ארכיון איתותים חו"ל - טלנירי - בעיקוב של 24 שעות

סקירה לפני פתיחת שבוע המסחר

שלום לכולם,

בהמשך לצניחה במדדים באירופה וארה"ב ביום שישי, המצב הקשה של יוון ימשיך כנראה להיות במרכז הסערה גם בפתיחת המסחר השבוע.
ישנן כרגע הרבה שמועות בנושא, שיוון קרובה לחדלות פירעון ושהאיחוד לא יעביר לה את התשלום הבא של כספי הסיוע, או אפילו יש אפשרות שתזרק מגוש היורו.
אי אפשר באמת לדעת מה בדיוק מתרחש מאחורי הקלעים אבל לפי התגובה בפתיחת החוזים הלילה אפשר לראות שעדיין החשש לאירוע שלילי משמעותי שם עוד לא התפוגג.
ובפרט ינתן לראות כרגע שהיורו/דולר ממשיך במגמה השלילית החדה שאפיינה אותו בימים האחרונים ונסחר כרגע כבר מתחת לרמת 1.36.

כמובן שצריך בנסיבות האלה לקחת בחשבון כשיש כלכך הרבה צפיות שליליות כרגע בשוק בנוגע ליוון, שאם בכל זאת תצא הודעה אפילו מעט מרגיעה בנושא של יוון ממובילי הגוש או הבנק המרכזי האירופי, זה יכול לגרום לראלי קצר לפחות של "אנחת רווחה" עד המשבר הבא... וזה כנראה רק עניין של זמן.

בנוסף הנתון הכי חשוב שיצא השבוע ביום חמישי, הוא ה-CPI-consumer price index שיתן את האינדיקציה החשובה ביותר והאחרונה על מצב האינפלציה בארה"ב לפני תחילת פגישת היומיים של הפד שתחל ביום שלישי הבא.
בנוסף באותו יום כמובן יצא דו"ח מחוסרי העבודה השבועי.
בכל מה שקשור לפגישת הפד הקרובה, בשלב הנוכחי נתון הCPI על האינפלציה משמעותי יותר, ובמידה ותהיה שלילית יכולה להפעיל לחץ על חברי הועדה להגיע להחלטה על תכנית תמריצים חדשה כלשהי.

בסופו של דבר מבחינתינו הדבר הכי חשוב כרגע זה לבדוק את המצב הטכני של השווקים ולזהות את אזורי השבירה/היפוך האפשריים ולפעול בהתאם,
אז אם אנחנו מסתכלים על חוזה הS&P כרגע ניתן לראות כרגע בדיוק בצורה הכי ברורה את התמיכות ואזורי הכשל האפשריים.

כרגע החוזה עומד על תמיכה ראשונה חשובה באזור 1335-40 שמתחת לזה במידה ותשבר ישנה תמיכה מאד חשובה מתחלת חודש שעבר ב1120
ומתחת לזה תמיכה קריטית אחרונה באזור 1100.

בבקשה מצורף גרף 180 דק' שבו ניתן לראות בבירור את הטווח שבו נסחר החוזה לאחרונה והתמיכות שעדיין מצליחות להחזיק אותו מעל פני המים לאחרונה.

התמיכות באזור 1120-1100 הן חזקות מאד וקריטיות, אז במידה והן כן ישברו אנחנו צפויים לראות רמות נמוכות בהרבה, עם יעד באזור 1020-40

כפי שציינתי כאן מספר פעמים בשבועות האחרונים, לדעתי השפל של אוגוסט אכן יבדק שוב ובהחלט יש גם אפשרות שישבר, אך במידה ויבדק ואנחנו בהחלט קרובים לכך, נצטרך לחכות ולראות איך ימשיך משם.

מבחינת הדולר אינדקס והטרייד האפשרי על UUP ציינתי בשירות בשבוע שעבר, ניתן לראות שאכן התעודה הגיעה ביום שישי לממוצע200-SMA ביום שישי ואף פרצה אותו, ועכשיו נצטרך לחכות ולראות אם גם ההתנגדות ההיסטורית באזור 22$ תצליח להפרץ.
גם זה מאד תלוי בהתפתחויות מהכיוון של אירופה והפגישת הפד בשבוע שעבר.
כמובן שהמשך חדשות מאירופה ימשיך כנראה לחזק את הדולר אך לחלופין אם בכל זאת בניגוד למרבית ההערכות, הפד יחליט על תכנית תמריצים נוספת זה כנראה יגרום שוב להיחלשות משמעותית של הדולר כפי שקרה בתכניות הקודמות.

לסיכום, לצערי אני עדיין לא איש בשורות בקשר לשוק. עדיין לא רואים חוף מבטחים באופק אז כל מה שאני יכול לעשות זה לחזור על האזהרות הקודמות שלי על המצב, ואם בכל זאת סוחרים בתקופה הזו אז מומלץ רק בסכומים קטנים,
תאמינו לי שגם אני רוצה שהתקופה הזו תסתיים כבר והשווקים יתחילו לתת סימני התאוששות או לפחות כיוון ברור כלשהו, אבל מנסיוני ומנסיון של רבים וטובים ממני בהיסטוריה של וולסטריט, בזמנים כאלה הכי חשוב זה לשמור על הסבלנות ועצבים של ברזל. כל דולר שנצליח לשמור בכיס שלנו בתקופה כזו תחזיר לנו בגדול בתקופות טובות יותר. כמובן שעדיין ניתן לסחור ולנסות להרוויח מהתנודתיות כפי שעשינו בשירות בחודשים/שבועות האחרונים. אבל בגדול במרבית הכסף, לדעתי אין זמן נכון יותר מלשבת על הגדר ולחכות בסבלנות כמה זמן שיקח להזדמנות הגדול הבאה שתבוא.
מי שהיה לו/ה את הסבלנות הזו ב2008 הרוויח בגדול ב2009. ואפילו בקנה מידה יותר קטן מי שהיה לו את העצבים לחכות לסיום התיקון הגול של 2010 הרוויח מאד יפה בסוף השנה ותחילת 2011. אבל לצערי אני נפגש במקומות שונים וגם בפורומים בלא מעט אנשים שמנסים לנחש ולתפוס כל תנודה קטנה בשוק עם כסף גדול בתקופה כזו, ואצל רובם זה לא מסתיים טוב בסוף בלשון המעטה.
ממש חבל לדעתי, ההקבלה הכי טובה לדעתי לתאר את זה, זה לנסות לנחש מתי תקרה הרעידה האחרונה ברעידת אדמה. אין שום אפשרות אז חבל לנסות.

כל טוב ושבוע נפלא לכולם/ן
בברכה
דני.