קרנות הנאמנות גייסו כ-2.4 מיליארד שקל בחודש מאי

תעשיית קרנות הנאמנות הצליחה לגייס כ-2.4 מיליארד שקל בחודש מאי, לפי נתוני מיטב בית השקעות. הסכום התחלק בין הקרנות המסורתיות שגייסו כ-1.4 מיליארד שקל לבין הקרנות הכספיות שרשמו כניסת כספים של כמיליארד שקל
תעשיית קרנות הנאמנות הצליחה לגייס כ-2.4 מיליארד שקל בחודש מאי, לפי נתוני מיטב בית השקעות. הסכום התחלק בין הקרנות המסורתיות שגייסו כ-1.4 מיליארד שקל לבין הקרנות הכספיות שרשמו כניסת כספים של כמיליארד שקל. במקרה של הקרנות המסורתיות מדובר על חזרה למסלול הגיוסים לאחר חודשיים רצופים של פדיונות. בסיכום שבועי נרשמו גיוסים של כ-0.7 מיליארד שקל, כאשר בקרנות הכספיות (0.4 מיליארד שקל) נרשמו גיוסים גבוהים יותר מהקרנות המסורתיות (0.3 מיליארד שקל).

"השינוי המהותי ביותר שחל בחודש יוני בתעשיית הקרנות היה באפיק הממשלתי, בו אנו ממשיכים להיות עדים להסטת כספים חדה מהאפיק השקלי למדדי כאשר גם החודש מותיר נגיד בנק ישראל את הריבית הבסיסית במשק ללא שינוי וברמה של 1.5% על רקע מדד המחירים לצרכן לחודש מאי שעלה בהתאם לתחזיות המוקדמות בכ-0.4%. אגרות החוב הממשלתיות, השקליות והמדדיות כאחד, רשמו החודש עליות חדות ביותר, אשר ניתן לייחסן בעיקר להמשך המגמה החיובית באג"ח של ממשלת ארה"ב , כאשר ה-10 Years T-Bills יורד לרמת תשואה של כ-2.95%, הנמוכה ביותר מאז אפריל 2009, מרמה של 3.3% בסוף חודש מאי. בהתאם לכך, רשם מדד אג"ח ממשלתי כללי עלייה חדה של כ-1.6%, מדד אג"ח ממשלתי שקלי (שחרים) עלה החודש בכ-1.1% ואילו מדד אג"ח ממשלתי צמוד מדד (גלילים) רשם זינוק של לא פחות מכ-2.2%, כאשר הצמודים הארוכים אף טיפסו בכ-2.7%. בסיכום חודשי רשמו קרנות אג"ח מדינה וצמוד מדד גיוס ענק של כ-1.5 מיליארד שקל – הגיוס החודשי הגבוה ביותר מאז יולי 2009, לאחר שהוסיפו בשבוע האחרון עוד כ-260 מיליון שקל, ואילו בקרנות השקליות התגבר קצב יציאת הכספים מהן, שהסתכם החודש בכ-0.8 מיליארד שקל – הפדיון החודשי הגבוה ביותר בשנתיים וחצי האחרונות, כאשר בשבוע החולף היינו עדים דווקא לירידה בקצב הפדיונות שהסתכמו בכ-130 מיליון שקל".

"קרנות אג"ח חברות וכללי היו אלו שהובילו את סיבוב הפרסה בתעשיית הקרנות, זאת לאחר שבחודשים אפריל-מאי רשמו פדיונות גבוהים של כ-2.4 מיליארד שקל, שהתחלפו בחודש יוני גיוסים נאים של כ-0.65 מיליארד שקל,(מהם כ-170 מיליון שקל בשבוע הנוכחי, ירידה קלה לעומת קצב הגיוסים של השבוע הקודם לו). החזרה למסלול הגיוסים נובעת גם מרצון המשקיעים להגדיל במעט את רמות הסיכון שלו בקרנות אג"ח כללי וגם על רקע המשך המגמה החיובית, שאף התחזקה עוד יותר בחודש יוני, באגרות החוב הקונצרניות: מדד אג"ח קונצרני כללי רשם עלייה של כ-1.9%, מדד תל-בונד 40 טיפס בכ-1.5% ואילו מדד תל-בונד 20 זינק בכ-1.9% נוספים".

