מיטב: הקרנות הכספיות מצילות את כבודה של תעשיית קרנות הנאמנות

הגיוסים של הקרנות הכספיות הצליחו לחפות על פדיונות כבדים מאוד של 13.3 מיליארד ש"ח, שרשמה התעשייה המסורתית ברבעון הראשון של השנה.
ברבעון הראשון של השנה קטן סך נכסי תעשיית הקרנות בשיעור של 4.6%, מ- 120.4 מיליארד שקל ל- 114.9 מיליארד שקל. זאת, בעקבות יציאת כספים נטו של כ-1.3 מיליארד שקל ותשואה שלילית משוקללת של התעשייה בשיעור של 2.9%. עם זאת, הקרנות הכספיות נהנו דווקא מגיוסים מרשימים של 12.2 מיליארד שקלים, שחיפו על פדיונות עצומים של 13.3 מיליארד שקל בקרנות הקלאסיות. אלמלא הגיוס של הקרנות הכספיות, היתה תעשיית הקרנות כיום עומדת על מעט יותר מ- 100 מיליארד שקל בלבד.

תעשיית קרנות הנאמנות עוברת תהפוכות של ממש בשנים האחרונות. אם לפני שלוש שנים היתה זו רפורמת בכר ששינתה את פני שוק ההון והובילה להגברת התחרותיות בין הגופים הפועלים בו, הרי שבימים אלו, תשומת הלב מופנית לרפורמה החדשה בקרנות הנאמנות, שיצאה לדרך עם פתיחת 2008, כשבמרכזה עומדים שני נושאים עיקריים: האחד, סיווג מחדש של קרנות נאמנות ושינוי אופן הצגתן במערכות הייעוץ הבנקאיות, בבורסה ובאמצעי התקשורת, והשני, פיתוח קרנות נאמנות מסוגים חדשים שלא היו קיימים עד כה, ובראשן הקרנות הכספיות.

הקרנות הכספיות החלו את פעילותן, כאמור, בתחילת ינואר 2008, בעיצומו של המשבר בשוקים הפיננסיים. כך, בעוד שהירידות החדות בבורסות העולם הבריחו את המשקיעים מרוב קבוצות הקרנות, ובפרט מהקרנות המנייתיות, הרי שהקרנות הכספיות, הנחשבות לסולידיות, רשמו גיוסים מרשימים ו"הצילו את כבודה" של התעשייה. מסוף 2007 הוקמו כ- 30 קרנות כספיות שקליות, שנכסיהן מהווים כ- 12% מנכסי כלל תעשיית הקרנות.