קבוצת אשטרום השלימה סגירה פיננסית עם בנק הפועלים

קבוצת אשטרום הודיעה היום (12 במרץ) כי חברת הבת שלה, אשטרום אנרגיה מתחדשת, חתמה עם בנק הפועלים על הסכם מימון להקמת פרויקט אל פטרימוניו (El Patrimonio) שבטקסס, ארה"ב, בהיקף של כ-200 מיליון דולר.

הפרויקט הסולארי (PV) יוקם במחוז Bexar במדינת טקסס, סמוך לעיר סן אנטוניו, והינו בעל הספק גדול במיוחד בקנה מידה Utility Scale, בהספק מותקן של כ-200 מגה-ואט (DC). הקמת הפרויקט החלה כבר ב-2025 ומועד תחילת ההפעלה המסחרית צפוי בשנת 2027.

הסכם המימון שנחתם מבוסס על מבנה של מימון פרויקטאלי. בנק הפועלים בשיתוף עם ,BHIהסניף המסחרי של הבנק בארה"ב, יעניק מימון לפרויקט ומסגרת ערבויות בהיקף של עד כ-200 מיליון דולר. המימון ניתן על בסיס תזרימי ההכנסות הצפויים מהפרויקט, וללא חזרה לחברה האם (Non-recourse).

עם תחילת ההפעלה המסחרית של הפרויקט צפויה ההלוואה להיות מומרת להלוואה לתקופה של שנתיים, עם אופציה להארכה לשלוש שנים נוספות. מדובר באבן דרך משמעותית בשוק המימון הישראלי והבינלאומי - זו הפעם הראשונה שבנק ישראלי מוביל ומארגן עסקת מימון של פרויקט אנרגיה Utility Scale בארה"ב ללא מעורבות של בנק מקומי.

שיתוף הפעולה עם אשטרום אנרגיה מתחדשת ממשיך מגמת הצלחות קודמות, ובהן מימון פרויקט Tierra Bonita מתקן ייצור חשמל סולארי נוסף בהספק מותקן של 400 מגה-ואט, במדינת טקסס אשר מומנה בקלאב דיל של 5 בנקים, ביניהם בנק הפועלים. עסקה זו משקפת את אסטרטגיית בנק הפועלים להוביל פתרונות מימון מורכבים ללקוחותיו גם בשווקים בינלאומיים. הבנק מהווה אלטרנטיבה


מרכזית עבור יזמים וחברות ישראליות הפועלות בארה"ב ובאירופה, וממשיך להרחיב את סל פתרונות המימון התומכים בצמיחתן ובהתבססותן בזירה הגלובלית.

בנוסף, במועד הסגירה הפיננסית התקשרה החברה עם גוף מוסדי אמריקאי בדירוג Aa3 (מודי'ס) בהסכם למכירת זיכויי המס של הפרויקט (PTC) לתקופה של כ-10 שנים, בהיקף כולל מוערך של כ-140 מיליון דולר. זיכויי המס ניתנים במסגרת חוק ה-IRA (Inflation Reduction Act), המעודד השקעות באנרגיה מתחדשת ומאפשר, בין היתר, מכירת זיכויי מס לצדדים שלישיים. להערכת החברה, הפרויקט זכאי גם לתוספת זיכוי בשיעור של כ-10% במסגרת סיווגו כ-"Energy Community".

הסכמים אלה מגיעים בהמשך להסכם מכירת החשמל ל-CPS Energy, חברת החשמל העירונית של סאן אנטוניו (מדורגת Aa2 בדירוג מודי'ס), לתקופה של כ-20 שנה, במסגרתו CPS Energy תרכוש כ-70% מהחשמל המיוצר בפרויקט, לצד רכישת תעודות ירוקות לתקופה של 20 שנה ובמחיר קבוע מראש. יתרת החשמל תימכר במסגרת שוק החשמל הפתוח של טקסס, מה שיאפשר לחברה למקסם את פוטנציאל הרווח מהפרויקט.

הפרויקט הסולארי El-Patrimonio צפוי לקום בטקסס, ארה"ב, בהספק מותקן מתוכנן של כ-200 מגה וואט (DC). על פי הערכות החברה, היקף ההשקעה הכולל בפרויקט אל פטרימוניו צפוי לעמוד על כ-250 מיליון דולר. הפרויקט צפוי לספק חשמל בהיקף צריכה מוערך של כ-37,000 בתים בשנה ולהפחית את פליטות הפחמן בכ-170 טון בשנה.

