ארכיון איתותים מעו"ף - טלנירי - בעיכוב של 24 שעות

סקירת בוקר

בוקר יום חמישי 18.7.2019 יום פקיעה שבועי

היום דגל אדום מעורב - גם אם המדד יפתח חיובי ...ובהחלט סביר שכן...הוא ייחלש בהמשך
אם אתמול הצבעתי על שני יעדים מטה --> 1584 --> 1574...אז שניהם הושגו וכעת עוד מדרגה של 10 נקודות מטה על הפרק

מדד המעו"ף - איבד אתמול כ 1.1% ...ולטבע היה חלק ניכבד בזה
טבע איבדה כמעט 7%
מדד הבנקים מצידו ירד מינורית כ 0.32%
סקטור הגז איבד גובה גם הוא ולא היה גורם ממתן במדד
לטבע הענקתי יעד של 5$ כבר לפני חודשיים...מורגן סטנלי נתנו לה כעת יעד של כ 6$
כעת היא עומדת באזור ה 8$
אני עדיין סבור שהמדד יהיה תנודתי גם כלפי מעלה במהלך השבוע שבועיים הקרובים

ה S&P איבד בלילה כ 0.65% כשהוא סוגר על 2984
לשים לב לתאחיש אותו חידשתי אתמול
המדד זולג לקראת ההודעה על הריבית בסוף שבוע הבא כאשר ברקע עונת הדוחות
התרחיש שלי מאתמול הוא שעם פרסום הריבית ובמידה והפד אכן יוריד אותה המדד יזנק חזרה ויציב חזרה את יעד 3100 לפני שירד שוב בחדות
כבר כתבתי מספר פעמים - אם עד עדכון הריבית וקרוב אליה הסנטימנט יהיה חיובי אז הוא ירד לאחריה
אם הסנטימנט עד לעדכון הריבית יהיה שלילי הוא יעלה לאחריה - וכל זה תלוי בכך שהריבית תרד כבר בעדכון של ה 31 לחודש בלי דחיות

הדאקס איבד אתמול כ 0.72% וסגר ב 12341 - כלומר נסיגה קלה
מלמטה הוא מוגבל עד 12200
ואני ממשיך להעריך שלפני נסיגה חדה הוא יחזור להשיג את 12600

ב 31 לחוודש תוכרז הריבית לחודש יולי בארה"ב
השוק לגמרי מתמחר הורדת ריבית של רבע אחוז על ידי הפד
בין אם זה מוצדק ובין אם לאו - הלחץ על הפד לספק את רצון השוק יהיה מכריע
שיקולים של כדאות כלכלית בעת הזו יעמדו תחת לחץ גדול - זה נישמע התנהלות מטורפת אבל זו רוח התקופה בשנים האחרונות

מה על הפרק לחודשים הקרובים ?
1. תהליך הורדת הריבית בארה"ב
2. מיתון מסתמן והשטחות בערום תשואת האג"ח שמוביל לסעיף 1
3. תוכנית מקלה בסגנון QA בארה"ב
4. ה ECB באירופה - השקת תוכנית הלוואות זולות לבנקים באירופה (TLTRO) החל מספטמבר הקרוב לתקופה של שנתיים...לאחר שהריבית השלילית כבר הורדה לפני כחודש למינוס 0.5%
5. השקת תוכנית הקלות נוספת באירופה ב 2019 בסגנון התוכנית הקודמת שהופסקה בסוף 2018
6. תקרת החוב בארה"ב בספטמבר שזה נושא מאוד טעון שעוד נרחיב לעיו
7. מלחמת הסחר - הייתה ונשארה נושא שמרחף מעל ועוד יצוף שוב ...ואני שוב שומע שטראמפ מצייץ איומים על סין...הוא הרי רואה שהמו"מ היה ונשאר תקוע באותה נקודה וצריך להתניע אותו באיומים חדשים - ככה מציפים נושא

