רפא"ל צפויה לגייס חצי מיליארד שקל בהנפקת אג"ח בשבוע הבא

גיוס ההון של רפאל מגיע על רקע הצלחתה של מערכת כיפת ברזל שהחברה פיתחה בשיתוף חברת אלתא של תע"א. מאז מארס 2011 המערכת, שנועדה ליירוט רקטות קצרות טווח, נמצאת בשימוש חיל האוויר
רפא"ל תנסה לגייס בשבוע הבא מהמוסדיים חוב בהיקף של חצי מיליארד שקל באמצעות הרחבת סדרת האג"ח הקיימת ב'. מדרוג העניקה דירוג מושלם של AAA לשתי סדרות האג"ח שבמחזור, הנושאות חוב בהיקף כולל של 320 מיליון שקל. איגרת החוב הצמודה, שבכוונת החברה להרחיב, נושאת ריבית של 4.7%, אך התשואה בהנפקה למוסדיים צפויה להיות נמוכה בהרבה. את הגיוס יוביל כלל חיתום.

מדרוג כותבת כי "רפאל מתמודדת עם התמתנות בקצב הצמיחה של תקציבי הביטחון בעולם, בהובלת ארה"ב ומדינות מערב אירופה". עם זאת, בחברת הדירוג מציינים כי סיכון זה ממותן בשל "כמה מנועי צמיחה, דוגמת מערכות הגנה ויירוט: כיפת ברזל, מעיל רוח ושרביט קסמים". כמו כן מציינים בדוח כי הדירוג הגבוה אינו מביא בחשבון תסריט אפשרי של מיזוג בין תעש לרפאל". רפאל רשמה גידול של 2% בהכנסות ב-3 הרבעונים של 2011 שהסתכמו ל-4.8 מיליארד שקל.

גיוס ההון של רפאל מגיע על רקע הצלחתה של מערכת כיפת ברזל שהחברה פיתחה בשיתוף חברת אלתא של תע"א. מאז מארס 2011 המערכת, שנועדה ליירוט רקטות קצרות טווח, נמצאת בשימוש חיל האוויר ובהסלמה האחרונה בדרום הוכחה יעילותה יוצאת הדופן במונחים מבצעיים.