הממונה על שוק ההון: גופים מוסדיים יחויבו לנהל בכל מוצר חיסכון פנסיוני מסלולי השקעה מתמחים - רק אם יהיו נבדלים זה מזה במובהקות ההשקעה

פרסם כללים לאישור מסלולי השקעה במוצרי חסכון פנסיוני
הממונה על שוק ההון במשרד האוצר, ידין ענתבי, פרסם היום טיוטת חוזר בנושא כללים לאישור מסלולי השקעה בקופות גמל, בקרנות פנסיה ובתוכניות ביטוח. במסגרת הטיוטה נקבעו גם כללים לאישור שמות הן למסלולי השקעה מתמחים (מסלול מנייתי, מסלול אג"ח וכדו') והן למסלולים תלויי גיל שהגופים יחויבו להקים עד סוף שנת 2010 במקום המסלולים "הכלליים" שקיימים היום. הטיוטה הופצה לקבלת הערות הגופים המוסדיים.

בטיוטה נקבע כי גוף מוסדי רשאי לנהל בכל מוצר חיסכון פנסיוני מסלולי השקעה מתמחים רק אם הם נבדלים זה מזה במובהקות ההשקעה, כלומר, כל גוף מוסדי רשאי לנהל בכל מוצר חיסכון פנסיוני רק מסלול השקעה מתמחה אחד בכל אפיק השקעה. עוד נקבע בטיוטה כי במסלול השקעה המתמחה באפיק השקעה מסוים יושקעו לפחות 75% מנכסי המסלול באותו אפיק השקעה.

מטרת הדרישה לאיחוד מסלולי השקעה בעלי מובהקות דומה הינה שיפור איכות ניהול ההשקעות על ידי הגופים המוסדיים ומניעת הצפה של השוק במסלולי השקעה דומים ואף זהים שמנוהלים על ידי אותו גוף מוסדי.

שמות מסלולי ההשקעה מהווים פרמטר חשוב בזיהוי מוצר החיסכון הפנסיוני. קביעת הכללים לאישור שמות מסלולי ההשקעה נועדה למנוע הטעיה של ציבור החוסכים ומהווה צעד נוסף ליישום מדיניות משרד האוצר להגברת השקיפות במוצרי החיסכון הפנסיוני.