"הקרנות המנייתיות (ישראל, חו"ל וגמישות) רשמו כאמור מגמה מעורבת, כאשר ברקע נתונים שלילים בארה"ב: צמיחה נמוכה מהצפוי לרבעון ה-1 של השנה וירידה חדה במכירות הקמעונאיות ובמכירות הבתים. מנגד, יש לציין את החלטת סין להגמיש את המסחר של היואן הסיני, דבר שתמך בחידוש העליות עד שהחששות מהשלכות משבר החוב העולמי גברו שוב. בסיכום חודשי רשמו מדדי המניות מגמה מעורבת עם נטייה לירידות שערים: בישראל, רשם מדד ת"א 25 ירידה של כ-1.9%, מדד ת"א 75 ירד בכ-2.4% ומדד ת"א בנקים נפל בכ-5.6%. מנגד, מדד יתר 50 רשם עלייה של כ-0.6% מדד הביומד טיפס בכ-0.9% ומדד חיפושי הנפט והגז נסק בכ-14.8% נוספים. בחו"ל נרשמה באותה מידה שונות גבוהה בין המדדים השונים, תוך נטייה לירידות שערים: מדד הדאו-ג'ונס 30 ירד בכ-3.6%, מדד הנייקי-225 נפל בכ-4.0%, מדד הנאסד"ק צנח בכ-6.5% ואילו מדד ה-SSEC הסיני צלל בלא פחות מכ-7.5%. מדד האנג סנג בלט לטובה עם עלייה של כ-2.4%. בסיכום חודשי רשמו הקרנות המנייתיות גיוסים קלים של כ-20 מיליון שקל, בהמשך לפדיונות של כ-45 מיליון שקל שנרשמו בשבוע החולף, וזאת לאחר חודשיים רצופים של פדיונות בהם נרשמה יציאת כספים של כ-0.9 מיליארד שקל. חשוב לציין כי חלק ניכר מהגיוסים הגיע מהקרנות המתמחות במניות בחו"ל לאחר שאלו גייסו כ-50 מיליון שקל, בעוד הקרנות המתמחות במניות בישראל רשמו פדיונות קלים של כ-20 מיליון שקל ואילו הקרנות הגמישות פדו כ-10 מיליון שקל".

"הקרנות הכספיות, נקודת האור היחידה של תעשיית הקרנות בחודש מאי, אמנם רשמו חודש נוסף של גיוסים ביוני, אך בקצב חלש יותר, זאת על אף שבשבוע האחרון נרשמו גיוסים נאים של כ-0.4 מיליארד שקל. בסיכום חודשי רשמו הקרנות הכספיות כניסת כספים של כ-1.0 מיליארד שקל – ירידה של כ-63% מחודש מאי. מדד המק"מ רשם החודש תשואה של כ-0.15%, בעוד הקרנות הכספיות השקליות רושמות בהתאם תשואה נמוכה יחסית של כ-0.12%. גם החודש אנו עדים לתופעה של התגברות הגיוסים בימים הקודמים לפרסום מדד המחירים לצרכן, ובכך בעצם הקרנות הכספיות משמשות כ"מגן מס" לאותם משקיעים".

"קרנות אגד חוץ ממשיכות בשלהן ורושמות השבוע גיוס של כ-30 מיליון שקל שמוביל אותן לגיוס נאה של כ-180 מיליון שקל בסיכום חודש יוני, בדומה לגיוס של חודש מאי שהיה הגבוה ביותר מאז הן הושקו לפני כשנתיים. מתחילת השנה עומד הגיוס שלהן על כ-0.8 מיליארד שקל. בסיכום חודש יוני, צמחו נכסי תעשיית קרנות הנאמנות בכ-3.3 מיליארד שקל המיוחסים לגיוסים נטו של כ-2.45 מיליארד שקל ולעליית ערך נכסי הקרנות בכ-0.85 מיליארד שקל, זאת על רקע עלייה במדד מיטב לקרנות הנאמנות בשיעור של כ-0.7% בחודש יוני".

תעשיית הקרנות מנהלת נכון לסוף חודש יוני 2010 כ-142.8 מיליארד שקל.