סטיבן טפר מהראל פיננסים על פרוטליקס

רכישה אסטרטגית בשווי 800 מיליון דולר ריאלית במצבה הנוכחי של החברה
סטיבן טפר, אנליסט הפארמה והביומד של הראל פיננסים, על פרוטליקס: " להערכתנו, שווי החברה כחברה בפני עצמה כ-670 מ' ד', המשקף 7$ למניה, שווי שמגלם בתוכו את פעילות החברה, כולל תזרים הכנסות ממוצר Elelyso, בתוספת של השווי של הטכנולוגיה וצבר המוצרים שבפיתוח (כ-240 מ' ד').

השווי הריאלי שניתן לצפות בעסקת מכירה של החברה הנו כ-800 מ' ד', המשקף $8.3. שווי שמתבסס על פרמיה של 20% על נכסי החברה ללא מזומן. גובה הפרמיה לוקח בחשבון ששווי הטכנולוגיה ומוצרי המו"פ כבר נמצאים בבסיס השווי, שניתן להקטין הוצאות תחת חברת פארמה, ושלחברה כבר יש שותפות אסטרטגית מהותית עם פייזר, מה שמקטין את הכדאיות לחברות מתחרות.

אנו ממשיכים להמליץ על פרוטליקס ומעלים את מחיר היעד ל- 7.7$ למניה, (28.5 ₪). המחיר החדש משקף את השווי הבסיס של פרוטליקס ו- 50% הסתברות לעסקה סביב ה- 800 מ' ד'. להערכתנו, הסיכוי לעסקה בשווי של מיליארד דולר נמוך למדי."