מילון מושגים למסחר עצמאי בבורסה: מדריך שכל משקיע מתחיל צריך להכיר

קרדיט התמונה: shutterstock

מסחר עצמאי בבורסה הפך לנגיש מתמיד, אבל מי שנכנס לעולם הזה, מגלה מהר מאוד שהוא מדבר בשפה משלו. מניות, מדדים, תשואות, פקודות מסחר, סיכון - כל אלה הם מושגים שמלווים כל פעולה שמשקיעים עצמאיים עושים, מפעולת המסחר הראשונה בשוק ההון ועד ניהול שוטף של תיק ההשקעות שלהם.

הבנה של המושגים האלה היא לא "ידע כללי" - היא הבסיס לקבלת החלטות השקעה, לניהול סיכונים ולהימנעות מטעויות שיכולות לעלות כסף אמיתי. לכן ריכזנו כאן את מושגי היסוד שכל מי שסוחר באופן עצמאי בבורסה צריך להכיר, בשפה פשוטה וברורה.

בפתח הדברים יובהר כי כתבה זו מהווה סקירה אינפורמטיבית ראשונית ותמציתית בלבד. ראוי לבחון כל קבלת החלטה או פעילות בנושאים מעין אלו רק לאחר קבלת ייעוץ מגורמי מקצוע הבקיאים בתחום, ואין לראות באמור לעיל ולהלן המלצה או תחליף לייעוץ מקצועי המתחשב בנתונים ובצרכים הייחודיים לכל אדם.


35 מונחי יסוד בשוק ההון

· בורסה: מערכת מסודרת שבה מתבצעות קניות ומכירות של ניירות ערך, בזמן אמת ובכללים אחידים לכולם. המחירים משתנים כל הזמן בהתאם לכמה קונים וכמה מוכרים יש באותו רגע.

· נייר ערך: נכס פיננסי הנסחר בבורסה ומשקף בעלות, חוב או זכות כלכלית אחרת. למשל מניות, אג"ח או קרנות סל. זה בעצם שם כללי לכל מה שסוחרים בו בשוק ההון.

· אגרת חוב (אג"ח): נייר ערך שמייצג הלוואה שהמדינה או חברה לוקחת מהציבור. המשקיע נותן לגוף המנפיק כסף (כלומר, קונה ממנו את האג"ח), ובתמורה הוא מקבל התחייבות לקבל החזר של סכום ההלוואה במועד קבוע יחד עם ריבית. מי שמחזיק באג"ח הוא למעשה המלווה – וה-"רווח" שלו מגיע
מהריבית שיקבל.

· מניה: נייר ערך המהווה חלק קטן של בעלות בחברה ציבורית. מי שקונה מניה מחזיק בנתח מהחברה, וערכה של המניה עולה או יורד בהתאם לביצועים שלה ולביקוש בשוק.

- שברי מניות: אפשרות לקנות חלק ממניה במקום מניה שלמה, כך שמשקיעים יכולים להיחשף גם למניות יקרות באמצעות השקעה של סכומים קטנים יותר.

· תיק השקעות: אוסף כל ניירות הערך שהמשקיע מחזיק - כמו מניות, אג״ח וקרנות סל - המרוכזים יחד במקום אחד ומייצגים את סך ההשקעות שלו.

· דיבידנד: חלק מהרווחים שהחברה בוחרת לחלק לבעלי המניות שלה, בהתאם לכמות המניות שכל אחד מחזיק.

· תשואה: שיעור באחוזים של רווח או הפסד מהשקעה, ביחס לסכום ההשקעה.

· שווי שוק: ערך (שווי) של חברה בשוק ההון. מחשבים אותו לפי מחיר של מניה אחת כפול מספר המניות שהחברה הנפיקה.

· נזילות: עד כמה מהר אפשר לקנות או למכור נייר ערך בלי שיהיו פערי מחיר משמעותיים בין מחיר הקניה למכירה. נכסים עם נזילות גבוהה מאפשרים להיכנס ולצאת מהשקעה במהירות ובפערי מחיר קטנים, בעוד שנכסים עם נזילות נמוכה עלולים לעכב את העסקה וליצור הפסד.

· מחזור מסחר: הכמות הכוללת של מניות שנקנו ונמכרו, או סכום הכסף שעבר בעסקאות, בפרק זמן נתון.

· וול סטריט: זהו הרחוב בניו-יורק שבו פועלת בורסת ניו-יורק (NYSE), ולכן עם השנים השם הפך לכינוי שמתאר את מרכז הפעילות הפיננסית של ארה”ב - הבנקים הגדולים, בתי ההשקעות, קרנות הגידור וכל הגופים שמנהלים את הכסף הגדול.

