מיטב: מדד כלל קרנות הנאמנות טיפס ב-0.5% בפברואר על אף הירידות החדות בשוקי העולם

הקרנות המתמחות באג"ח ישראל עלו ב- 1.5% והקרנות המתמחות באג"ח מדינה רשמו עלייה של 0.8%; המדד של כלל קרנות הנאמנות רשם מתחילת 2009 עלייה של 3.4%
המדד של כלל קרנות הנאמנות רשם בסיכום חודש פברואר עלייה של 0.5%.
הקרנות המתמחות באג"ח ישראל עלו ב- 1.5%, והקרנות המתמחות באג"ח מדינה רשמו עלייה של 0.8%.
הקרנות המתמחות במניות חו"ל רשמו ירידה של 4.6%. הקרנות המתמחות במניות בישראל עלו מנגד ב- 0.8% והקרנות הגמישות טיפסו ב- 1.3%.
הקרנות המתמחות באג"ח חו"ל טיפסו ב- 1.8% , הקרנות הכספיות המט"חיות עלו ב- 2.5% והקרנות המשקיעות באג"ח צמוד מט"ח עלו ב-5.3%.
הקרנות השקליות סיימו גם את חודש פברואר בעלייה מתונה יחסית ועלו ב-0.4%.
הקרנות הכספיות השקליות, סיכמו את החודש בעלייה קלה של 0.1%.


ינואר-פברואר 2009:
מדד מיטב של כלל קרנות הנאמנות טיפס מתחילת השנה ב-3.4% על רקע עליות בכל סוגי הקרנות המרכזיים.

המדד של כלל קרנות הנאמנות רשם מתחילת 2009 עלייה של 3.4%.
הקרנות המתמחות באג"ח ישראל עלו בצורה חדה מתחילת השנה ב- 11.4%,הקרנות המתמחות באג"ח מדינה רשמו עלייה של 2.9% והקרנות השקליות טיפסו ב-1.1% מתחילת השנה.
הקרנות הכספיות השקליות עלו ב- 0.3%.
הקרנות המתמחות במניות חו"ל רשמו ירידה של 4.1%. הקרנות המתמחות במניות בישראל עלו ב- 11.5% והקרנות הגמישות עלו ב- 16.5%.
הקרנות המתמחות באג"ח חו"ל טיפסו ב- 6.8% , הקרנות הכספיות המט"חיות עלו ב- 8.1% והקרנות המשקיעות באג"ח צמוד מט"ח עלו ב-17.9%.

