מיטב בית השקעות: פתיחה חזקה מאוד לשנת 2026

פתיחה חזקה מאוד לשנת 2026: תעשיית הקרנות גייסה בינואר סכום של כ-7.3 מיליארד ₪ ‎
• התעשייה האקטיבית המסורתית כבשה החודש שיא של 8 שנים בגיוסים של כ-5.25 מיליארדי ₪ (השיא הקודם היה בינואר 2018, לפני 8 שנים בדיוק, עם גיוס של 4.8 מיליארד ₪).

• נמשכת המגמה החזקה של מעבר הציבור והגופים המוסדיים להשקעה במניות בישראל על חשבון המניות בחו''ל.

• הקטגוריה המגייסת ביותר בקרנות האקטיביות המסורתיות, היא קטגוריית אג"ח כללי שסיימה עם גיוס של כ-2.5 מיליארד ₪. קטגוריות נוספות שבלטו בגיוסים הן קטגוריית אג''ח מדינה, אשר גייסה כ-1.3 מיליארד ₪ וקטגוריית מניות בישראל סיימה את ינואר עם גיוס של כ-1 מיליארד ₪.

• התעשייה הפסיבית מגייסת בחודש ינואר סכום של כ-1.0 מיליארד ₪ בחלוקה מעורבת, כאשר הקרנות המחקות גייסו כ-2.2 מיליארד ₪ ואילו קרנות הסל פדו סכום של כ-1.2 מיליארד ₪.

• בקרב תעשיית הקרנות הפסיביות, הקטגוריה המגייסת ביותר הייתה מניות בישראל שגייסה כ-2.0 מיליארד ₪ (כפול מהגיוס הכולל לקרנות הפסיביות), בעיקר דרך הקרנות המחקות.

• הקרנות הכספיות מסיימות את ינואר עם גיוס בסכום של כ-1.0 מיליארד ₪, כאשר הקרנות הכספיות השקליות גייסו כ-0.75 מיליארד ₪, והקרנות הכספיות הדולריות גייסו סכום של כ-0.25 מיליארד ₪.

• תעשיית הקרנות בחודש ינואר - עלייה בהיקף הנכסים המנוהל מ-757.0 מיליארד ₪ ל-781.6 מיליארד ₪, הנובעת מגיוס בתעשייה של כ-7.3 מיליארד ₪ ומעליית ערך של כ-17.3 מיליארד ₪.

תשואות בשווקים:
חודש ינואר התאפיין בתנודתיות גבוהה בשווקים בארץ ובעולם, כאשר המדדים המובילים מסכמים את החודש במגמה חיובית.

בשוק המניות בארה"ב מדד הדאו ג'ונס עלה בכ-2.1%, מדד ה-S&P500 סיים את חודש ינואר בתשואה חיובית של 1.8% ומדד הנאסד"ק, מדד מניות הטכנולוגיה, עלה בשיעור של כ-1.9%.

באירופה, הדאקס הגרמני: סיים את חודש ינואר עם תשואה שלילית של כ-0.9%.

באסיה: מדד הניקיי עלה בשיעור חד של כ-5.7%.

שוק המניות הישראלי, סיים את ינואר במגמה חיובית חזקה כאשר מדדי ת"א 35, 125 ו-90, רשמו עליות שערים של 10.2%, כ-9.0% וכ-4.8% בהתאמה.

איגרות החוב הממשלתיות בישראל השיגו תשואה חיובית של כ-0.6% ואיגרות החוב הקונצרניות עלו בשיעור דומה של כ-0.5%.

* נתוני תשואות המדדים הישראליים נכונים ליום ו' ה-30.1 (הואיל וניתן לרכוש קרנות ישראליות ביום ו'), ואילו נתוני תשואות המדדים בחו''ל נכונים ליום ה' ה-29.1 (הואיל ולא ניתן לרכוש קרנות חו''ל ביום ו')
• התעשייה האקטיבית המסורתית גייסה בחודש ינואר סכום של כ-5.25 מיליארד ₪, זהו שיא בגיוס לקרנות המסורתיות מאז ינואר 2018, אז הן גייסו כ-4.8 מיליארד ₪.

