באגוד ממליצים להעביר השקעה במניות מישראל לחו"ל

מעריכים כי עלתה רמת הסיכון בהשקעה בבורסה הישראלית
השבוע צפוי השוק להמשיך ולהיסחר על רקע המשך דיווחי החברות על תוצאותיהן לרבעון השני של השנה. רמות המדדים אליהן הגיע השוק בישראל ובכלל בשווקי העולם מוסברת על רקע רמת הריביות המוניטארית הנמוכה הן בישראל והן בעולם.
מבחינת תיקי ההשקעות, אנו ממליצים למשקיע סולידי על אחזקה של 15% באפיק המנייתי ולמשקיע ספקולטיבי על שיעור אחזקה של כ- 35%. לדעתנו עלתה רמת הסיכון בהשקעה בבורסה בישראל ולכן ממליצים למשקיע הסולידי להסיט באפיק המנייתי מישראל להשקעה במניות חו"ל.
בהתייחס להעדפותינו הסקטוריאליות: אנו ממשיכים להעדיף הסקטורים הדפנסיביים כגון: בריאות ומזון אם כי גם סקטורים מחזוריים מסוימים כמו מוצרי צריכה מותרות וסקטור התעשייה (בצפון אמריקה ואירופה). ללקוחות ספקולטיביים מומלצת חשיפה לסקטור הטכנולוגיה בעיקר לחברות עם שווי שוק גבוה ותזרים מזומנים חופשי יציב וחשיפה לשווקים המתעוררים כמו דרום קוריאה, טיוואן וברזיל.
חלק קטן מהתיק, של כ- 5%- 10% בהתאם לאופי התיק אנו מקצים לסחורות (ראו פירוט עוגות השקעה בהמשך). בסקטור זה אנו ממשיכים להעדיף את סקטור המתכות על רקע רמות מלאי נמוכות של מוצרי מתכות בצפון אמריקה.
כל עוד נמשכת הריבית ברמתה הנמוכה היא צפויה לתמוך בהמשך המגמה לטווח ארוך של עליות. בשוק המקומי אנו ממליצים לאסוף מניות סלקטיביות הנסחרות בפער משמעותי על השוק וכן בעלות תשואת דיבידנד על פי רשימה מומלצת של הבנק.