סיכום חודש פברואר
מגמת ההתנתקות היא הסממן הבולט ביותר בחודש פברואר בשוקי המניות בארץ אל מול העולם.
מגמת העליות בשוק המקומי שהחלה בחודש ינואר, בזמן ששוקי העולם סבלו מירידות חדות, המשיכה גם לתוך חודש פברואר כאשר את השבוע הראשון של החודש סיימו המדדים המובילים בעליות חדות , בתמיכה של מדד הנאסד"ק ובהובלת מניות הנפט, הגז והנדל"ן שעלו בשיעורים חדים במיוחד.
המשך החודש חזר להיות תנודתי כאשר השבוע השני נפתח בסימן הבחירות בישראל שהתקיימו ב- 10 לחודש. שבוע זה נפתח בעליות נאות בעקבות סוף השבוע החיובי שעבר על שוקי ארצות הברית , אך חלקו השני של השבוע התאפיין בירידות שערים בעקבות תוצאות הבחירות שהובילו לאי ודאות בקרב המשקיעים. במהלך השבוע סבלו מדדי המניות בארה"ב מירידות חדות בעקבות הכישלון באישור תוכנית החילוץ של אובמה והחשש ממצב המוסדות הפיננסים בארצות הברית. פרסום מדד המחירים לצרכן ב-15 לחודש, שירד ב 0.5%, היה צפוי ותאם את ציפיות המשקיעים. ההפתעה הגדולה החודש הייתה עיתוי פרסום תוכניתו של הנגיד לרכישה של אג"ח ממשלתי על ידי בנק ישראל, דבר שהוביל לעליות חדות באפיקים הממשלתיים אשר גררו גם עליות שערים נאות באג"חים הקונצרניים. במקביל, אושרה בארה"ב ע"י הקונגרס תוכנית ההאצה הפיסיקלית של הממשל החדש בהיקף של כ-800 מיליארד דולר, אך גם אישור התוכנית לא הצליח למשוך את המדדים כלפי מעלה וכך, לקראת תחילתו של השבוע האחרון של החודש חזרו המדדים המובילים בארה"ב לשערי השפל של המשבר הנוכחי. הגורם המוביל לגל הירידות האחרון היה החשש ליציבותם של המוסדות הפיננסים בארצות הברית והחשש מפני הלאמת הבנקים הגדולים בארצות הברית ובראשם CITI BANK . בארץ, בנק ישראל הפחית את הריבית ב- 0.25% לרמה של 0.75%, הפחתה זו הגיעה לאחר שיום קודם לכן פרסם בנק ישראל תחזית פסימית למדי לכלכלה הישראלית ב-2009 לפיה המשק יתכווץ השנה ב- 0.2%.
השבוע האחרון של המסחר בארץ ובחו"ל התאפיין בתנודתיות תוך מגמה של ירידות שערים כאשר במהלך השבוע מדדי הדאו-גונס וה-s&p צנחו לשפל של כ- 11 שנים בהובלת מניות הבנקים וחברות הרכב שמניותיהם נחתכו בחדות וחזרו עשרות שנים לאחור. באותה עת, המסחר בישראל התנהל בעצבנות כאשר מניות הבנקים בארץ ירדו בחדות בעקבות החשש ליציבות המערכת הפיננסית בארצות הברית , וכך בסיכומו של חודש פברואר מדד המעו"ף, שפתח את החודש בקול תרועה ובעליות חדות, מסיים בטריטוריה חיובית מתונה מאוד.
אקורד הסיום של חודש פברואר היה עדכון נתוני התמ"ג בארה"ב לרבעון האחרון של 2008 שהציגו תמונה עגומה במיוחד – המשק האמריקאי התכווץ ברבעון האחרון ב-6.2% במונחים שנתיים וכל שנת 2008 הסתיימה בצמיחה נמוכה מהצפוי של 1.1% בלבד. בנוסף, גובשה התכנית להלאמת חלק ממניות citi bank עד כדי תפיסת נתח של עד 36% ע"י הממשל האמריקאי, דבר שהוביל לצניחה נוספת במחירי המניה. מדדי המניות בארה"ב לא נשארו אדישים לנתונים אלו וירדו לרמות שפל שלא נראו על מסכי הבורסה מזה 13 שנים.

בסיכום חודשי רשמו המדדים מגמה מעורבת תוך נטייה לעליות שערים קלות במדדים המובילים: מדד ת"א 25 עלה ב- 0.8% ומדד ת"א 100 טיפס ב-0.6%. מדד ת"א 75 ירד בשיעור של 2.6%, מדד יתר 50 עלה חדות ב- 4.0% ומדד יתר 120 רשם עלייה מינורית של 0.3%. ברמה הענפית, מדד ת"א נדל"ן 15, צנח ב- 5.3% ומדד הבנקים ירד בשיעור של 3.9%. בהמשך למגמת חודש ינואר, המשיכו מדדי מניות חיפושי הנפט לעלות וטיפסו ב-22.4% נוספים בחודש פברואר.

בשוקי המניות בחו"ל נרשמה מגמה שלילית: מדד ה- 500S&P צנח כאמור ב-11%, מדד הדאו ג'ונס התרסק ב- 11.7%, והנאסד"ק ירד ב- 6.7%, ה- DJ STOXX 50 באירופה נפל ב 12.9% ומדד הניקיי ביפן ירד ב- 5.3%. כל זאת, במונחי המטבעות של אותם שווקים.