ארכיון איתותים חו"ל - טלנירי - בעיקוב של 24 שעות

סקירה שבועית לקראת פתיחת שבוע המסחר.

שבוע טוב לכולם,

לאחר שבוע מאד מעניין של פריצות טכניות משמעותיות בשוק אנחנו מתקרבים לקראת ההכרעה החשובה ביותר, האם גם נראה שוב שיאים חדשים מעל השיאים של מאי-יוני?,
גם את התשובה לזה כנראה נקבל בקרוב, כפי שניתן לראות במדד שהכי קרוב כרגע לשיא חדש- הNDX
ניתן לראות בגרף עד כמה המדד הזה קרוב לפריצה כזו, אך בנוסף לשלושת ההתנגדויות המשמעותיות מאד שעומדות כרגע בדרכו לפני זה, ובנוסף התנגדות רביעית (האלכסונית העליונה ביותר) שתהווה גם אזור קשה למעבר גם אם המדד אכן יצליח לפרוץ לשיא חדש.
בבקשה גרף מצורף.

בנוסף ראינו בשבוע שעבר פריצות נאות בS&P והדאו ג'ונס ששניהם פרצו ואף סגרו את השבוע מעל ממוצעי200-SMA היומיים שלהם, שמהווה גם פריצה של רמת פיבונאצ'י 62% מהגבוה של מאי עד הנמוך בתחילת אוקטובר.

כעקרון התמונה הטכנית אכן נוטה לפריצה כנראה בNDX לשיא חדש בתקופה הקרובה, אך זה לא הולך לקרות ללא מאבק משמעותי לפני, אי אפשר לדעת האם הפריצה הנ"ל תצלח כבר השבוע או שזה יקח יותר זמן, וכמובן שמדובר רק בהסתברות ועד שזה לא קורה זה לא קורה.

שוב פעם אני חוזר על דעתי שהבעתי לאחרונה, שאנחנו כנראה בראלי שורי שימשך מספר שבועות עד חודשים בודדים לכל היותר, ולאחר מכן כנראה שנחזור לירידות והיפוך מגמה דובי משמעותי במהלך 2012. אבל שוב פעם הנבואה ניתנה לשוטים אז אני מעדיף להתרכז במצב הנוכחי ולהתקדם צעד צעד עפ"י ההתפתחויות.
בנוסף אנחנו רואים שהדולר אינדקס הנחלש והיורו החזק שגם כן פרץ התנגדות חשובה באזור 1.4 נותנים דלק לעליות במניות וסחורות.

אז מה צפוי לנו השבוע?
ניתן לצפות שההתנגדות הנ"ל בנאסדק100 תהווה את עיקר תשומת הלב של הסוחרים השבוע, הצפי של רובם יהיה שהוא כנראה יהיה החלוץ בראש המחנה שיפתח גם לשאר המדדים את הדרך לשיאים חדשים. אני לא בטוח שזה אכן מה שיקרה בסוף, ולא בהכרח אם הוא יפרוץ אז גם כל השאר הצליחו. ואכן במידה וזה לא יקרה, זה יהווה סטיה שלילית ראשונה בין המדדים שתסמן כנראה את החזרה לירידות משמעותיות.
בנוסף מתנדי המומנטום כרגע מאותתים רק על תיקון עולה לטווח קצר עד בינוני שגם שם הנטיה לטווח ארוך יותר עדיין נשארת שלילית.
מתנדי המומנטום ברובם גם כן עדיין לא משכנעים מספיק, וכנ"ל גם מרבית מדדי הרוחב ובפרט $NAHL המודד את יחס השיאים השנתיים החדשים לעומות שפלים שנתיים חדשים על בסיס מצטבר, שעדיין מפגין חולשה משמעותית לעומת הנאסדק ובוודאי ביחס לNDX.
בנוסף מדד המקללן אוסילטור המייצג את המומנטום לטווח קצר של הNYSE שנמצא עמוק בטווח העליון שלו מאותת על אובר בוט מובהק במדדים.

אז בסופו של דבר לסיכום, צפוי לנו המשך מאבק השבוע על אזורי התנגדות משמעותיים במדדים הראשיים ובפרט בNDX, עם סבירות גבוהה גם למימוש מהאזור הזה בכדי לאסוף כוחות ולנסות שוב לפרוץ לשיאים חדשים.

בנוסף לעקיבה אחרי מדדי ארה"ב ואירופה, חשוב גם לראות מה שקורה בשווקים המתעוררים ובפרט בסין לאחרונה, שלמרות ההתאוששות המסויימת שאנחנו רואים במערב זה עדיין לא ניכר מספיק גם בסין ושאר השווקים המתעוררים המשמעותיים, וכמובן שעד שלא נראה גם מהכיוון הזה התאוששות טכנית משמעותית במדדי השווקים שלהם, שאמורים להוות את מנוע הצמיחה הגלובלי העיקרי ליציאה מהמשבר הנוכחי, , זה מעמיד בסימן שאלה גדול את כל העליות ואף הפריצות הטכניות שיקרו בקרוב אולי בארה"ב.
אך עם זאת יש לציין שלמרות שהשוק הסיני($SSEC מדד שנחאי) היה מאד חלש לאחרונה, הוא סיים את השבוע עם נר היפוך שבועי על רמת תמיכה עם פוטנציאל ליצירת תחתית כפולה, נחכה לראות איך זה יתפתח.

מבחינה פונד'- צפוי לנו גם שבוע מאד מעניין עם פגישת הפד והנאום של ברננקי שיתקיים ביום רביעי, ששוב פעם כל הספקולציות על אולי הרחבה כמותית נוספת-QE3 בדרך בקרוב או לא, ויחפשו רמזים לזה בכל משפט וניסוח שלו.
בנוסף אנחנו נקבל השבוע נתונים חשוביםת
ביום שלישי - מדד-ISM- היצרני של המכון לניהול האספקה במגזר היצרני.
ביום חמישי- תביעות מחוסרי העבודה השבועי.
וביום שישי- שיעור האבטלה והשינוי במספר המועסקים במגזר התעשיייתי.

בנוסף מאירופה מעניין לעקוב ביום חמישי בשעות הצהריים מ14:45 שעון ישראל אחרי החלטת הריבית של הבנק האירופאי ה-ECB ומסיבת העיתונאים שתתקיים לאחר מכן עם היו"ר החדש של הECB מריו דראגי שמחליף את ז'אן קלוד טרישה לאחר 8 שנים בתפקיד.

בנוסף מעניין לעקוב אחרי פגישת הG-20 של המנהיגים מ20 הכלכלות החזקות בעולם, ולראות כיצד תהיה התגובה של שאר המדינות להסכם שהתגבש בשבוע שעבר באירופה, ובפרט האם סין תסכים לסייע ל"קרן החילוץ" האירופית ובאיזו מידה ובאיזה מחיר??

בשירות האיתותים סיימנו את השבוע ביום חמישי עם שני איתותים יומיים על תעודות סל ממונפות על הראסל2000 ופיננסיות שטסו באותו יום כ-5% כל אחת, הטריידים נסגרו בסוף היום לאחר שהמדדים החלו להראות סימני חולשה וכאמור הגמגום הזה נמשך גם ביום שישי. ליום שני ותחילת השבוע נצטרך לראות האם החולשה הזו תמשך, שאכן נראה שיהיה מאבק קשה עם סיכוי למימוש נוסף לפני נסיון פריצה משמעותי של המדדים ובפרט הנאסדק100 לשיא חדש.

מאחל לכולם/ן שבוע נפלא ומסחר ריווחי!
בברכה
דני.