ארכיון איתותים מעו"ף - טלנירי - בעיכוב של 24 שעות

מנוי לאיתותים של טלנירי? צפה באיתותים גם מה-24 שעות האחרונות!

סקירת בוקר

יראה, 30/7/12

בוקר יום שני 30.7.2012

סקירה קצת ארוכה אבל שווה קריאה גם לבעלי ידע וגם לחסרי ידע

יום חמישי סיימנו את חודש יולי עם פקיעה על 1083 במחזור סביר לא גדול במיוחד
מה שחשוב יותר זה שלאחר הפקיעה בהמשך היום ירד המדד עד 1076 ונעל על 1093
אנחנו נישארים עם הנעילה החיובית הזו שהיא החשובה לנו להמשך
סה"כ מחצית השבוע הזה שהיה שבוע פקיעה עם לא מעט חששות היה שבוע חיובי
כבר ביום רביעי הסתמן שינוי חשוד מאוד שלמרות שבוע הפקיעה ברקע העלה לי חשד חזק למהלך אגרסיבי למעלה גם מבלי לדעת בשורות כאלו ואחרות
ראשית יש לחצות את 1100 ו 1104 במדד המעו"ף ולהתבסס מעל
אח"כ אפשר יהיה לדבר על ראלי כזה או אחר

ראשית אני רוצה לעשות סדר במדד המעו"ף:
נכון להיום מורכב מדד המעו"ף מ 25 המניות הכבדות בת"א (זה לא חדש עבור רובכם)
זה המדד המשפיע ביותר והנחשב ביותר בת"א בהלך רוח שהוא קובע בשוק
מניות המדד מקבלות משקלים בתוך המדד עצמו מי משפיעה עליו יותר ומי משפיעה פחות
הבורסה קובעת את המשקלים כל בוקר מחדש
מיום ליום אין הבדל מהותי במשקלים ...אבל לאורך תקופה עשויים להצטבר הבדלים מהותיים
איך הבורסה קובעת את המשקלים כל בוקר ? יש נוסחה ולא זה הזמן להיכנס לזה

נכון להיום 5 המניות במדד המדורגות גבוהה במידת השפעתן הן כדלקמון:

מקום ראשון: כיל -> כ 11.5% השפעה על מדד המעו"ף
מקום שני: פריגו -> מעל 11% השפעה על המדד
מקום שלישי: טבע -> כ 10.5% השפעה על המדד
מקום רביעי: מלנוקס -> כמעט 9.8% השפעה על המדד
מקום חמישי : לאומי -> כמעט 9% השפעה על המדד (פועלים לא בחמישיה כ 8% השפעה)

על מנת להקל על ניתוח התמונה אני אחלק את המדד ל 8 חתיכות כדלקמן ולפי סדר ההשפעה:

מדד הבנקים -> מורכב מארבע מניות במדד המעו"ף : לאומי , פועלים , מזרחי , דיסקונט
כל מדד הבנקים ביחד משפיע הכי הרבה על המעו"ף - כ 21.5%
טבע + פריגו -> כמעט 22% השפעה על המדד ביחד שתיהן לבד מעט יותר מכל מדד
הבנקים ביחד
מניות הטכמולוגיה - > כאן אני מכניס את - מלנוקס + איזיצפ + נייס + אלביט מערכות
אלה ביחד משפיעות על המדד קצת מעל 20%

כיל + חברה לישראל - > כמעט 15% השפע על המדד ביחד

מניות הגז ואנרגיה -> כאן אני מכניס את ישראמקו + אבנר + דלק קידוחים + דלק קבוצה
+ פז נפט + בזן ...כל אלה יחד משפיעות על המדד כמעט 10%

סקטור התקשורת -> בזק + סלקום + פרטנר ביחד כ 7.5% השפעה על המדד

ואחרונים שני הסקטורים הזניחים והניגררים:

סקטור הנדל"ן - > עזריאלי + גזית גלוב - ביחד כ 3.4% השפעה על המדד

סקטור המזון - > שטראוס + אסם ביחד פחות מ 2% השפעה על המדד

מידי יום אני אתייחס לכוח המשיכה של הסקטורים השונים ביום הקודם ואתייחס בד"כ לששת הראשונים בלבד

אז מה עשו ששת הסקטורים יום חמישי ?

