ארכיון איתותים מעו"ף - טלנירי - בעיכוב של 24 שעות

מנוי לאיתותים של טלנירי? צפה באיתותים גם מה-24 שעות האחרונות!

סקירת בוקר(מעו"ף)

יראה, 6/11/19

בוקר יום רביעי 6.11.2019

המעו"ף - עלה אתמול בכ 0.2% לאחר יום מסחר הפכפך כשהוא סוגר על 1671.6
וכבר הגדרתי אתמול בסיום שסגריה כזאת תיחשב אופטימית עדיין לטווח הקצרצר
מדד הבנקים לא הפריע - הוסיך כ 0.36% בתנועה סתמית וסגר על 2597
מזכיר שבסקירות האחרונות הערכתי שיעד הטופ שלו לפני מימוש אמור להיות 2650...זה קרוב אבל עוד לא שם
קטר ההובלה במעו"ף צריך לעבור למניות הדואליות כמו טבע + נייס + פריגו אבל לא בטוח שהן יקחו את ההובלה
טבע ירדה בוול סטריט בלילה על רקע פרסום של דוחות מיילן שהשפיעו לרעה על כל הסקטור באופן נקודתי
טבע תמתין לדוחותיה שלה שיפורסמו מחר והם יקבעו את מגמתה לטווח קצר
כרגע הכף נוטה שהמעו"ף יחצה את 1680 לפני ירידה ומלמטה עומדת 1564 כנקודת מבחן לעניין הזה כל עוד היא נשמרת ולא נשברת

וול סטריט - סיומת שלילית אפסית ב S&P על 3074 - לא תנועה משמעותית
וכבר כתבתי שככל שמתקרבים ל 3100 התנועה מעלה תתקשה יותר לצבור תאוצה - אלא תתממש קודם להערכתי

הדאקס - תנועה אפסית מעלה אבל הוא עדיין בזרימה חיובית וצפוי לנוע גם היום מעלה גם אם ייסחר מעורב בחלק מהיום
יעד כללי נותר 13400 עד 13600 לפני מימוש משמעותי

מצב כללי :

1. הפד הוריד את הריבית בפעם השלישית ברציפות בעוד פעימה של 0.25%
2. הפד לא מתכוון להמשיך להוריד את הריבית אלא יגיב לנתונים הכלכליים - משמע הפד איננו יודע מה צופן העתיד ואין לו שום צפי ברור
3. הפד גם הוריד את ריבית ה IOER אותה כבר סקרתי כאן - מדובר על הריבית שהפד משלם לבנקים על כספם שמופקד אצלו - המטרה היא לדחוף את הבנקים להוציא את הכסף החוצה ולהלוות אותו למשקיעים כדי לעודד צמיחה
4. הפד מזרים מידי חודש 60 מיליארד $ לשוק במה שנקרא QE
ויש לשים לב לעובדה שהפד מתעקש לא לקרא לזה QE - הוא נתלה בזה שב QE מדובר על רכישת אג"ח לתקופה ארוכה וכאן לא
עצם ההתעקשות המוזרה הזו באה לומר - אנחנו מנסים משהו חדש - ה QE בעשור האחרון איננו כישלון מבחינתנו
5. הפד רוכש מידי יום בסכום של 120 מיליארד בשוק ה REPO על מנת להזרים נזילות - מדובר על פעולות יומיות לטווחים מאוד קצרים כדי להזרים חיים לשוק הזה...זה ממש כמו עושה שוק
6. באירופה הריבית שלילית כבר תקופה ארוכה