הפרויקט צפוי להניב לאורך תקופת פעילותו הכנסות מצטברות של כ-1.4 מיליארד דולר ו- EBITDA מצטבר של כ- 1.1 מיליארד דולר. בחברה מציינים כי הפרויקט מהווה נדבך מרכזי בפעילותה בשוק האנרגיה המתחדשת בארה"ב והוא צפוי לתרום להמשך הרחבת פעילותה והתבססותה בתחום.

מצד בנק הפועלים, העסקה התאפשרה הודות לניסיון והמקצועיות של הצוותים המלווים את תחום מימון הפרויקטים בחטיבה העסקית בהובלת ליאור מנצר וצוות BHI בארה"ב בהובלת גל דפס.

לחברה צבר פרויקטים משמעותי בארה"ב בהיקף של כ-1.3 ג'יגה וואט (MWdc) לצד מתקני אגירת אנרגיה בהיקף של כ-600 מגה וואט שעה. הצבר כולל את פרויקטTierra Bonita בהיקף של כ400 מגה-ואט, שכבר נמצא בשלבי הפעלה, את פרויקטEl Patrimonio בהיקף של כ-200 מגה-ואט, וכן פרויקטים נוספים המצויים בשלבים שונים של פיתוח וייזום. בנוסף, לחברה צבר פיתוח של פרויקטי אנרגיה בישראל, הכולל בין היתר החזקות בתחנת הכוח "שמשון", אשר קיבלה הסמכת ממשלה לקידום תכנון תחנת כוח באזור בית שמש בחודש יולי האחרון.

איציק מרמלשטיין, מנכ"ל אשטרום אנרגיה מתחדשת: "השלמת הסגירה הפיננסית לפרויקט מהווה ציון דרך חשוב בפעילות החברה בארה"ב, כחלק מאסטרטגיית קבוצת אשטרום להעמקת פעילותה בשוק האנרגיה המתחדשת במדינה. ההסכמים שנחתמו ממחישים את האמון של בנק הפועלים וגופים פיננסיים מובילים בפעילות החברה וביכולותיה לקדם פרויקטים משמעותיים בתחום. הפרויקט מהווה נדבך מרכזי בפעילותנו בשוק האנרגיה האמריקאי, ואנו ממשיכים לפעול להרחבת פורטפוליו הפרויקטים, ולביסוס ולחיזוק נוכחותנו כשחקן מוביל בתחום האנרגיה המתחדשת בשוק זה."

שמוליק ארבל, משנה למנכ"ל והממונה על החטיבה העסקית בבנק הפועלים: "אנו גאים להוביל עסקת מימון ראשונה מסוגה לבנק ישראלי בתחום האנרגיה המתחדשת בארה"ב. המימון הבלעדי לפרויקט El Patrimonio ע"י בנק הפועלים ו-BHI, משקף את המומחיות ואת הניסיון המשמעותי שצברנו בשנים האחרונות בעסקאות אנרגיה מתחדשת בארה"ב, ואת הרמה המקצועית הגבוהה של צוות סקטור מימון פרויקטים בחטיבה העסקית בהובלת ליאור מנצר וכן של הצוות ב-BHI, הסניף המסחרי של הבנק בארה"ב, בהובלת גל דפס.

לבנק הפועלים יתרון בולט ביחס למערכת הבנקאית בישראל, הודות להבנה מעמיקה של הסביבה הרגולטורית, השוק המקומי וסטנדרטי המימון המקובלים בארה"ב. הפרויקט הנוכחי מצטרף להצלחת פרויקט Tierra Bonita שבוצע עם אשטרום אנרגיה מתחדשת, וממחיש את האמון והשותפות בין הצדדים. נמשיך לפעול להרחבת פעילותנו בתחום האנרגיה המתחדשת, ולהיות שותף מימוני מרכזי עבור חברות ישראליות הפועלות בזירה הגלובלית".

את העסקה ליוו מטעם חברת אשטרום אנרגיה מתחדשת משרד עורכי הדין Morgan Lewis. יועצי בנק הפועלים לעסקה הם עורכי הדין ממשרד .Paul Hastings