לסיכום :
סה"כ במהלך החודשיים הקרובים אני מצפה לסייקל יורד בכל המדדים
לאחר מכן יחזור הסייקל העולה ואף יפרוץ שיאים לפחות במדדי חו"ל עד למשבר החריף הבא שאני עדיין סבור שהוא יהיה משבר חובות - מעין תשלום על כל התוכניות המקלות של הבנקים המרכזיים
ואסכם זאת כך :
טווח קצרצר - ימים - ירידה
לאחר מכן ועם עדכון הריבית נסיקה חזרה ואולי ל 3100 ב S&P
שבועות קרובים עד חודשיים - חזרה לסייקל יורד ואף אגרסיבי
עד לסוף שנה - חזרה לסייקל עולה גם אגרסיבי


הבוקר הארביטראז חיובי מינורי כ 0.2% כאשר טבע תומכת את המדד מינורית
חוזה S&P נסחר שלילי עד חצי אחוז וברוב הסיכויים ייסחר שלילי גם בפועל
וככל הנראה יישמר הסנטימנט השלילי או מדשדש שלילי עד לשבוע הבא

הקריפטו - הביטקוין מנסה להתאושש זה היום השני ברציפות לאחר הירידה שחווה לאחרונה
ככלל - המטבעות הנ"ל סובלים מלחץ של פוליטיקאים בארה"ב שמסבירים כמה הנושא הזה מסוכן
הסיבה היחידה בגללה התעורר העניין הזה היא כוונתה של פייסבוק להשיק מטבע וירטואלי משלה בשם הליברה
אם עד היום המטבע הזה היה נחלתם של קהילות "הזויות" אז הנה באה הענקית פייסבור ושמה את הקלפים על השולחן
בכוחה של ההנפקה הזו לדעתי לגרום לברדק אדיר לבנקים המרכזיים ...ומכאן קצרה הדרך לקריסת הקונספט הישן של הכסף וכוחם של הבנקים המרכזיים
לכן יוצאים פוליטיקאים בקריאה לחוקק חקיקה נגד ההנפקה של פייסבוק...שיאסרו על פירמה שמתעסקת בנושא מסויים ל" העיז " להתעסק בנושא הזה
מה שלא נראה לי שמבינים זה שכל נושא המטבע הוירטואלי הוא התרופה למשבר הפיננסי הבא שבא יבא ומתבשל כרגע
אני משאיר יעד לביטקוין ל 19000 $ בשלב זה

הזהב -
ללא שינוי בהערכה ואני נותר אופטימי ל 1600 $
הבנקים אצלנו - צפויים עדיין למשוך את המעו"ף מעלה בטווח הזמן הקצרצר
מספר הקרן על הזהב שנמצאת עדיין בסטטוס החזק היא 1145820

מקרו :

היום יום חמישי - מדד הייצור של פילדלפיה

עונת הדוחות האמריקאית לרבעון השני מתחילה השבוע עם שבוע שכולו דוחות של ארבעת הבנקים הגדולים ועוד
היום ידווחו בין היתר -
מורגן סטנלי
פיליפ מוריס
מייקרוסופט


טווח מסחר להיום במדד המעו"ף:
1566/7 עד 1577
רוב הסיכויים שהמדד יזלוג היום למדרגת 1566/7 שם הוא עשוי למצא תמיכה לזמן הקרוב
הפתיחה עצמה הייתי אומר שצריכה להיות חיובית מינורית וירידה לאחריה
אבל גם פתיחה שלילית לא תפתיע אותי של 5 נקודות מטה לערך
סה"כ להיום - קו תחתון הוא 1566/7
ולזכור - למדד עוד ממתינה מלמטה מדרגת ירידה ל 1540 מינימום - אני רק לא בטוח שהולכים אליה ישירות עדיין
אבל לאור המיקום אליו הגענו אני נוטה מאוד לחשוד שנבקר בה ישירות פחות או יותר
לפי הסגירה היום אוכל להעריך
סגירה מעל 1576/7 תיצור דחייה במדרגת ירידה נוספת

יום רגוע ומוצלח לכולנו בעז"ה
יראה