· בורסת ניו-יורק (NYSE): אחת הבורסות הגדולות והוותיקות בעולם, הממוקמת בוול סטריט בניו-יורק.

· נאסד"ק (NASDAQ): בורסה אמריקאית אלקטרונית לחלוטין, המזוהה במיוחד עם חברות טכנולוגיה וחדשנות. נסחרות בה חברות טכנולוגיות מובילות כמו אפל, אמזון ומטא, והיא נחשבת לאחת הבורסות המרכזיות והמשפיעות בעולם.

· מדד: מספר שמייצג את השינוי הכולל בערך של קבוצת מניות. במקום להסתכל על כל מניה בנפרד, המדד מרכז אותן למספר אחד שמראה אם השוק (או חלק ממנו) עלה או ירד. המדד עצמו הוא רק כלי מדידה ולא נכס פיננסי שאפשר לקנות או למכור ישירות.

· מדד נאסד"ק 100: מדד הכולל את כ-100 החברות הטכנולוגיות הגדולות ביותר בבורסת הנאסד"ק (שאינן חברות פיננסיות כמו חברות ביטוח, בנקים וכו'). רובו מורכב מחברות טכנולוגיה מובילות כמו אפל, אמזון ומטא, ולכן הוא נחשב למדד מרכזי של ענקיות ההייטק.

· מדדS&P 500 : מדד שמאגד את 500 החברות בעלות שווי השוק הגדול ביותר בארה”ב, והוא נחשב לאחד המדדים המרכזיים למדידת מצב שוק המניות האמריקאי.

· קרנות סל (ETF): ניירות ערך העוקבים אחר שוויו של מדד מסוים ונסחרים בבורסה כמו מניה. הקרן מחזיקה סל מניות שמדמה את הרכב המדד, ומחירה נע בהתאם לשינויי המדד. כך ניתן לקבל חשיפה למדד בלי לקנות כל מניה בו. לדוגמה: קרן סל על S&P 500 מחזיקה מניות המייצגות את 500 החברות הגדולות בארה״ב ופועלת כך שמחירה יעקוב אחרי ביצועי המדד.

· שעות מסחר: הזמנים שבהם הבורסה פתוחה וניתן לבצע קנייה או מכירה של ניירות ערך. כל בורסה בעולם פועלת בשעות משלה - ולכן שעות המסחר שונות בין ישראל, אירופה וארה”ב. עבור משקיעים זה אומר שלא בכל רגע ניתן לבצע עסקה, ושינויים שמתרחשים בבורסה אחת יכולים להשפיע על שווקים אחרים בזמנים שונים.

- מסחר מוקדם: מסחר המתקיים לפני פתיחת המסחר הרשמית.

- מסחר רגיל: שעות הפעילות הרשמיות בבורסה.

- מסחר מאוחר: מסחר המתבצע לאחר סגירת המסחר הרגיל.

· פקודת קנייה-מכירה: הוראה של המשקיע לביצוע קנייה או מכירה של נייר ערך בבורסה.
· פקודת שוק: סוג ספציפי של פקודת קנייה/מכירה, שמתבצע מיד לפי המחיר הזמין ביותר באותו רגע - בלי לקבוע מחיר מראש.

· פקודת לימיט: הוראה הקובעת באיזה מחיר של מניה המערכת תקנה או תמכור את נייר הערך.

· פקודת סטופ לוס: הוראה שקובעת מחיר גבול תחתון שבו תתבצע מכירה אוטומטית של נייר הערך. אם ההמחיר יורד עד לגבול שהמשקיע קבע מראש - המערכת מוכרת אוטומטית את נייר הערך כדי למנוע הפסד גדול יותר.

· מס רווחי הון: מס שהמשקיעים צריכים לשלם על רווח ממכירת נייר ערך. בבורסה בתל אביב שיעור המס למשקיע פרטי הוא 25% מהרווח הריאלי, כלומר: לאחר הצמדה לאינפלציה.

· רשות ניירות ערך: הגוף הרגולטורי המפקח על פעילות שוק ההון ובתי ההשקעות בישראל.

· סקטור: קבוצה של חברות הפועלות באותו תחום פעילות עיקרי, למשל טכנולוגיה, בריאות או פיננסים.

· ביצועי יתר: מצב בו נייר ערך מציג תשואה גבוהה מהממוצע בסקטור שלו, או ממדד מסוים.

· ביצועי חסר: מצב בו נייר ערך מציג תשואה נמוכה מהממוצע בסקטור, או ממדד מסוים.


