| הפוך לדף הבית |  |
כלים לבעלי אתרים | | תכנה לניתוח טכני | | פורומים | | חיסכון בעמלות מסחר | | מניות מומלצות | | אודות טלנירי | | צור קשר |
|
|
ארכיון איתותים מעו"ף - טלנירי - בעיכוב של 24 שעותמנוי לאיתותים של טלנירי? צפה באיתותים גם מה-24 שעות האחרונות!
סקירת בוקר ( מעו"ף)יראה, 14/11/24 בוקר יום חמישי 14.11.2024תזוזה אפסית בוול סטריט כאשר למעשה המדדים המרכזיים נעים הצידה מטה בדשדוש יורד תנועה כזו בד"כ מביאה לקפיצת מדרגה המשכית מעלה כלומר כרגע אין שינוי בהערכה שלי מתמול שלשום באופן כללי עדיין הניגודיות שולטת בין ת"א לשאר המדדים בארה"ב וגם באירופה אתמול סגר ה S&P על האפס אפשר לאמר לאחר תנודיות מסויימת ולאחר פרסום נתון האינפלציה מדד המחירים לצרכן בארה"ב עמד בצפי אפשר לאמר בחודש אוקטובר עלה המדד ב 0.2% בהתאם לתחזיות שיעור האינפלציה השנתי עומד על 2.6% תשואת האג"ח ל 10 שנים ארה"C עומדת על 4.47% כאשר היא לא מגיבה בחדות לנתון האינפלציה אבל מצד שני היא באזור סיכון שהוא 4.5% אני מקווה שלעת עתה התשואה תתקרר ותאפשר למדדים לטפס מעלה כשאני אומר לטפס מעלה אז זה למרות שעשר החברות הגדולות בוול סטריט נסחרות למעשה במכפיל 50 שזה גבוהה ללא ספק רק כדי לסבר את האוזן אז מכפיל הרווח ההיסטורי הממוצע של ה S&P הוא 16-18 מכפיל רווח של חברה הוא שווי השוק שלה חלקי הרווח הנקי שלה לכן חשוב להבין שככל שהרווח הנקי בדוחות יזנק וימשיך לזנק כך המכפיל יקטן ...זו הנקודה הלכאורה אופטימית אבל זו אופטימיות שקצת "חיה בסרט" מה שנקרא וזה קצת קופץ מעל לפופיק כלומר - יש סיכון במניות בארה"ב ולא ניתן להכחיש או לעצום עיניים אלא שעם הסיכון הזה ניתן לסחוב עוד קצת בטווח הקצר וכרגע נראה לי שבטווח הבינוני הסיכון כבר יבא לידי ביטוי בפועל מדד המעו"ף סגר אתמול על 2303 סגירה טובה אופטימית כלומר הזרימה היא בכיוון היעדים שהערכתי לו ולא משנה כלל אם הפתץיחה הבוקר תהיה שלילית ואכן סביר שתהיה מדד 90 עלה כאחוז וזה טוב באופן כללי שמניות השורה השניה נותנות טון חיובי כאמור לעיל - תשואת האג"ח בארה"ב היא הכוכבת הראשית ואני מאוד מקווה שתצטנן קצת ולא תדהר מעלה - כי אם תדהר זה יקשה על שוק המניות ולתחושתי היא תעשה צינון שוק מטבעו חושב חודשים קדימה במקרה הנוכחי השוק מתמחר את כניסתו של טראמפ ומה הוא יעשה או לא יעשה החשש הוא מהורדת מיסים ומצד שני גיוסי אג"ח ולמעשה זירוז האינפלציה טראמפ ידוע כחובב מהלכים גדולים וחשיבה בגדול ונטילת סיכונים לכן יש למה שקורה ולחששות על מה להתבסס אבל ימים יגידו יש כמובן לשים עיין על מצב ה VIX מדד הפחד בוול סטריט משתי סיבות : 1. הוא נמוך משמעותית מהממוצע הארוך שלו 2. אני יודע בסבירות גבוהה שהוא יזנק משמעותית בטווח הבינוני ולמרות העניין הדיי בעייתי הזה הכיוון במדדים הוא עדיין מעלה לדעתי יש לציין את NVDA אנבידיה תפרסם דוחותיה שבוע הבא הביטקוין חצה אתמול את ה 90000$ אבל נסוג את הכל חזרה מתחת 90000$ וניכר שזו רמה עם רף פסיכולוגי אני רואה בנסיגה שלו נקודתית בלבד ובהתאם למה שהערכתי סביב הרמה הזו בחודשים האחרונים דיברתי על שני יעדים : 1. לכל הפחות 90000$ לשנה הנוכחית 2. יעד כללי של 120000$ שעוד נותר על הפרק כרגע ובדגש על כרגע בלבד - לדבר על 120000$ עד סוף שנה לא מופרך כלל קרנות סל ETF קשורות הן : IBIT - לא ממונפת על הביטקוין BITX - ממנופת על הביטקוין MSTR יש כמובן עוד וזו רשימה מאוד חלקית ETHU - על האיתריום שהסימנים מראים לי שלמרות הנסיגה ביומיים האחרונים היא תשוב לזנק NVDA - אשאיר לה הערכה זהירה ל 190$ TSLA - ירדה בלילה מעל ל 6% - זו ירידה בסבירות גבוהה שתימחק ...