מיטב בית השקעות - תובנות נוספות על חודש סוער בתעשיית קרנות הנאמנות‎

המשקיעים ממשיכים להסתגר באפיקים הסולידיים: קרנות אג"ח מדינה וקרנות כספיות/שקליות קצרות מובילות בגיוסים בחודש יוני
מקום ה-1 בגיוסים ביוני 2012 הקרן "פסגות פלטינום (A0) אג"ח מדינה ללא מניות" עם גיוס של כ-280 מיליון ₪. במקום ה-1 בגיוסים מתחילת השנה הקרן "פסגות (00) מטרה: תחליף לפיקדון בריבית בנק ישראל" (שהוקמה ב-3/2012) עם גיוס של כ-1.3 מיליארד ש"ח.


במקום ה-1 בפדיונות ביוני 2012 הקרן "הראל פיא (00) כספית פלטינום" עם פדיון חודשי של כ-160 מיליון ₪. במקום ה-1 בפדיונות מתחילת השנה הקרן "מגדל (00) כספית עם הנפקות מק"מ" עם פדיון של כ-1.5 מיליארד שקל.

ממוצע דמי הניהול ממשיך להיות נמוך: בחודש יוני הגיוסים בתעשיית הקרנות היו בדמי-ניהול ממוצעים משוקללים של כ-0.45%, כאשר 10 הקרנות המגייסות ביותר גייסו בדמי ניהול ממוצעים משוקללים של כ-0.3%, בעוד הפדיונות היו בקרנות עם דמי-ניהול ממוצעים של כ-1.1%.

טבלת 10 הקרנות המגייסות של חודש יוני כוללת בעיקר קרנות באפיק השקלי: 4 קרנות כספיות שקליות, 3 קרנות שקליות (מק"מ בודד) ו-3 קרנות אג"ח מדינה. כל הקרנות אינן חשופות למניות.

• טבלת 10 הקרנות הפודות של חודש יוני כוללת 7 קרנות אג"ח מסוגים שונים שמתוכן ל-4 קרנות ישנה חשיפה מנייתית ו-3 קרנות כספיות שקליות. קרנות אלה פדו בתוך חודש אחד בלבד כ-5% מנכסיהן!

מדהים: 10 המגייסות הגדולות בחצי הראשון של השנה, גייסו כמעט את כל נכסיהן (80%) בפרק זמן זה!


"מועדון המיליארד" של תעשיית קרנות הנאמנות נשאר ללא שינוי ועומד על כ-15 קרנות. בסה"כ מנהלות קרנות אלו כ-36.5 מיליארד ₪, כאשר מתוכם כ-26 מיליארד ₪ מנוהלים בקרנות הכספיות.

בסיכום חודש יוני כ-70% מהקרנות רשמו פדיונות.

• מגדל שוקי הון הוא המגייס הבולט בקרנות המסורתיות בחודש יוני, לאחר גיוס של כ-370 מיליון ₪ . בצד השני, אקסלנס ואי.בי.אי פדו כ-240 ו כ-270 מיליון ש"ח בהתאמה, והן הפודות הגדולות בקרנות המסורתיות בסיכום חודש יוני.

סיכום יוני 2012 – קרנות הנאמנות המגייסות והמדממות

הקרן המגייסת לחודש יוני 2012, היא " פסגות פלטינום (A0) אג"ח מדינה ללא מניות " עם גיוס של כ-280 מיליון ₪ , במקום ה-1 בפדיונות החודש, הקרן "הראל פיא (00) כספית פלטינום" עם פדיון של כ-160 מיליון שקל.

טבלת 10 הקרנות המגייסות לחודש יוני מכילה החודש, כאמור, קרנות אג"ח בלבד וללא חשיפה למניות, כאשר 7 מהקרנות המגייסות מייצגות את האפיק השקלי: 4 קרנות כספיות, 3 קרנות שקליות ו-3 קרנות אג"ח מדינה כללי. מן הצד השני, טבלת 10 הקרנות הפודות של חודש יוני מכילה קרנות אג"ח מסוגים שונים: 5 קרנות אג"ח כללי, 3 קרנות כספיות, קרן שקלית וקרן קונצרנית.


קרנות ללא חשיפה למניות גייסו בחודש יוני כ-2.1 מיליארד ₪ וזאת לעומת גיוסים של כ-5.2 מיליארד ש"ח במאי. קרנות שיש להן חשיפה למניות עד 10% רשמו פדיון של כ-0.6 מיליארד ₪- עלייה של כ-20% לעומת חודש מאי, וקרנות עם חשיפה של עד 30% למניות איבדו כ-230 מיליון ₪- ירידה קלה לעומת החודש הקודם.

בסיכום חודשי ניתן לראות, כי חל שיפור קל בדמי הניהול של הקרנות המגייסות והם עמדו על כ-0.45% (בממוצע משוקלל). ממוצע דמי הניהול בקרנות הפודות נשאר ללא שינוי ועומד על כ-1.1%.

"מועדון המיליארד" נותר ללא שינוי בחודש יוני ומספר הקרנות החברות במועדון ממשיך לעמוד על 15 קרנות שמנהלות נכסים בשווי של כ-36.5 מיליארד ₪ כאשר מתוכם כ-26 מיליארד ₪ מנוהל בקרנות הכספיות.

בסיכום חודש יוני רשמו כ-70% מקרנות הנאמנות פדיונות. לעומתן, בקרנות שרשמו את הגיוסים הגבוהים ביותר החודש: הקרנות הכספיות (0.6 מיליארד ₪ ) וקרנות אג"ח מדינה (1.1 מיליארד ₪ ), נרשמו גיוסים בכ-70% ובכ-50% מהקרנות בהתאמה.

החומרים באדיבות מיטב בית השקעות ומיטב טרייד מסחר בבורסה