אלעד קראוס מהראל פיננסים בתגובה לדוחות רבעון שני 2012 של גזית גלוב

תשואת יתר, מחיר יעד 54.2 ₪
אלעד קראוס, אנליסט הנדל"ן והאנרגיה של הראל פיננסים, בתגובה לדוחות רבעון שני 2012 של גזית גלוב: "גזית גלוב נסחרת כיום בדיסקאונט סחיר של 54% - דיסקאונט שמעולם לא היה בחברה אשר נסחרה בדרך כלל בדיסקאונט של כ-15% על השווי הסחיר. להערכתנו, FCR ו-EQY אמנם יקרות אולם אטריום עשויה לספק אפסייד עתידי עקב מבנה מאזן מאוד חזק אשר יאפשר רכישות נוספות באירופה. בנוסף, אנו מעריכים כי רמת המינוף של החברה סבירה ועומדת על כ-64% ברמת הסולו, הדיסקאונט הכלכלי של החברה עומד על כ-45%. לאור זאת אנו מותירים את המלצתנו על תשואת יתר במחיר יעד של 54.2 ₪, דיסקאונט של כ-44% על שווי השוק הנוכחי. עיקר השוני בין המודל הסחיר והכלכלי נובע מאטריום אשר להערכתנו היא החברה הזולה בפורטפוליו ומשווי כלכלי נמוך יותר ב-FCR וב-EQY אשר להערכתנו נסחרות בשווי גבוה מהשווי הכלכלי".