איזה נייר התרסק היום בבורסה ב 11%

ומה אומר סטיבן טפר מהראל פיננסים: "גיוון אופטימית לגבי האישורים לקפסולה למעי הגס ולכן מפסיקה את המגעים למכירת החברה "

גיוון אופטימית לגבי האישורים לקפסולה למעי הגס ולכן לא מוכנה להתפשר על המחיר ומפסיקה המגעים למכירת החברה

בהתאם להערכות שלנו שהעסקה בגיוון תקועה על המחיר, גיוון הודיעה שהיא מפסיקה את החיפושים והמגעים למכירת החברה. במקביל, בעלי השליטה הודיעו שהם ממשיכים לחפש קונים לחלקם בחברה.
להערכתנו, החברה היום אופטימית יותר לגבי קבלת אישור ה- FDA לקפסולה למעי הגס, ומעדיפה לחכות לקבלת האישורים בארה"ב וביפן שצפויים להגיע במחצית השנייה של השנה. החברה מעריכה שהשווי יהיה גבוה יותר לאחר קבלת האישורים.
להערכתנו, צפויה עלייה מסוימת בשווי גיוון לאחר קבלת האישורים, אך עלייה משמעותית יותר צפויה רק אחרי שהחברה תבנה את השוק, תשיג שיפוי ביטוחי, תשכנע את הרופאים ותציג צמיחה משמעותית במכירות של הקפסולה החדשה למעי הגס.

אנו ממשיכים להמליץ על המניה בקניה במחיר יעד של 22$ למניה. הערכתנו, מחיר המניה הנוכחי גילם סיכוי נמוך לעסקה ולכן הידיעה לא אמורה להביא לירידה משמעותית במחיר המניה. נהפוך הוא, הציפייה לאישורים רגולטורים בהמשך השנה אמורה לתת תמיכה חיובית למניה.

סטיבן טפר
אנליסט הפארמה והביומד