ארכיון איתותים מעו"ף - טלנירי - בעיכוב של 24 שעות

סקירת בוקר ( מעו"ף)

בוקר יום חמישי 7.3.2024 יום פקיעה שבועי

1. הסגירה במעו"ף אתמול עמדה על 1954/5
מדובר על סגירה חיובית אופטימית וכבר כתבתי אתמול שכל סגירה כזו מעל 1948 תיחשב טובה אופטימית
יחד עם זאת כתבתי במהלך היום שהתנועה הזו לא מתיישבת לי טוב בעיין
לכן ההערכה שלי היא כזו -
המדד צריך עדיין לרדת מדרגה -
ראשית ל 1946/8 אבל אני נוטה לראות אותו גם קצת מתחת 1930 לכל הפחות

2. בהמשך לסעיף 1 - ציינתי את החלק הפסימי
החלק הטוב האופטימי הוא שכל פתיחה שלילית וירידה שתהיה היום המדד יחזור מעלה בסבירות גבוהה בטווח הקצר קצרצר
קצר = שבועות
קצרצר - ימים ספורים

3. הסגירה בוול סטריט הייתה חיובית בלילה כאשר ה S&P מוסיף מעל לאחוז וסוגר על 5104
למרות הסגירה החיובית הזו - זו מבחינתי סגירה פסימית
מרבית הסיכויים הם שהמדדים ירדו מדרגה
ואחזור על מה שכתבתי אתמול בעניין הזה בשינויים מספריים קלים :
מוטב שה S&P לא ירד מ 5050
במידה וירד מ 5050 אז רמת המבחן שלאחריה היא אזור 4950 לערך
ירידה משתי הרמות האלו יש לה משמעות שלילית כבדה כבר לכיוון 5750 --> 4500 עד 4300
אבל כרגע זה נראה לי לא כל כך ריאלי לטווח הזמן המיידי

4. הדאקס - סגר גם הוא חיובי אתמול מאוד מתון ועדיין זו סגירה חיובית
הדאקס עומד כעת על 17726
כבר כתבתי שנראה אותו בסבירות מאוד גבוהה יורד ל 16400
כלומר מהמיקום הנוכחי מדובר על מרחק של 8%
כל עלייה המשכית שלו רק תגדיל את המרחק שהוא צריך לרדת
ובכל זאת - לטווח הזמן המיידי אני נוטה לאמר שעדיין במידה וירד היום הוא יעלה חזרה בטווח הקצרצר ולא ימהר ליצור גל יורד משמעותי בשלב זה

5. יו"ר הפד פאוול נאם אתמול את הנאום הראשון שלו מבין שניים
הנאום השני יהיה היום בפני הסנאט
בכל אופן הנאום שלו הוגדר כנאום מעודד
מהנאום יצא איזשהו רמז שהפד יוריד השנה את הריבית...הגדרה מעורפלת שמדברת על הורדה אחת בהתאם למה שכתבתי אתמול ואין בזה הפתעות מיוחדות
ואוסיף איזו אנקטודה נחמדה -
אחד הדמוקרטים מטקסס שאל אתמול את פאוול במסגרת הנאום שלו בפני חברי ועדת השירותים הפיננסיים של בית הנבחרים -
" האם תהיה איזשהו הכרזה שהייתה לנו נחיתה רכה?...איזו הצהרה רשמית שתעניק לאנשים קצת נחמה?"
פאוול ענה לו -
" אנחנו רק הולכים להוריד את הראש ולעשות את העבודה שלנו ולנסות לספק את מה שהציבור מצפה מאיתנו. לא היינו מכריזים על ניצחון ככה "
" הנחיתה הרכה, כך נראה, לא תשודר בטלוויזיה.
לפחות זה לא יוכרז, לא יוכרז או יפורסם - ולא יהיה סיבוב ניצחון "
יש סיבה טובה למה פאוול עונה ככה...אני חושב שיש לו ספק כבד לגבי עניין הנחיתה הרכה
והוא גם נמצא בין הפטיש לסדן מבחינה פוליטית מעצם היותו רפובליקאי

6. כל נושא השבתת הממשל על רק העלאת תקת החוב כנראה ירד מהפרק
בית הנבחרים האמריקני שבשליטת הרפובליקנים העביר אתמול חקיקה המממנת חלק נרחב של הממשל הפדרלי במהלך שנת הכספים שהחלה באוקטובר
כלומר - אפשר להמשיך לצבור חוב בשקט

