אלוט (ALLT) שומרת על מומנטום חיובי ותמשיך ליהנות מביקוש מחברות התקשורתRBC - :‎

RBC שותפו האסטרטגי של תמיר פישמן מאמינים כי אלוט (ALLT) שומרת על מומנטום חיובי ותמשיך ליהנות מביקוש מחברות התקשורת
האנליסט דניאל מירון מבית ההשקעות RBC , שותפו של תמיר פישמן בישראל, שומר על עמדה חיובית לגבי אלוט (ALLT) שנהנית מהגידול המהיר במידע. מירון מסביר כי מבדיקות שערך לגבי מצב התעשייה בה פועלת החברה וכן מפגישות עם הנהלת החברה הוא מאמין כי אלוט תמשיך ליהנות מהצמיחה המהירה והביקוש הגובר לפתרונות ניהול תעבורת רשת. זאת, למרות חששות משקיעים בעקבות הוצאות מתהדקות של חברות התקשורת, החשיפה לאירופה ומצב המאקרו הרעוע בכלל.


ב- RBC טוענים כי המומנטום ביבשת אמריקה נשאר חזק וכי המיצוב החזק של החברה עשוי לזכות אותה בחוזים נוספים בצפון אמריקה והרחבות בדרום אמריקה. להערכת RBC, אלוט נהנית מקצב עסקים בריא באסיה-פסיפיק וזרם הזמנות חיובי באירופה למרות הקשיים הכלכלים, בדומה לשנים עברו.


מירון מרגיש בנוח עם התחזיות השנתיות של החברה, תוך שינויים קלים ברווחיות בין הרבעונים לאור רכישת אורטיבה אשר סוכמה מוקדם מהצפוי ועל-כן תשפיע כבר ברבעון השני, ולא רק בשלישי כפי שצפו בעבר. ב- RBC צופים עתה להכנסות של 25 מליון דולר עם רווח למניה של 14 סנט ברבעון השני. לשנת 2012 צופים צמיחה של 37% להכנסות של 106 מליון דולר עם רווח למניה של 62 סנט.


למרות מכפיל הרווח הגבוה של 29 ל-2013 בניכוי המזומן נטו,ב- RBC מאמינים כי הצמיחה המהירה וההזדמנויות בהתרחבות השוק מצדיקים את התמחור; בנק ההשקעות מעריך כי ב-3 השנים הקרובות החברה תוכל להכפיל את הכנסותיה ולשלש את רווחיותה. ב- RBC חוזרים על דירוג תשואת יתר וברמה הטקטית ממליצים להשתמש בחולשות בשוק בכדי להגדיל את הפוזציה במניה. זכייה בלקוחות נוספים ותוצאות מעבר לתחזיות האנליסטים עשויים לדחוף את המניה עוד קדימה.