כל הקטגוריות מסיימות בגיוס למעט קטגוריות ממונפות ואסטרטגיות, ומניות בחו''ל.
הקטגוריה המגייסת ביותר היא קטגוריית אג''ח כללי עם גיוס של כ-2.5 מיליארד ₪, אחריה קטגוריית אג''ח מדינה עם גיוס של כ-1.3 מיליון ₪, קטגוריית מניות בישראל גייסה סכום של כ-1.0 מיליארד ₪, קטגוריית חברות והמרה הוסיפה לגיוס סכום של כ-300 מיליון ₪, הקרנות הגמישות סיימו עם גיוס של כ-205 מיליון ₪, קטגוריית קרנות גידור בנאמנות גייסה כ-200 מיליון ₪, קטגוריית אג''ח בחו''ל תרמה לגיוס סכום של כ-130 מיליון ₪, ואגד קרנות גייסו סכום של כ-45 מיליון ₪.

הקטגוריה הפודה ביותר היא קטגוריית ממונפות ואסטרטגיות אשר פדתה בינואר סכום ניכר של כ-420 מיליון ₪ וקטגוריית מניות בחו''ל מסכמת את חודש ינואר עם פדיון נמוך של כ-35 מיליון ₪.

• הקרנות הכספיות, שפדו כספים בשלושת החודשים האחרונים לשנת 2025, חוזרות לגייס ומסיימות את חודש ינואר עם גיוס של כ-1.0 מיליארד ₪, כאשר הקרנות הכספיות השקליות גייסו כ-0.75 מיליארד ₪ והקרנות הכספיות הדולריות גייסו סכום של כ-0.25 מיליארד ₪.

• התעשייה הפסיבית מגייסת בחודש ינואר סכום של כ-1.0 מיליארד ₪ בפער גדול בין הקרנות המחקות שגייסו כ-2.2 מיליארד ₪ לבין קרנות הסל שפדו סכום של כ-1.2 מיליארד ₪.

• בקרנות המחקות הגיוס המשמעותי ביותר הגיע אל קטגוריית מניות בישראל שגייסה סכום של כ-1.6 מיליארד ₪, אחריה קטגוריית חברות והמרה עם גיוס של כ-575 מיליון ₪, קטגוריית אג''ח מדינה סיימה עם גיוס של כ-275 מיליון ₪, קטגוריות סחורות ונכסים דיגיטליים, גייסו בינואר כ-20 מיליון ₪, כל אחת, וקטגוריית אג''ח כללי, הוסיפה לגיוס סכום של כ-15 מיליון ₪

הקטגוריה היחידה שפדתה סכום משמעותי בקרב הקרנות המחקות היא קטגוריית מניות בחו''ל שפדתה סכום של כ-300 מיליון ₪, קטגוריית אג''ח בחו''ל עם פדיון זעיר של כ-2 מיליון ₪.

• בקרנות הסל, הקטגוריה המגייסת ביותר הייתה מניות בישראל אשר גייסה סכום של כ-370 מיליון ₪, אחריה, קטגוריית חברות והמרה אשר גייסה סכום של כ-70 מיליון ₪, קטגוריית סחורות הוסיפה לגיוס סכום של כ-55 מיליון ₪, וקרנות אג''ח מדינה גייסו סכום של כ-20 מיליון ₪.

הקטגוריה הפודה ביותר היא קטגוריית מניות בחו''ל אשר פדתה סכום גבוה של כ-1.45 מיליארד ₪, אחריה, קטגוריית ממונפות ואסטרטגיות שסיימה עם פדיון של כ-235 מיליון ₪ וקטגוריית אג''ח בחו''ל פדתה סכום נמוך של כ-15 מיליון ₪.

נכון ליום 30.01.26, היקף נכסי תעשיית הקרנות עומד על כ-781.6 מיליארד ₪. נתון זה מתפלג באופן הבא:

תעשייה אקטיבית: כ-423.0 מיליארד ₪, מהם כ-243.3 מיליארד ₪ בקרנות מסורתיות, וכ-179.7 מיליארד ₪ בקרנות כספיות.
תעשייה פסיבית: כ-358.6 מיליארד ₪, מהם כ-224.0 מיליארד ₪ בקרנות סל, וכ-134.6 מיליארד ₪ בקרנות מחקות.