אז איך מתחילים להשקיע בבורסה?
אחרי שמבינים את מושגי היסוד של שוק ההון, מגיע השלב שבו צריך לתרגם את הידע הזה לפעולות בפועל. כאן נכנסת לתמונה הפלטפורמה שבה מתבצע המסחר בבורסה. גם משקיעים בתחילת דרכם זקוקים לכלים אינטואיטיביים, מידע ברור ותמיכה בזמן אמת - כדי שיוכלו לקבל החלטות בצורה מושכלת ולנהל את תיק ההשקעות שלהם בביטחון.

אקסלנס טרייד מספקת מעטפת מלאה למשקיעים עצמאיים, עם מערכת מסחר מתקדמת, כלים טכנולוגיים חכמים ושירותים שעוזרים למשקיעים מתחילים לצאת לדרך בביטחון. כל אלה נועדו להפוך את המסחר לנגיש, יעיל ומותאם גם למי שעדיין לומדים את עולם ההשקעות.

מה משקיעים עצמאיים יכולים לקבל מאקסלנס טרייד?

• חדר מסחר ושירות לקוחות: פעילים בכל ימי המסחר בין 9:00 ל-23:00, כדי לתת מענה מהיר לכל שאלה או צורך במהלך יום המסחר.

• צ'אט AI אינטראקטיבי בשיתוף Bridgewise: זמין באפליקציה, מנגיש מידע וניתוחים על מניות בעברית על בסיס נתונים בזמן אמת, ומאפשר לקבל תובנות בצורה פשוטה ומהירה.

• גרפים אקטיביים: הכוללים חיתוכי זמן ויכולות ניתוח מתקדמות, המאפשרים לבחון את התנהגות נייר הערך לאורך תקופות שונות.

• שידור הוראות מסחר 24/7: גם מחוץ לשעות המסחר הרשמי, כך שתמיד ניתן לתזמן פעולות ולהיערך ליום המסחר הבא.

• הפקדה מהירה מהאפליקציה: העברת כספים ישירות מחשבון הבנק לחשבון המסחר - במהירות וללא צורך באסמכתאות.

• מסחר בשברי מניות: מאפשר רכישת חלקי מניות זרות מתוך רשימה של יותר מ-3,000 מניות - פתרון נגיש במיוחד למשקיעים שמתחילים לסחור בסכומים קטנים.

• פיצ'ר הוראה מחזורית: בין כלל פקודות המסחר הבסיסיות והמתקדמות, פלטפורמת המסחר של אקסלנס טרייד כוללת גם פיצ'ר ייחודי שמאפשר להגדיר קנייה אוטומטית של ניירות ערך - בסכומים ובתדירות קבועים מראש. הכלי הזה חוסך זמן, משפר משמעת השקעות ומאפשר לנצל הזדמנויות בשוק תנודתי.


למי עושים את הצעדים הראשונים בשוק ההון, מערכת המסחר Extrade Pro מעניקה לכם את כל מה שצריך כדי להתחיל. החל ממסחר במניות ובקרנות סל בישראל ובארה"ב, דרך שידור פקודות מסחר, ועד שימוש בכלי ניתוח מתקדמים ועוד. בנוסף, למי שלא רוצים להסתפק במושגים הבסיסיים ורוצים להעמיק וללמוד עוד על מסחר עצמאי בבורסה - אקסלנס טרייד מציעה גם קורס חינמי למשקיעים מתחילים, שמסייע להבין את המושגים שלמדנו כאן - וליישם אותם בפועל בצורה בטוחה יותר.

*האמור לעיל אינו מהווה בשום צורה שהיא ייעוץ/שיווק השקעות ו/או תחליף לייעוץ/שיווק השקעות המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם ואין לראות באמור משום הבטחת תשואה או רווח. לאקסלנס ניהול השקעות וניירות ערך בע"מ (להלן: "החברה") שמורה הזכות הבלעדית לשנות את הפרטים באתר ובהתקשרות נשוא האמור באתר זה בכל עת. כל התקשרות בין החברה לבין הלקוח ייעשה באמצעות הסכם התקשרות בהתאם לדין ותנאי ההסכם הם אלו שיחייבו את החברה והם בלבד.

 כל המידע, הניתוחים והנתונים המובאים לעיל הנם למטרת אינפורמציה בלבד. האמור במודעה זו נכון למועד פרסומה בלבד. לגילוי נאות אודות היותה של אקסלנס ניהול השקעות וניירות ערך בע"מ משווק השקעות ולא יועץ השקעות ולזיקתה למוצרים פיננסיים, ראה לשונית גילוי נאות באתר החברה בכתובת http://www.xnes.co.il/