אבגול מפרסמת את תוצאותיה לרבעון הראשון של 2012:

ההכנסות – 75 מיליון דולר; גידול חד ברווח הנקי ל-9 מיליון דולר; תזרים חזק – 16 מיליון דולר הקו הרביעי בארה"ב מתחיל את פעולתו כבר ברבעון השני והקו השלישי בסין בשלבי הקמה מתקדמים
תמצית תוצאות הרבעון הראשון של 2012:
הכנסות החברה הסתכמו בכ-75.3 מיליון דולר
הרווח הגולמי -16.6 מיליון דולר, כ-22% מסך ההכנסות
הרווח התפעולי - 10 מיליון דולר, כ-13% מסך ההכנסות
הרווח הנקי – כ-9.1 מיליון דולר, כ-12% מסך ההכנסות
ה-EBITDA – 14.6 מיליון דולר


חברת אבגול, העוסקת בייצור בדים לא ארוגים (Nonwoven) לשוק ההיגיינה ולתעשיית החיתולים, מדווחת על תוצאותיה הכספיים לרבעון הראשון של 2012.

הכנסות אבגול ברבעון הראשון של שנת 2012 הסתכמו בכ-75.3 מיליון דולר, בהשוואה להכנסות של כ-82.8 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד, קיטון של 9% , אשר נבע בעיקר מירידה בייצור של הקווים הוותיקים של החברה , המייצרים בעיקר למוצרים שאינם לתחום ההגיינה . ברבעון הראשון חלה עליה ממוצעת מתונה במחירי רכישת חומרי הגלם, מגמה שהחלה עוד ברבעון הרביעי של 2011 והתגברה לקראת סוף הרבעון.


הרווח הגולמי של אבגול ברבעון הראשון של שנת 2012 הסתכם בכ-16.7 מיליון דולר, כ-22.2% מסך הכנסות החברה, לעומת רווח גולמי של כ-18.1 מיליון דולר ושהיווה כ-21.9% בתקופה המקבילה אשתקד. הגידול בשיעור הרווחיות הגולמית מקורה בעיקר כתוצאה מהעובדה שמרכיב עלות חומרי הגלם ביחס למכירות היה גבוה יותר ברבעון המקביל אשתקד לעומת הרבעון הנוכחי אשר התאפיין במחירי מכירה ממוצעים גבוהים יותר ומחירי חומרי גלם נמוכים יותר,בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד.


הרווח התפעולי של אבגול הסתכם ברבעון הראשון של שנת 2012 בכ-10 מיליון דולר, כ-13.3% מסך ההכנסות, וזאת לעומת רווח תפעולי של כ-10.9 מיליון דולר, כ-13.2% מסך ההכנסות בתקופה המקבילה אשתקד. העלייה בשיעור הרווח התפעולי מקורה בעיקר בעלייה ברווחיות הגולמית כתוצאה מהשפעת מחירי חומרי הגלם והתנהגותם במהלך הרבעון וכן המשך תהליך ההתייעלות בחברה בייצור, והורדת שיעור ההוצאות התפעוליות האחרות ביחס למכירות, וזאת למרות המשך השקעה בפיתוח טכנולוגיות חדשות.


הכנסות מימון (נטו) של אבגול ברבעון הראשון של 2012 הסתכמו בכ-2.2 מיליון דולר, המהווים כ-2.9% מסך ההכנסות, לעומת הוצאות מימון נטו שהסתכמו בכ-1.5 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד אשר היוו כ-1.8% מסך ההכנסות.



במהלך הרבעון הראשון של 2012 , שינתה אבגול את מטבע ההתקשרות שלה עם לקוח וספק ברוסיה לרובל כך שעיקר פעילותה שלאבגול רוסיה מבוצעת המטבע הרובל. בעקבות שינוי זה, זקפה החברה הכנסות מהפרשי שער בסך של כ-3.5 מיליון דולר בגין פריט כספי שאינו חלק מההשקעה נטו באבגול רוסיה. סך ההוצאות מימון בגין הלוואות לזמן ארוך ואג"ח הינן כ-1.8 מיליון דולר לעומת כ-2 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד.


ה-EBITDA של אבגול ברבעון הראשון של שנת 2012 הסתכמה לסך של 14.6 מיליון דולר כ-19.4% מסך ההכנסות לעומת EBITDA של כ- 15.1 מיליון דולר כ-18.2% מסך ההכנסות בתקופה המקבילה אשתקד. הגידול בשיעור ה-EBITDA נובע בעיקר מהגידול ברווח התפעולי.


