סיכום חודש אפריל 2012 –קרנות הנאמנות המגייסות והמדממות

במקום ה-1 בגיוסים באפריל 2012 הקרן "פסגות (00) מטרה: תחליף לפיקדון בריבית בנק ישראל" עם גיוס של כ-250 מיליון ₪ כאשר מנגד במקום ה-1 בפדיונות נמצאת הקרן "מגדל (00) כספית עם הנפקות מק"מ" עם פדיון של כ-120 מיליון ₪.
טבלת 10 הקרנות המגייסות של אפריל כוללת בעיקר קרנות אג"ח (כולן ללא חשיפה למניות). 5 מהן בניהול פסגות.

בחודש אפריל ניתן לראות שינוי ניכר בכיוון זרימת הכספים- עיקר הגיוסים בחודש אפריל הופנו לקרנות קונצרניות כאשר גם קרנות אג"ח כללי זכו ליצירות נאות בסיכום חודשי, זאת לאחר שלושה חודשים רצופים של פדיונות באפיק זה.

חודש אפריל התאפיין בגיוסים לקרנות בדמי ניהול נמוכים יותר לעומת הקרנות הפודות. הממוצע המשוקלל של דמי הניהול בקרנות המגייסות בחודש אפריל עמד על כ-0.6%, ומנגד, הממוצע משוקלל של דמי הניהול בקרנות הפודות עמד על כ-0.8%.

"מועדון המיליארד" נותר על 12 קרנות. סך הנכסים שלהן עומד כיום על כ-32.7 מיליארד שקל. בחודש אפריל רוב הקרנות במועדון המיליארד סבלו מפדיונות שהסתכמו בכ-80 מיליון ₪ בלבד, לאחר פדיון כבד של כ-1.6 מיליארד בחודש מרץ.

סיכום אפריל 2012 – קרנות הנאמנות המגייסות והמדממות
הקרן המגייסת לחודש אפריל 2012, פעם שנייה ברציפות, היא הקרן " פסגות (00) מטרה: תחליף לפיקדון בריבית בנק ישראל " עם גיוס של כ-250 מיליון שקל. במקום ה-1 בפדיונות החודש , ובפעם הרביעית ברציפות השנה, הקרן "מגדל (00) כספית עם הנפקות מק"מ" עם פדיון של כ-120 מיליון שקל.

טבלת 10 הקרנות המגייסות לחודש אפריל מכילה החודש, כאמור, קרנות אג"ח בלבד וללא חשיפה למניות בפיזור גדול: שלוש קרנות קונצרניות, שתי קרנות כספיות, שתי קרנות אג"ח מדינה צמודות מדד, קרן אג"ח חו"ל, קרן שקלית וקרן אג"ח מדינה כללי, כאשר לעומת חודש מארס נוספה נציגה חדשה - קרן אג"ח חו"ל "על חשבון" קרן שקלית. מן הצד השני, טבלת 10 הקרנות הפודות של חודש אפריל מכילה קרנות כמעט על טהרת השקל בלבד. לא פחות מ-5 קרנות כספיות שקליות תופסות מקום בטבלה- ירידה לעומת חודש מרץ בו הופיעו כ-8 קרנות ברשימה, ומתווספות אליהן 4 קרנות שקלית וקרן אג"ח חו"ל כללי.

10 הקרנות המגייסות רשמו גיוס מצטבר של כ-1.6 מיליארד שקל החודש, זאת לעומת כ-1.5 מיליארד שקל שגייסו 10 הקרנות הבולטות בגיוסי מרץ. 10 הקרנות הפודות ביותר החודש רשמו פדיונות בסך מצטבר של כ-0.8 מיליארד שקל לעומת 1.8 מיליארד ₪ במרץ.

הקרנות הכספיות העיבו על הגיוסים בחודש אפריל: קרנות ללא חשיפה למניות גייסו בחודש אפריל כ-2.4 מיליארד ₪ וזאת לעומת גיוסים של כ-135 מיליון שקל במרץ- את העלייה החדה בגיוסים ניתן ליחס לירידה של כ-60% במחזור הקרנות הפודות. יחד עם זאת, קרנות עם חשיפה למניות עד 10% רשמו גיוס של כ-20 מיליון ₪- לעומת פדיון של כ-120 מיליון במרץ, וקרנות עם חשיפה של עד 30% למניות איבדו "רק" כ-25 מיליון ₪, המהווה ירידה של כ-85% לעומת חודש מרץ.

בסיכום חודשי ניתן לראות, כי חלה ירידה בממוצע משוקלל של דמי הניהול בקרנות המגייסות, אשר עמד על כ-0.6% ירידה של כ-15% לעומת חודש מרץ, ומנגד ניתן לראות מגמה הפוכה בקרנות הפודות שבהן עמד הממוצע המשוקלל בדמי הניהול על כ-0.8%- עלייה של כ-7% לעומת חודש קודם. כלומר, הרווחיות של תעשיית הקרנות נפגעה משני הכיוונים.

"מועדון המיליארד" כולל גם החודש 12 קרנות, אותן קרנות שנכללו בו בסוף חודש מרץ.

בסיכום חודש אפריל רשמו כ-54% מכלל קרנות הנאמנות פדיונות, ירידה של כ-15% ביחס למרץ. בקרנות שרשמו את הגיוסים הגבוהים ביותר החודש, הקרנות הקונצרניות (1.15 מיליארד ₪ ) וקרנות אג"ח מדינה (900 מיליון ₪ ), נרשמו גיוסים בכ-60% ובכ-53% מהקרנות בהתאמה.