ארכיון איתותים מעו"ף - טלנירי - בעיכוב של 24 שעות

סקירת בוקר (מעו"ף)

בוקר יום ראשון 17.3.2019

לשים לב : יום חמישי פורים ולא יתקיים מסחר - המשמעות היא פקיעה שבועית ביום רביעי

היום דגל ירוק - המדד צפוי להיסחר בירוק בין אם בפתיחה או לאחריה
המדד צפוי להתמודד עם 1566 היום או השבוע - מהלך יורד יקבל דחייה ושוב עולה הסבירות לחזרה ל 1584 תחילה

סיכום סופ"ש :

המדדים בחו"ל רשמו סופ"ש ירוק
ה S&P הוסיף כ 0.5% וסגר ב 2822
הדאקס הוסיף כ 0.8% וסגר ב 11685

האם סימני ההאטה והמיתון עדיין כאן ? כן !!
רק לדוגמא - יום חמישי הייצור התעשייתי בסין נפל
מכירות הבתים החדשים בארה"ב נפלו...וככל הנראה זה יזלוג למדדי מבחן נוספים בהמשך
אבל בכל זאת המדדים עולים ...למה זה קורה ?
ראשית יש לציין שתשואות האג"ח נעות בדיוק לפי התחזית שלי - תחילה יורדות והן יחזרו לטפס בהמשך (מפורט בסקירות קודמות)
הפד ממשיך לצמצם מאזן לפחות עד לסוף השנה
הברזיט - מקבל דחייה
מלחמת הסחר - מקבלת דחייה
מצד שני -
הריבית תישאר ברמתה הנוכחית כנראה לחודשים הקרובים
ה ECB מפעיל TLTRO - כלומר מזרים נזילות לשוק האירופי בנסיון לבלום בעיות רבות
הפד נותן תחושה שהוא יעשה כל דבר כדי לבלום ירידה בשווקים
המחיר של כל זה ? ניפוח בועת האשראי.שהוא נפוח ממילא מהעשור הקודם ..כלומר הגענו למצב אבסורדי שבמקור תוכנן ששנת 2019 תהיה שנת צימצום מאזן...העלאת ריביות ...והבנקים המרכזיים יפסיקו לתחזק את "החולה" וינתקו חמצן כדי שינשום לבד
בפועל - הן באירופה והן בארה"ב ניסו לנתק את בלון החמצן לשווקים ...והמחנק הורגש
השווקים לא עומדים לבד בלי בלון חמצן
מייד באירופה מפעילים TLTRO והפד עוצר תהליך הורדת ריבית ורמיזות נוספות
כלומר הפכו את 2019 ב 180 מעלות ממה שתכננו
האם יהיה לזה מחיר ? חד משמעית כן
האם השווקים ירדו ? אני סבור שכן חד משמעית...אלא שקשה להצביע על הזמן המדוייק וזה יכול להידחות בשבועות עד חודשים
בינתיים התנועה במדדים יכולה להיות צידית עד דשדוש עולה
מורגש עודף ביטחון אצל המשקיעים בארה"ב שמתחילים לאבד אמון בעצמאות השוק "וביכולתו לרדת"...והציבור מתחיל לזרום שוב לשוק
אני רואה בזה עוד נורית אדומה ולא סימן מעודד

הברקזיט - אין שום הפתעה - הפרלמנט הבריטי קיבל החלטה לבקש דחייה בישום הברקזיט
כעת ימתינו לאישור של אירופה לעניין
אם זה לא יאושר תהיה יציאה רועשת מהאיחוד שתיצור כאוס כלכלי
מה הסיכוי שזה יקרה ? לדעתי אפס...אין סיכוי כמעט שהאיחוד לא יאשר את הבקשה


מדדים :

1. ה S&P - ממשיך לדשדש מעלה
כל עוד המו"מ על מלחמת הסחר נמשך ויש סיכוי שיסתיים בהצלחה אז יש לקחת בחשבון פיק מעלה לפני כל ירידה
במקרה כזה המדד יעלה מינימום ל 2840 ויכול גם להחזיר אותו לשיאו אזור ה 2930 ולא הרבה מעבר לזה אבל לזכור שסיום המומ הזה היא רק הפרעה נקודתית ולא מובילת מגמה ...הוא יחזור לרדת לגל יורד
עדיין מצפה לראות זליגה בשבועות הקרובים ובמקרה קיצון בחודשים הקרובים ל 2740 וגם ל 2715
כמדרגות ירידה ראשונות

