סטיבן טפר מהראל פיננסים בתחזית לדוחות של פריגו: סיכוי טוב שפריגו תפתיע לטובה

שנה פיסקאלית 2013 של פריגו
" אנו צופים שהתוצאות יושפעו לחיוב בעיקר מצמיחה במוצרי צריכה ובריאות, כתוצאה מהרכישות שלSergeant בתחום חיות המחמד ושלCanAm בתחום הסוכרת, ובמידה פחותה יותר מעונת השפעת החזקה ומהשקת מותגים פרטיים חדשים. כמו כן צפויה התאוששות מסוימת בהכנסות ממוצרי המזון לתינוקות, כתוצאה מהשינוי באריזות. להערכתנו, החברה תציג הכנסות של 903 מיליון דולר, צמיחה של כ- 8%, ורווח נקי מתואם של 1.42$ למניה, גבוה מהקונסנזוס בשוק. להערכתנו, השוק הוריד ציפיות בעקבות האכזבות שהיו ברבעונים האחרונים, ועל כן יש סיכוי טוב שפריגו תפתיע לטובה.


אנו ממשיכים בהמלצת החזק, במחיר היעד ל- 104$. למרות שמדובר בחברה טובה שמובילה בתחומה, יהיה קשה לה להשיג צמיחה שתצדיק מכפיל גבוה מ- x18 על הרווח המתואם לשנה קלנדרית 2013. כמו כן העיכוב בהשקה של מותגים פרטיים ל- Mucinex והחולשה בתחום הפורמולות ותוספי המזון, יכבידו על יכולתה של פריגו להפתיע ולעבור את יעדיי הצמיחה שהגדירה החברה לשנה הפיסקאלית 2013, ללא רכישות נוספות."

בברכה,
סטיבן טפר,
אנליסט פארמה וביומד