ארכיון איתותים מעו"ף - טלנירי - בעיכוב של 24 שעות

סקירת בוקר ( מעו"ף)

בוקר יום שלישי 9.1.2024 יום פקיעה שבועי

המעו"ף ביקר אתמול כמעט ב 1840
עלה ל 1874
וסגר סביב 1870

וכך כתבתי בימים קודמים :
" אני יכול לאמר שהמדד יחזור בטווח הקצר לגבול העליון כמעט בוודאות קרי 1877
פריצה של הרמה הזו תוביל אותו ל 1888 אבל במקרה כזה הסבירות שכבר ירוץ ל 1900 ויפרוץ אותה גם היא עולה
מנגד -
ירידה מ 1862 תוריד אותו מדרגה ל 1840/50 ויש לזה סבירות טובה לפני שיעלה חזרה "

בפועל מה שקרה אתמול זה שהמדד שבר את 1862 והלך לבקר ב 1840
לאחר מכן ועוד באותו יום הוא חזר מעלה ל 1874 והיום גם סביר שיעלה ל 1877 ומעליה עד 1888 ואף חזרה ל 1900
איפה כן יש לי בעיה עם זה ?
הבעיה היא שהמדד השאיר לי סימני דרך שהוא לא הולך למשוך את העלייה הזו יותר מידי
כלומר הוא צריך לחזור לאזור 1840 וזו הערכת מינימום ואני מדבר על הטווח הקצר
יש לציין שהמדד נראה טוב בכל ריזולוציה והוא אמור גם לפרוץ את 1900 בנסיון שני לכאורה לאחר שביצע את הנסיון הראשון בדיוק לפני שבוע ביום שלישי
לכן לדבר על חזרה ל 1840 עוד החודש זה קצת יומרני ...אבל קשה לי להתעלם מהאינדיקציות שלי מהסוג הזה שלא הכזיבו עד היום

מדד הבנקים עומד כעת כמעט על 3600 לאחר דשדוש יורד מאז יום שלישי שעבר
אני מצפה ממנו בזהירות שיטפס לעבר 3900 כרמת יעד לטווח הקצר
זו הערכה מאוד בעירבון מוגבל על רקע המצב הביטחוני
במידה וזה יתקיים בטווח הקצר - אראה בזה הכנה לירידה משמעותית בטווח הבינוני

מדד 90 מבצע ביומיים האחרונים שני ימי ירידה חדים על רקע המתיחות הבטחונית כנראה
אבל אתמול הוא צימצם חלק מהירידה בסיום ועדיין סיים שלילי
מדד 90 עומד כעת על 2009
וביומיים האחרונים כבר נתתי הערכה לטווח הקצר שיחזור ל 2070 ואשאיר אותה בתוקף

הביטקוין -
מטפס כמעט אל $47000 תוך שהוא מתעלה מעל לאזור דשדוש
דיברתי בלא מעט הערכות בחודשים האחרונים על יעד 48000$
ישבתי לבחון אותו שוב -
אכן אמור להיות קושי מול 48000$ ....אלא שלא מצאתי שום חד משמעיות שהוא אכן ירד לתקן מהרמה הזו - זה גבולי
ועדיין צריך לקחת בחשבון שזה מה שיתרחש - כלומר שהוא יתקן מ 48000$ ולו רק בגלל כניסה של מימוש פסיכולוגי
האם יש מה לדבר על חזרה לשיאו 62000$ ??
ברור שיש !!

תשואת האג"ח ארה"ב ל 10 שנים מראה סימני התאוששות משמעותיים גם אם אתמול וביום שישי נרשמה ירידה
בשום אופן אי אפשר לשלול חזרה ל 5% ( כרגע זה באזור 4.02% )
יש איזושהיא הפנמה זהירה בשוק שדו"ח התעסוקה החזק שפורסם ביום שישי מנמיך את הציפיות להורדות ריבית כפי שהשוק חשב שיהיו
המשוואה בתקופה זו היא - דו"ח תעסוקה חזק מצריך ריבית גבוהה כדי לבלום התעוררות מחודשת באינפלציה
את דעתי לגבי דו"ח התעסוקה שפורסם כתבתי ביומיים האחרונים
לפחות שני חברי פד התבטאו אתמול לגבי ציפיות הריבית ל 2024 ושפכו מיים צוננים בעניין הזה...
אחד מהם הוא רפאל בוסטיק נשיא הפד של אטלנטה שמרבה להתבטא אגב :
" אני נוטה לשמור על ריבית יציבה כדי לוודא שהאינפלציה באמת חוזרת ליעד לפני שמתחילים לקצץ ."
הוא חזר על תחזית קודמת לפיה שני קיצוצים עשויים להתרחש במחצית השנייה של השנה.
"אנחנו בעמדה מגבילה ואני מרגיש בנוח עם זה, ואני רק רוצה לראות את הכלכלה ממשיכה להתפתח איתנו בכיוון הזה ובתקווה לראות את האינפלציה ממשיכה להגיע לרמה של 2% שלנו"
אגב -
שוק האג"ח האמריקאי הוא פיל גדול שאם יעשה אפצי הרבה עכברים יעופו
שוק האג"ח האמריקאי גדול יותר משוקי האג"ח של סין + יפן + בריטניה + צרפת + גרמניה + איטליה גם יחד

אתמול עלה ה S&P כ 1.4%
מדד הנסדאק עלה מעל 2%
מניות הטכנולוגיה עלו מעלה בחדות חלק מהירידה של ימים קודמים
זה שתשואות האג"ח ירדו אתמול איפשר לסקטור הטכנולוגיה לטפס
דיברתי על חזרה לשיא האחרון בוול סטריט ואני לא בטוח עדיין מעבר לו
השוק ימתין לנתוני מדד המחירים לצרכן ביום חמישי בארה"ב
ומדד המחירים ליצרן ביום שישי בארה"ב

לסיכום :
לא חסרות בעיות מאוד מאוד לא פשוטות ל 2024 וזו לא הולכת להיות לדעתי שנה פשוטה לעיכול
הבעיות נמצאות בכל תחום אפשרי ומכמה מקומות בגלובוס
הן מהמזרח
הן מהמערב כולל ארה"ב כמובן
הן מהתחום הגיאופוליטי
ישנן יותר מידי הנחות אופטימיות שהשוק מניח וצריך יותר מידי אור כדי להאיר את החושך
הטווח הקצר - אני מעריך יחזור להיות חיובי
הטווח הבינוני - אני מעריך שלילי משמעותי

טווח מסחר להיום במדד המעו"ף:
יום רגוע ומוצלח לכולנו בעז"ה










1865 עד 1888
הארביטראז חיובי מספיק כדי שהפתיחה תהיה חיובית לעבר 1877 ומעבר לו
הסנטימנט מוול סטריט קצת חצוי כאשר החוזים על המדדים שליליים מעט אבל עדיין הסנטימנט מוגדר חיובי
ככל שהמדד יפתח חיובי יותר וגבוהה יותר כך יעלה החשד שלי לחולשה לאחר מכן - כלומר לאחר הפתיחה/פקיעה שבועית
אתן למדד קרדיט ל 1888 ועד 1900 תחילה - קרדיט בעירבון מוגבל עדיין
בכל מקרה הוא יצטרך בהקדם לחזור ל 1840