2. הדאקס - סיים את סופ"ש חיובי בעלייה של כ 0.8%
סה"כ הוא עומד על 11685 ועל הנייר הוא נראה לכאורה כמסוגל למתוח מגמה עולה עד 12200
מזכיר שברקע ישנה הצהרת כוונות של ה ECB להפעיל TLTRO עלך רקע המצב הלא טוב באירופה
לא יכול להתעלם ממה שאני רואה - הדאקס רק מותח מגמה מתקנת עולה ...אבל עדיין ממתינה לו ירידה מהותית יותר שעוד לא יצאה לפועל

3. מעו"ף - אחד השבועות המתעתעים ביותר שהיו במעו"ף
מדובר על זיגזוג סביב רמה קריטית ולא סתם החלפת צבעים באזור חסר חשיבות
בסיכום שבועיים :
המדד ירד 1.8% ובשבוע החולף חזר 0.6% כשהוא סוגר ב 1552
אבל עד שהגיע למצב הסגירה הזה הוא עשה כך בשבוע החולף :
ירד ביום ראשון להתמודד עם 1534
עלה ביום שני חזרה
ירד ביום שלישי שוב
עלה חזרה ביום רביעי
יום חמישי הוא דשדש נטול כיוון
בשורה התחתונה : הוא שוב עם הפנים מעלה להתמודדות עם 1564/6
צליחה של הרמה הזו תחזיר אותו ל 1584

וכפי שאני טוען בהערכות שלי בין אם יעלה עוד או לא -
הוא יפול בחזרה את כל הדרך שהוא עלה או יעלה חזרה לשפל של 2018
האינדיקטורים מספיק תומכים בזה

4. הניקיי - עומד כרגע על 21450 במסגרת התנועה מינורית מתקנת עולה ותו לא
עדיין מעריך שהוא הולך ליפול ל 19500 עד 20000


הבוקר הארביטראז חיובי אבל לא מהותי וזה תומך בפתיחה חיובית במעו"ף אבל מינורית
טבע - ציפיתי לירידה ל 13 $ ואז לעלות עליה למהלך סוינג בשרני
בפועל - יתכן והיא מצאה תחתית בדרכה ל 22/3 $ ...כרגע היא על 16.5 $

הזהב - שוב חוזר על ההערכה שלי
הזהב במיקומו הנוכחי אטרקטיבי !!
מחיר הזהב יחזור ל 1340/50 $ בהקדם ...( קרן סל של קסם 1145820)
יעד כללי 1550/60 $ לאונקיה

אין היום מסחר בוול סטריט ובדאקס אבל השבוע צפוי להיפתח במוד חיובי
לשיעם לב - במוקד השבוע ימשכו זמן עד יום רביעי עד להחלטת ריבית הפד בארה"ב כולל הערכות קדימה

מקרו :

מידי יום אסקור מה רלונטי - עד ליום שלישי אין מקרו מהותי

דוחות :

יום שני - ידווחו - פועלים + סלקום + גזית גלוב

יום שלישי - ידווחו - אלביט מערכות

יום רביעי - ידווחו - עזריאלי + אלוני חץ


טווח מסחר להיום במדד המעו"ף:
1544 עד 1564
הסבירות שהמדד ירד עד לטווח התחתון נמוכה
הסבירות שהמדד יפתח חיובי - גבוהה גם אם חיובי לא מהותי ועד 1558
במידה והמדד יסגור מעל 1566 אז אפשר בהחלט לראות אותו נע ישירות כ 20 נקודות קדימה מינימום עד 1584
אבל גם סגירה מעל 1562 תיחשב חיזוק לעניין זהה
כרגע זו ההערכה החזקה לשבוע הנוכחי לטווח הקצרצר
ירידה רק מקבלת דחייה...אבל כבר ראינו כיצד המדד הפכפכך שבוע שעבר וסגירה היום מתחת 1552 היא סימן חולשה
אני נשאר עם הערכה שלילי וכל עלייה לצורך ירידה עדיין גם לתחתית 2018

יום רגוע ומוצלח לכולנו בעז"ה
יראה

הערה:

מחר אערוך את הנספחים ואעלה אותם שוב

בנספחים יש הרבה נושאים שאני מסביר במורכבות המאוד גדולה וחסרת התקדים בשוק היום שחשוב לקרא אותם