במריל לינץ' מרוצים מכניסת סבן לפרטנר - ומקפיצים את ההמלצה ל"קנייה"

חיים ישראל, אנליסט הטלקום של מריל לינץ', מרוצה מאד מעיתוי כניסת סבן לפרטנר ומעלה את המלצתו בשתי דרגות מתשואת חסר לקנייה.

חיים ישראל אומר כי רכישת פרטנר על ידי סבן משנה את כללי המשחק, והוא מונה 4 סיבות מדוע כדאי להשקיע בפרטנר כעת:
1. העיסקה עשויה להקטין את עלות החוב של פרטנר שכן תקנה לה גישה למימון זול יותר והחוב של סקיילקס אינו מרחף מעליה יותר.
2. כניסת סבן יוצרת בהירות במבנה בעלי המניות, ומאפשרת להנהלת פרטנר להתחיל ולממש את הפוטנציאל המלא הטמון בחברה – כשמעבר לפינה נמצאים שירותי טלויזיה, טלפון נייח ואינטרנט בפס רחב.
3. בנוסף תיווצר בהירות בנושא הדיבידנד – וחיים ישראל מאמין כי החברה תחזור לשלם דיבידנדים גבוהים.
4. כל זה קורה כאשר הסביבה התחרותית מתחילה להתייצב.

חיים ישראל מתייחס בנוסף למפעילים החדשים בשוק הטלקום ואומר כי חתימת ההסכם עם בזק והיישום המוצלח של תוכנית הרה-אירגון בפרטנר מציבים אותה בעמדה הטובה ביותר להתמודד עם הסביבה התחרותית המאתגרת. במריל לינץ' מעודדים מהכיוון אליו נוטה השוק: סימנים של התייצבות שיעורי הנטישה מ"שלוש הגדולות", ולבסוף, למרות תוכנית 49 הש"ח הלא רציונלית שהציעה גולן טלקום -שהיא "הכדור האחרון" בארסנל התחמושת שלה לנסות ולהגדיל את נתח השוק - שלושת הגדולות עדיין אינן מגיבות.