מדד המעו"ף עלה ביום חמישי 1.27%
סקטור הטכנולוגיה - > תרם לבדו מעל חצי מיזה כ 0.8% (מלנוקס לבדה נתנה חצי אחוז)

הבנקים -> תרמו 0.13%

סקטור הגז והאנרגיה - > תרם 0.07%

טבע + פריגו <--> כיל + חברה לישראל -> יצאו בתיקו וכמעט איפסו אחת את השניה
כלומר שני הסקטורים איזנו אחד את השני ותרמט יחד בשיקלול 0.04% לערך חיובי

נכון להיום סקטור הטכנולוגיה מדבר חזק במדד המעו"ף כמעט בלי שמרגישים
המשקל שלו על מדד המעו"ף הוא בין שלושת המובילים בהפרש זניח
ומה שמעניין ומדהים יותר שכל הסקטור הזה למעט אלביט מערכות הוא דואלי ובכלל לא ניקבע בארץ...אם תוסיפו לזה את פריגו ואת טבע אז תקבלו שמעל 40% מתנועת מדד המעו"ף ניקבעת על ידי חו"ל...זה מספר שיא לדעתי בעיקר בגלל עליית משקלה של מלנוקס

מדד הבנקים עומד כרגע על 802 וניתמך השבוע חד משמעית על 780 לערך
בהסתכלות לאחור רמת ה 750 לכאורה היתה אמורה להיות הבולמת ...אבל כשבוחינם לעומק מבינים שרמת ה 780...היא הרמה ולא 750 ...750 היתה רשת ביטחון ואת זה גיליתי עוד באותו יום בו הגיעו לשם הבנקים
תכלס 780 היא התחתית וכרגע המדד אמור לשאוף לעבר 836 עד 840
מעניין לראות שמדד הבנקים לא הצליח למשוך איתו למטה את מדד המעו"ף
מי אשם בזה ? הבכורה שייכת לסקטור הטכנולוגיה בראשות מלנוקס

מדד 75 ...הרחק מאחור...בעוד מדד המעו"ף מוסיף בשלושה ימי מסחר כ 3.5%
אז מדד 75 בקושי רב מוסיף בשלושה הימים האלו כ 0.8%
המדד הזה אחראי למרבית מניות ת"א הראויות ...הותיקות...והניסחרות
לכן כל עוד מדד המעו"ף נע קדימה ומשאיר אותו מאחור אז החגיגה לא מושלמת
תחושת הירוק בת"א עדיין פגומה בלעדיו ומי שמחזיק רשימות מעקב על ת"א יכול לראות שתמונת המצב לכאורה מעט מוזרה
בכל אופן המדד הזה ניסחר כרגע על 664
כאשר הוא תחום בין 650 ל 684...במידה ויצליח לסגור יום מעל 684 אפשר להתחיל לחייך

וול סטריט חגגה יומיים כאשר ה S&P מוסיף ביומיים מסחר מעל 3.5%
תכלס תמונת המצב ב S&P דיזהה כרגע למדד המעו"ף
כלומר ה S&P עשה ביומיים מה שעשה מדד המעו"ף בשלושה ימים בשבוע הפקיעה
כל זה תחת חסות הדיבורים על QE3 ותחת חסות ההבטחות מצד אירופה לטפל במשבר ובפרט בספרד כרגע...אגב הזינוקים באים כרגע על רקע האטה בצמיחה בארה"ב שמדברים עליה בגלוי וזה רק מוסיף שמן למדורת ה QE3
כרגע התמונה היא כפולה...גם ניראה שמתחילים לתמחר QE3 ובסרט הזה כבר היינו פעמיים
וגם שואבים עידוד מהצהרות האירופאים
הדאקס ניבלם על 6300 וממריא כמעט ל 6800
ה VIX שוב צונח ושוב בדרכו ל 16
השבוע הזה יעמוד בסימן המשך הדוחות + שפע נתוני המקרו כאשר במרכז דו"ח התעסוקה ביום שישי...אבל מה שיקבע הכי הרבה זה רק ה ECB והפד האמריקאי...כלומר איזו אוירה הם ישרו על השווקים וכל השאר הוא שולי

הבוקר הארביטראז הוא 1.6% חיובי ...והתאם למאזן הכחות שפרטתי בראש הסקירה אז סקטור הטכמנולוגיה בראשות מלאנוקס הוא המוביל ...כלומר:
מלנוקס + איזיצפ + נייס - לבדן ירימו את מדד המעו"ף כאחוז
טבע + פריגו - ירימו את מדד המעו"ף עוד כחצי אחוז
כלומר מעל 40% מכוח המדד ינוע למעלה
כנגד זה יש בעיקר את הבנקים...אם מדד הבנקים יתמוך ...או לפחות לא יפריע
אז אני מעריך פתיחה במדד המעו"ף על 1110 ולכל הפחות 1104
חוזה S&P שלילי כרגע בשיעור של 0.3% זה מעט יעיב בהמשך היום עד שישתפר

טווח מסחר להיום במדד המעו"ף הוא:
1092/3 עד 1110
יציאה מהטווח הזה למעלה או למטה תיחשב בהתאמה סימן חיובי או שלילי
פעם שעברה לא הצליח המדד להחזיק אפילו חצי יום מעל 1104 ...הפעם לא ניראה לי שזה יקרה
יעד ראשון במסגרת ראלי במידה ואכן יש לנו ראלי הוא 1120 לאחר 1110
לא בהכרח שהכל ילך חלק ואנחנו עוד בתחילת חודש שנחשב ארוך
באמצע יכולות להיות תנודות שליליות והטווחים של סקירת הבוקר שאני שולח כאן יש להם סופר חשיבות

יום מוצלח לכולנו בעז"ה
יראה