היא או ירידה המשכית לה ואשאיר לטסלה יעד של 420$ AMD - אשאיר לה הערכה לטווח קצר ל 170$ SHOP - שופיפיי - מעריך לה יעד 130$ ( היא זינקה בלילה לאחר פרסום דוחותיה) בחודשים האחרונים היעד שהערכתי ל S&P היה 6000+- אני משאיר את ההערכה המעודכנת שנתתי לו השבוע ללא שינוי כלומר - מעלה את הערכת היעד לאחר בדיקה שביצעתי ל 6100/200 כלומר כ 4% ביחס למיקום הנוכחי שלו...ולא חושב שהיעד הזה יועלה שוב וגם ההערכה הזו היא בעירבון מוגבל עם זאת ראוי לציין - מה שכתבתי שבוע שעבר על תיקון חד ספרתי שיכנס השבוע הוא מה שקורה בפועל כרגע כלומר - התנועה מעלה לא תהיה רציפה והשוק כנראה יוציא תיקון חד ספרתי בימים הקרובים מבט חטוף על מדד הנסדאק 100 מדד הנסדאק 100 עומד כעת על 21070 לא מרגיש קושי לראות אותו מתקרב ל 24000 אבל מאוד צריך לקחת הערכה כזו בעירבון מוגבל תהיה תלות בדוחות אנבידיה שתפרסם בעוד 7 ימים את דוחותיה ( כשבאים לנתח את השוק בישראל שהקשיים שלו תמיד מורכבים יותר אז חשוב להבין קודם כל את השוק האמריקאי שמשפיע על מצב הרוח בעולם ) אז לאן נוסע המעו"ף ? דיברתי כבר לפני חודשים על 2400 כרמת יעד אליה הוא שואף באופן כללי אני מעלה את רמת היעד הזו ל 2500/600 מדד 90 ישאר בשאיפה ל 2500 אבל לא סביר לי שזה הטופ יעד שלו כמו שזה נראה הוא יפרוץ את היעד הזה עם חתירה ל 3000 זה כבר מותנה בכך שהמלחמה תלך לסיום ואז ככל הנראה סקטור הנדל"ן יפרח ת"א נדל"ן עומד כעת סמוך ל 1100 עם פוטנציאל יעד קרוב 1350 היום יום חמישי יפורסם מדד המחירים ליצרן - עוד אינדיקציה למצב האינפלציה בין לבין ינאם יו"ר הפד ביום שישי יפורסם בישראל מצב האינפלציה מעבר לאירועים האלה שהם סטנדרטיים עם כל חשיבותם - השוק יטה אוזן קשבת לטראמפ כדי לשמוע איך הוא הולך ליישם את האגנדה הכלכלית שלו טראמפ נבחר על בסיס המצב הכלכלי - זה בעיקר מה שמעניין את האמריקאים על רקע זה יש חשיבות לדרך שבה יבחר - האם למשל יוריד מיסים ? יעלה מכסים ? כל אמירה שלו תהיה חידוד בכיוון הזה ובינתיים השוק נותן אשראי פתוח בכל מה שקשור לשוקי המניות הדולר לדעתי לא אמר את המילה האחרונה המצע הכלכלי של טראמפ דיבר על קיצוצי מיסים ומכסים והגדלת ההוצאות והוא ידוע כאחד שמחפש את הצמיחה בכל הכח על חשבון הכל אלא שהתוכנית הזו עלולה להחזיר את האינפלציה ולהשאיר את הריבית גבוהה ומצד שני למתן או לבטל את המיתון הלכאורה בפתח אבל מעל הכל זה יזניק את החוב האמריקאי לשחקים ב-2016, הדולר עלה בכ-6% מול סל מטבעות בחודשיים הראשונים לאחר ניצחון טראמפ בבחירות, אך לא המשיך עם העליות בחודשים שלאחר מכן. הדולר כן המשיך לעלות בכ-13% בין פברואר 2018 לפברואר 2020 כאשר טראמפ יישם מכסים נגד מספר מדינות, כולל סין ומקסיקו. במקביל - דולר חזק עלול לפגוע בחברות אמריקאיות - כלומר התחזקות הדולר היא מעין חרב פיפיות כאשר מהצד השלילי היא פגיעה ברווחי חברות