הרווח הנקי של אבגול ברבעון הראשון של שנת 2012 הסתכם ב-9.1 מיליון דולר כ-12.1% מסך ההכנסות לעומת כ-7.1 מיליון דולר כ-8.6% מסך ההכנסות בתקופה המקבילה אשתקד. הרווח הנקי התפעולי של החברה בנטרול השפעות מטבע הרובל הסתכמו בכ-6.2 מיליון דולר.


כמו כן ברבעון זה זיכתה אבגול את חברת P&G בסכום של 1.2 מיליון דולר בגין תוצאות 2011 הנובע מעלייה בשווי חברת אבגול וזאת בהמשך למודל תמחור הנחה שקיים בין שתי החברות.


תזרים המזומנים שנבע מפעילות שוטפת ברבעון הראשון של שנת 2012 הסתכם בכ-15.9 מיליון דולר בהשוואה לכ-12.7 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד. העלייה נובעת בעיקר מעלייה ברווחיות התפעולית של החברה לעומת הרבעון המקביל אשתקד וכן מהירידה בהון החוזר התפעולי אשר תרמה לשיפור בתזרים המזומנים התפעולי של אבגול ברבעון הנוכחי. תזרים המזומנים ששימש לפעילות השקעה ברבעון זה הסתכם בכ-3.8 מיליון דולר בעיקר עבור התקנת הקו הרביעי בארה"ב שהחל לפעול מאפריל 2012 וכן להתקנת הקו הנוסף בסין.



ההון העצמי ליום 31 במרץ 2012 הסתכם בכ-123.9 מיליון דולר לעומת כ-126.6 מיליון דולר ב-31 בדצמבר 2011 . סך התחייבויות פיננסיות נטו ממזומן ונכסים פיננסיים אחרים עמד על כ-142.8 מיליון דולר ליום 31 במרץ 2012 לעומת כ-153.9 ליום 31 בדצמבר 2011. הקיטון נובע מקבלת הלוואה לזמן ארוך בניכוי פירעונות של חלויות שוטפות והלוואות לזמן קצר והעליה ביתרת המזומנים של החברה שנעו גם מפעילות שוטפת.


המזומנים ושווי המזומנים של אבגול נכון לסוף הרבעון הראשון של 2012 הסתכמו בכ-40.7 מיליון דולר לעומת כ-19.1 מיליון דולר בסוף 2011. בחודש מאי השנה גייסה החברה 60 מיליון דולר בהנפקת אג"ח לציבור, סדרה ב' , בריבית קבועה של 6.3% העומדות לפירעון בארבעה תשלומים שנתיים שווים עד לשנת 2018 כולל. החברה ביצעה סוופ על ההלוואה השקלית והעמידה את ההלואה כהלוואה דולרית על פני אותה תקופה, חלקה בריבית דולרית קבועה של 4.89% וחלקה בריבית ליבור 6 חודשים + 3.69%.


שלמה (מומו) לירן, מנכ"ל אבגול, ציין היום עם פרסום הדוחות כי " החברה מסיימת רבעון מוצלח ומאתגר. במהלך הרבעון עברה החברה להשתמש בתוכנת SLP והמשיכה במהלך התקנת שני קווי ייצור חדשים.


אני שמח כי עבודתו של קו הייצור הרביעי שלנו בארה"ב הוקדמה והוא החל לפעול כבר באפריל במקום בחודש יולי כפי שתוכנן תחילה. תרומתו של הקו הנוסף לשורת הרווח תורגש כבר ברבעון השני של 2012 וביתר שאת ברבעונים הבאים ויסייע לנו בהבטחת צמיחה בהכנסות. כמו כן, הקו השלישי של אבגול בסין צפוי אף הוא להיכנס לפעילות במהלך החודשים הקרובים ולענות על הביקוש הגובר למוצרי החברה בשוק הסיני הצומח.


חוסנה הפיננסי של אבגול בא לידי ביטוי היטב ברבעון הראשון של 2012. למרות ירידה של כ-7 מיליון דולר בשורת ההכנסות, הרווח התפעולי של החברה קטן בפחות ממיליון דולר וזאת למרות מחירי מכירה נמוכים יותר הרבעון בהשוואה לאלו ברבעון המקביל שנחשב לרבעון שיא.


בעוד שהחברה כבר השלימה השקעתם של 61 מיליון דולר מתוך סך השקעה כולל של כ-80 מיליון דולר בהקמת קווי הייצור החדשים של החברה בארה"ב ובסין, שימת דגש נכונה על ניהול המלאים אפשרה לחברה להקטין את ההון החוזר ולייצר תזרים מזומנים חזק של כ-16 מיליון דולר.


המאזן החזק של אבגול, כמו גם היקף החוב נטו של החברה, מציבים את אבגול בעמדה תחרותית ועסקית מצוינת להמשך צמיחה ולניצול ההזדמנויות העסקיות בשווקי היעד המרכזיים ובטריטוריות נוספות וצומחות.