כלומר הן בארה"ב והן באירופה הבנקים המרכזיים מחזיקים את השווקים בכוח ...ממש כמו להרים סלע גדול במשיכת חבל ...אם ישחררו טיפה או ירפו הסלע יפול
זה בדיוק מה שקורה כרגע - חשבו שהנה הכלכלות מתאוששות והתחילו להעלות ריבית לאחר עשור
ואז זיהו שהעסק מקרטע ומייד חזרו לפינה הנוחה של הריבית הנמוכה - משמע נחזיק את הכל בכוח שוב
השאלה היא עד מתי ?? זו ממש שאלת המליון דולר
הרי ריבית נמוכה לא מרפא את המצב וגם לא הזרמות נזילות...כבר ראינו את זה בעשור האחרון - - > זה רק מוביל לניפוח בעיית החובות הקיימת ממילא
גם לא צריך להתלהב מדוחות החברות שמכות את התחזיות - הצפי מונמך מראש מטה
אם לא יתרחש שינוי עומק אמיתי ...ממש חריש עמוק ומהפכני באופן ניהול הכלכלות אז בהערכה מאוד גסה יגיע בום לא טוב בשנה הבאה הקרובה
בינתיים אפשר להתבשם ולהינות מהעליות המלאכותיות האלה

לסיכום :
ה S&P לדעתי זורם ל 3100 מינימום
בסקירות קודמות הערכתי כך :
1. ברוב הסיכויים אנחנו נראה המשך נסיקה במדדי וול סטריט עד לסוף השנה ומעבר
2. בהמשך לסעיף 1 יהיה מדובר על הגל העולה האחרון לדעתי לפני נפילה אגרסיבית חזקה ...בלי להגדיר הגדרות
3. מצפה למימוש קצר מאזור 3100 +- ב S&P

הבוקר הארביטראז אפסי חסר משמעות
הירידה בטבע אתמול היא סוג של המתנה לקראת פרסום דוחותיה מחר - אבל צריך להיזהר מהדוחות בטבע כמעט תמיד למרות שניראה לכאורה שיש מצב לגל עולה קצר
פייסבוק - מי שסוחר בחו"ל - פייסבוק עומדת כעת על 194 $ - ולדעתי תחזור לשיאה אזור ה 218 $
פריגו - בדומה לטבע גם כאן כדאי לעקוב

חוזה S&P נסחר כרגע חסר משמעות לחלוטין - נשאר אופטימי ל 3100 ישירות אבל מצד שני אני לא חד משמעי האם לא נראה יום יומיים של ירידה לפני כן

היואן / דולר - לאחרונה הדולר נחלש מול היואן וכעת הוא באזור 7.02 יואן לדולר
אני נשאר בהערכה שזו חולשה זמנית - הדולר יחזור להתחזק מול היואן וילך לכיוון ה 8 $
זה יביא עימו לחץ לא חיובי כללי

הנפט - אין שינוי בהערכה שלי ואני עדיין רואה אותו חוזר לאזור 64 $

קריפטו -

הביטקוין שוב נראה לפני נסיקה מעלה - אני רק מסייג שצריך לקחת בחשבון את ההפתעות והספקולטיביות של המטבע הזה והתחום הזה
ככל שידוע לי אין בארץ אפשרות לקנות איזה מכשיר פיננסי שעוקב אחרי התנועות מלבד קניית מטבע
אבל אפשר לרכוש בחול מכשירים פיננסיים שעוקבים

דוחות :
אורמת + פריגו - יפרסמו דוחות ב 6.11 היום
טבע + לייבפרסון - יפרסמו ב 7.11 מחר יום חמישי

טווח מסחר להיום במדד המעו"ף :
1676/7 עד 1664
אתמול נע המדד בתוך הטווח הזה וסגר באמצע ב 1671
המסחר היום אמור להיות שלילי בחלקו וחיובי בחלקו
פתיחה שלילית תעבור לחיובי וכנ"ל להפך
ירידה תוך יומית מתחת 1664 מקבלת משמעות שלילית מיידית
עלייה מעל 1677/8 מקבלת משמעות חיובית מיידית
ושוב השאלה היא איך יסיים המדד ? אעדכן לגבי זה בהמשך
כרגע - הכף נראית לי נוטה עדיין מעלה לחציית 1680 לפני ירידה
ושוב מדגיש - הירידה חזרה במדד תגיע וזה רק שאלה של זמן

יום רגוע ומוצלח לכולנו בעז"ה
יראה