שצריכות להמיר את הרווחים הזרים שלהן לדולרים. ממשל טראמפ פירושו ככל הנראה יותר הוצאות וכלכלה לוהטת יותר אבל צריך גם לזכור שאת החסר הוא יכול להשלים מבחוץ דרך פגיעה בסין והטלת מכסים עליה ועל מקסיקו והשד יודע על מי עוד או סחיטה של טאייואן וזה מתכון לצרות ומתחים את כל זה הוא עשה גם בקדנציה הקודמת שלו כאשר סיסמת הדגל שלו היא America First יש להבין - נושא הטלת המכסים של טראמפ בקדנציה הנוכחית שלו הוא מסוכן יותר ועלול להצית מתח נפיץ מאוד אם בקדנציה הקודמת שלו הוא הטיל על סין מכסים של -7.5%-25% אז הפעם הוא מדבר על מכסים של 60% עליה הכלכלה הסינית במצב רעוע ממילא ובמקום מאוד רגיש ומדברים שם כבר כעת על תמריצים כדי לאזן את איומי טראמפ רק כדי לסבר את האוזן - בקדנציה הקודמת של טראמפ הכלכלה הסינית נשענה מאוד על הנדל"ן שהקיף כרבע מכלכלת סין ואיפשר לה להתגבר על הפגיעה של המכסים היום ומאז 2021 כלכלת סין או הנדל"ן הוא במיתון וגם בלי המכסים קשה לה ....בהחלט צריך לקחת בחשבון שמלחמת הסחר הזו עלולה להצית מתח גיאופוליטי קיים וזה סיפור מסוכן אפרופו סין - השפל של מגזר הנדל"ן הביא לרשויות המקומיות חובות בלתי ניתנים להחזר קרן המטבע הבינלאומית חישבה את סך החוב של המגזר הממשלתי ב-147 טריליון יואן (20.7 טריליון דולר) וזה היה בסוף 2023 אם מוסיפים לזה את החוב של משקי הבית והתאגידים החוב הזה עולה על 350 טריליון יואן - בערך פי שלושה מגודל הכלכלה הסינית באופן כללי - המצב בארה"ב הוא לא טוב . נקודה !! אני שם בצד את המהפכה הטכנולוגית שברור שהיא העתיד של וול סטריט אני מתייחס למצב החוב ועוד הרבה בעיות אחרות הטווח הקצר ירקרק וכנראה ישאר כזה עד לסוף השנה למעט תיקונים קלים אבל הטווח הבינוני שלהי 2025 ....אני לא כל כך אופטימי בלשון המעטה בין אם זה מגיע מהמצב הכלכלי ובין אם זה מגיע מהמצב הגיאופוליטי שורה תחתונה וסיכום - 1. ממתינים לפרסום נתון מדד המחירים ליצרן היום ודוחות אנבידיה שבוע הבא 2. מעריך שהכיוון במדדים האמריקאיים מעלה עדיין 3. כל ירידה שתהיה במעו"ף תימחק לדעתי בטווח הקצר בשלב זה אבל - אחרי פרץ האופטימיות הזו לגבי וול סטריט חובה להזכיר - כל מה שאני מדבר הוא לגבי הטווח הקצר של שבועות קדימה ל 2025 מה שנקרא הטווח הבינוני ההערכה שלי היא מאוד בעייתית בלשון המעטה ואני גם סבור שנראה זינוק משמעותי במצב ה VIX ועל זה כבר כתבתי כמה פעמים סטטיסטיקה מענינת שראיתי ותומכת בהערכה שלי היא - שממשל רפובלקיני שעלה אחרי ממשל דמוקרטי הביא לעליות והמראה בשווקים אבל לתקופה מוגבלת טווח מסחר להיום במדד המעו"ף:יום רגוע ומוצלח לכולנו בעז"ה 2290 עד 2320+ מבחינת תנאי הפתיחה הארביטראז שלילי משמעותי מינוס 0.5% הסנטימנט מוול סטריט שלילי כרגע הפתיחה במעו"ף אמורה להיות מאוזנת או שלילית מתונה אולי עד 2290 כאשר אתמול המדד סגר על 2297 כל פתיחה שלילית והתנהלות שלילית בפתיחה בסבירות גבוהה תימחק עוד היום אם לא תימחק כבר היום היא תימחק תוך ימים ספורים והמדד יחתור ל 2320 + לדעתי במידה והמדד ירד מתחת 2284 אז יש לצפות ל 2270/60 או ליתר דיוק 2267 ורק משם חזרה מעלה |
- מידע פיננסי לפני כולם
© כל הזכויות שמורות |
משרד ראשי: יגאל אלון 94, תל-אביב |
073-250-5855 |
info@talniri.co.il