לסיכום:
שלא יהיה ספק -
הדאקס והמעו"ף משאירים מספיק סימנים שמימוש כבד יגיע בשבועות הקרובים
אבל כעת עדיין המומנטום החיובי עדיין שולט ואני מקווה שהוא יצליח למשוך עוד מעלה גם אם המימוש ימשיך היום לפחות חלקית
הזהב מטפס + הביטקוין וזו נקודה שקצת מטרידה
הדולר צפוי להתחזק בהמשך משמעותית לדעתי
הנפט צפוי להתרומם מעלה בהמשך ואני מקווה שזה יתעכב ולא יגרור הכבדה כבר כעת "

הביטקוין + הזהב - :
ההתחזקות של הזהב והביטקוין הם ניגוד צורם למהלך חיובי בשוקי המניות
אני אגדיר את זה כתמרור אזהרה במידה וזה ימשיך וירוץ מעלה
הזהב ובמידה מסויימת גם הביטקוין משמשים מפלט בעת צרה או נחשבים לכאלה
הזהב הוא בעצם מוכח בעניין הזה...הביטקוין לא בהכרח מחייב אלא יותר תלוי בסוג המשבר שנכנס

הערות חשובות :

מימושי רווחים כסיבה או תירוץ לירידות במדדים בוול סטריט הן הגיוניות ואף בריאות
לא זה מה שצריך להטריד
גם לא השאלה מתי בדיוק תרד הריבית ובכמה פעימות - השוק לדעתי כבר מבין שזו לא הנקודה
הנקודה היא :
למה תרד הריבית ?? האם מסיבות חיוביות או שליליות ?
ועכשיו כדאי לשים לב לתופעה לא חדשה - כיצד שוק משנה סנטימנט - או מכין את עצמו לזה
עד עכשיו מרבית הדעות בארה"ב דיברו וממשיכות לדבר על נחיתה רכה לכלכלה וזה גם מה שהשוק מתמחר בפועל
אלא שמתגברים הקולות כעת שמתחילים לערער על ההנחה הזו
שוק האופציות על הריבית למשל מתמחר יותר הסתברותית הטיה לנחיתה קשה
אני רק מזכיר שאני מדבר על זה מעל שנה - אין מצב לדעתי שאחרי כל מה שעשה הפד לא יהיה מחיר לכלכלה - כתבתי על זה דיי והותר כאן - אני גם סבור שעקום תשואת האג"ח בארה"ב לא משקר
זה נראה לי ריאלי חודשים קדימה ולא מיידית
נקודה 2 :
מתי יצוץ משבר חוב ??
נקודה 3 :
המצב הגיאופוליטי הוא חבית חומר נפץ ...אני מדבר על השלכות עולמיות ולא מקומיות
נקודה 4 :
ההערכה שלי לביטקוין נשארת חיובית והשאלה היא האם יווצר ניתוק בינו לשוק המניות
נקודה 5 :
נקודת האור החזקה ביותר לשווקים היא ההתפתחות הטכנולוגית המואצת בקצב מסחרר וזה ניכר ב AI ובפינות נוספות
כלומר גם אם יצוץ משבר חוב שהוא לדעתי ה - משבר ...שיכול לשנות את כל מה שאנו מכירים על כסף
עדיין אני מאמין שההתפתחות הטכנולוגית תוציא את הכל מאפלה לאורה

טווח מסחר להיום במדד המעו"ף:יום רגוע ומוצלח לכולנו בעז"ה







1946 עד 1962
הארביטראז חיובי מתון
הסנטימנט מוול סטריט אגדיר שלילי מתון גם בגלל החוזים וגם כי הסגירה לא מבריקה אתמול
ירידה ל 1945 שהגדרתי כ "חייבת" להתבצע כבר בוצעה
כעת אם המדד ירד ברמה התוך יומית מ 1945 - צריך לצפות שירד מ 1930 לפני שיחזור מעלה
מצד שני מעל 1962 זו תהיה נקודה חיובית אבל לא כזו שמגיעה בפתיחה/פקיעה עצמה
מה שכתבתי אתמול רלוונטי גם היום :
אין למדד שום בעיה לרדת לאזור 1927/8 בטווח הזמן המיידי אבל אני בספק לגבי זה
קודם צריך לראות כמה תחזיק 1944/5
יש לי אינדיקציות שהמדד צריך לחזור איכשהוא לעבר 1962
כלומר כעת כל ירידה שתהיה אראה בה קצרת טווח מוגבלת
עד כאן זו נקודת האופטימיות הכללית -
הנקודה הפסימית היא שאני לא נוטש את האידיקטורים השליליים שצפים אצלי ברקע
חסר למעו"ף גל יורד משמעות ( גם לדאקס )
ירידה שצריכה להימתח לכל הפחות עד 1800
ואגב הדאקס - אני עדיין לא חושב שהוא הולך לעבר 17400 כבר כעת