ביקושי יתר של פי 4.25 בהנפקת בראק אן.וי

ביקושי יתר של פי 4.25 בהנפקת בראק אן.וי: השלימה גיוס של כ-170 מיליון שקל באיגרות חוב.
בעקבות ביקושי היתר שנרשמו בהנפקה, הושלם הגיוס לפי תשואה של כ-4.8% לעומת תשואה מקסימלית של כ-5.5% שהוצעה במקור למשקיעים

ההנפקה בוצעה באמצעות הרחבת סדרה א' של איגרות החוב של החברה, המדורגות A/Satble על ידי מעלות.
חברת הנדל"ן בראק קפיטל פרופרטיז אן.וי (בראק אן.וי), השלימה בהצלחה הנפקת איגרות חוב, במסגרתה גייסה כ-170 מיליון שקל. בסך הכל, נרשמו בהנפקת בראק אן.וי, בשלבים המוסדי והציבורי גם יחד, ביקושי יתר בהיקף כולל של כ-680 מיליון שקל, כאשר בשלב הציבורי נרשם ביקוש יתר הגבוה פי 1.7 מכמות איגרות החוב שהוצעה לציבור.
קודם לכן, דיווחה החברה בתחילת השבוע, כי בשלב המוסדי של ההנפקה נרשמו ביקושים בסך של כ-621 מיליון שקל, הגבוהים פי 4.6 מכמות האג"חים שהוצעה למשקיעים המוסדיים על ידי החברה.

בראק אן. וי. הינה החברה באמצעותה מרכזת קבוצת בראק קפיטל את פעילות הנדל"ן שלה בגרמניה. החברה נשלטת על ידי קבוצת בראק קפיטל המחזיקה בה כ-63%, ומנוהלת על ידי גל טננבאום ואופיר רחמים.

את ההנפקה ביצעה בראק קפיטל באמצעות הרחבת סדרה א' של איגרות החוב שלה, המדורגות בדירוג של A/stable על ידי חברת הדירוג מעלות S&P. איגרות החוב שהונפקו הן אג"ח "סטרייט", צמודות למדד, והעומדות לפירעון במהלך השנים 2014-2020 ב-7 תשלומים שווים. המח"מ של איגרות החוב עומד על כ-4.1 שנים, והתשואה לפיה הושלמה ההנפקה נקבעה לכ-4.8%, לעומת תשואה מקסימאלית של כ-5.5% לפיהן הוצעו האג"חים למשקיעים במקור. איגרות החוב שהונפקו מובטחות בשעבודים שונים ומגובות באמות מידה פיננסיות שונות.
את ההנפקה הובילו החתמים: כלל פיננסים, דיסקונט חיתום, רוסאריו קפיטל, פועלים-אי.בי.אי וברק קפיטל.

אופיר רחמים, מנכ"ל משותף בבראק קפיטל, אמר היום: "הנפקת איגרות החוב המוצלחת מבטאת בעינינו את האמון הרב שרוחש שוק ההון לחברה ולפעילותה, והדבר בולט במיוחד על רקע התקופה המאתגרת שמאפיינת את השווקים הפיננסיים בישראל בחודשים האחרונים. אנו סבורים, כי פורטפוליו הנכסים האיכותי והמגוון של החברה - הכולל נכסים מניבים איכותיים ברחבי גרמניה, לצד הפרוייקט היזמי בדיסלדורף, המתקדם בקצב מהיר מהציפיות, ושהחל לשקף את הפוטנציאל הרב הטמון בו - סייעו לחברה למצב את עצמה כאחת מחברות הנדל"ן האיכותיות הנסחרות בבורסה בתל-אביב".

הנפקת אגרות החוב המוצלחת של החברה מגיעה על רקע התקדמות משמעותית בפרויקט המגורים היזמי שלה "Grafental" שבדיסלדורף, גרמניה. על פי הודעת החברה מהשבוע שעבר, בתוך כ-5 חודשים מאז החלה בפעילות השיווק והמכירות במסגרת שלב א' בפרויקט, היא חתמה על 78 חוזים למכירת דירות בתמורה לכ-156 מיליון שקל (כ-31.2 מיליון אירו).

כמו כן, החברה חתמה על 11 הזמנות (reservations) ביחס ל-11 דירות נוספות שצפויות להימכר בתוך כ4-6 שבועות, בתמורה לכ-25.6 מיליון שקל נוספים (כ-5.1 מיליון אירו), כך שבסה"כ צפויה החברה לרשום הכנסות בסך כולל של כ-181.6 מיליון שקל (כ-36.3 מיליון אירו) בגין החוזים וההרשמות שנצברו בפרויקט עד כה. המכירות האמורות מהוות כ-46.5% מהיקף המכירות הצפוי של שלב א' ומשקפות מחירי מכירה של כ-3,600 אירו למ"ר.

החברה ציינה, כי קצב המכירות שלעיל, עולה על תחזיותיה המוקדמות, וכתוצאה מכך, היא צופה כי לא תצטרך להשתמש בהלוואת הבניה שהועמדה לה בחודש נובמבר 2011, לצורך מימון בניית שלב א' בפרויקט, וכי מימון הבניה בשלב זה ייעשה מתוך תקבולי המכירות הנגבים מהרוכשים, בהתאם להתקדמות קצב הבניה.

בראק אן.וי. מתמקדת בשוק הנדל"ן בגרמניה. לחברה 36 נכסים מניבים על שטח בהיקף כולל של כ-565 אלף מ"ר ועם שיעור תפוסה ממוצע של 96% וכן חטיבת קרקע בהיקף של כ- 150 דונם במקום מרכזי בעיר דיסלדורף בגרמניה המיועדת לפיתוח שכונת מגורים בהיקף של כ- 1,000 יחידות דיור ופארק משרדים בהיקף של כ- 124 א' מ"ר. לחברה הון עצמי בסך של כ-1.03 מיליארד שקל, וה-FFO שלה צפוי להגיע השנה לכ-13.8 מיליון יורו בשנה. מניות החברה נסחרות במסגרת מדד תל-אביב 100.