הממונה על שוק ההון: הגופים המוסדיים יחויבו לפרסם תשואה שנתית בלבד

היום הוראות החוזר מאפשרות לגוף מוסדי לפרסם ליד התשואה השנתית גם את תשואת החודש האחרון והתשואה המצטברת מתחילת השנה הנוכחית ועד למועד הפרסום
כחלק מהצעדים שנוקט הממונה על שוק ההון בעקבות המשבר הגלובלי, פורסמה היום טיוטת תיקון לחוזר כללים לפרסום תשואה לגופים מוסדיים. הטיוטה כוללת מספר שינויים ותיקונים לכללים שנקבעו בחוזר הממונה משנת 2007. להלן עיקרי השינויים:

מעבר לפרסום תשואות שנתיות בלבד - היום הוראות החוזר מאפשרות לגוף מוסדי לפרסם ליד התשואה השנתית גם את תשואת החודש האחרון והתשואה המצטברת מתחילת השנה הנוכחית ועד למועד הפרסום. מתן אפשרות לפרסם תשואות חודשיות הניע את ציבור החוסכים לבחון את הביצועים של המוצרים הפנסיוניים לטווח קצר ובמקביל השפיע על קביעת מדיניות ההשקעה בגופים המוסדיים במטרה למקסם את התשואה בטווח הקצר. היות ומדובר בחיסכון לטווח ארוך, יש לבחון את הביצועים של מסלול ההשקעה על פני תקופת זמן ארוכה ולא על פני חודשים בודדים. לכן, בהתאם לטיוטה המוצעת לא יתאפשר פרסום תשואות שאינן תשואות שנתיות.

חובת פרסום תשואה ממוצעת לשלוש השנים האחרונות ולחמש השנים האחרונות- הגופים המוסדיים יחויבו להציג, באופן קבוע, ליד כל פרסום תשואה ממוצעת שנתית, גם את התשואה השנתית הממוצעת שהשיג אותו מסלול השקעה בשלוש השנים האחרונות ובחמש השנים האחרונות (במידה ולמסלול ההשקעה קיים וותק כאמור).

פרסום מדדי סיכון - הגופים המוסדיים יחויבו להציג, ליד כל פרסום תשואה של מסלול השקעה, גם אחד ממדדי הסיכון של המסלול בחמש השנים האחרונות כפי שמופיע באתר של משרד האוצר (במידה ולמסלול ההשקעה קיים וותק כאמור). המדד אמור לספק מידע לחוסך בנוגע לרמת הסיכון של אותו מסלול השקעה ולשמש אותו ככלי השוואתי בין מסלולי ההשקעה השונים.

אי פרסום תשואה שהושגה במסלול השקעה בו נוהלו כספים בפחות מעשרה מיליון ₪ - גוף מוסדי לא יוכל לפרסם בעתיד תשואות של מסלול השקעה שהושגו בעבור התקופה שיתרת הנכסים בו היתה נמוכה מעשרה מיליון ₪.

החלת הוראות החוזר גם על סוכן ביטוח פנסיוני – סוכן ביטוח פנסיוני יידרש לפעול בהתאם להוראות החוזר בעת שיווק מוצרי חיסכון פנסיוני ללקוחותיו.
יודגש, כי חוזר זה מתייחס לפרסומים שיווקיים בלבד. כל חוסך יוכל להמשיך להתעדכן במצב חשבונו האישי מדי חודש באמצעות אתר האינטרנט של הגוף המוסדי.