קרנות הנאמנות המסורתיות רשמו פדיונות של חצי מיליארד שקל מתחילת החודש

תעשיית קרנות הנאמנות פתחה את חודש מארס במומנטום שלילי, לפי הסקירה השבועית של מיטב בית השקעות. בסיכום 10 הימים הראשונים של החודש רשמו הקרנות המסורתיות פדיונות של כ-0.5 מיליארד שקל
תעשיית קרנות הנאמנות פתחה את חודש מארס במומנטום שלילי, לפי הסקירה השבועית של מיטב בית השקעות. בסיכום 10 הימים הראשונים של החודש רשמו הקרנות המסורתיות פדיונות של כ-0.5 מיליארד שקל, כאשר מנגד נהנו הקרנות הכספיות מגיוסים ערים של כ-0.65 מיליארד שקל. המגמה השולטת כרגע בתעשיית הקרנות היא צמצום ברמות הסיכון, שמתבטא הן במעבר קרנות אג"ח חברות וכללי לפדיונות, הן בצמצום הפדיונות מהקרנות המתמחות באפיק הממשלתי, וכמובן, בפדיונות גבוהים בקרנות המנייתיות, לצד מעבר משקיעים לקרנות כספיות שקליות, המהוות מקלט בטוח בימים אלו, בו רמת אי-הוודאות עולה.

קרנות אג"ח חברות וכללי "לא נשארו מאחור", וסבלו גם הן משינוי מגמה: בסיכום מתחילת החודש הן עברו לצד הפודות, לאחר שרשמו יציאת כספים של כ-60 מיליון שקל. הפעם האחרונה בה נרשמו פדיונות בשלב כזה של החודש היה בחודש מאי 2010, על רקע משבר החובות באירופה. יש לציין, כי מתחילת החודש רשמו מדד אג"ח כללי ומדד אג"ח קונצרני כללי ירידה של כ-0.5% כ"א, כאשר מדדי התל-בונד, 20 ו-40, התממשו בשיעור של כ-0.5%-0.6%. בהתאם לכך ירדו גם קרנות אג"ח חברות וכללי בשיעור ממוצע של כ-0.55% מתחילת החודש.

הקרנות הכספיות , מקום מפלט לעת צרה, נהנו מגיוסים ערים מתחילת החודש, שהסתכמו בלא פחות מכ-660 מיליון שקל, וכרגע ניצבות לבדן בראש המגייסות בתעשיית הקרנות החודש. גם במקרה זה , בצורה הפוכה כמובן, מדובר על קצב הגיוס הגבוה ביותר מאז משבר החובות באירופה, סממן נוסף לכך שציבור המשקיעים לא שש להגדיל את רמות הסיכון ונוקט "באמצעי הגנה" עד יעבור זעם.

קרנות ממונפות ואסטרטגיה סיימו את 10 הימים הראשונים של החודש עם גיוס קל של כ-25 מיליון שקל, בעוד קרנות אגד חוץ פדו את אותו הסכום בדיוק, כ-25 מיליון שקל.

מתחילת החודש, ירדו נכסי תעשיית קרנות הנאמנות בכ-0.8 מיליארד שקל המיוחסים לגיוסים נטו של כ-0.15 מיליארד שקל ולירידת ערך נכסי הקרנות בכ-0.95 מיליארד שקל. זאת, על רקע ירידה של כ-0.6% במדד מיטב לקרנות הנאמנות מתחילת החודש. תעשיית הקרנות מנהלת נכון לסוף השבוע האחרון כ-161.5 מיליארד שקל.