ארכיון איתותים חו"ל - טלנירי - בעיקוב של 24 שעות

לקראת שבוע המסחר

שלום לכולם,

המדדים ירדו בשישי לאחר שנתונים מארה"ב הראו ירידה בסנטימנט הצרכני בשילוב עם ציפיות לאינפלציה גבוהה יותר. מדד סנטימנט הצרכנים של אוניברסיטת מישיגן במאי ירד לשפל של שישה חודשים, בעוד שתחזית האינפלציה שלו לחמש שנים זינקה לקריאה הגבוהה ביותר מזה יותר מעשור.
הסוחרים גם עקבו מקרוב אחר ההליכים סביב תקרת החוב, כשהפוטנציאל למחדל כבר בתחילת יוני התקרב.
זמגזר הפיננסים ירד כאשר החששות מבנקים אזוריים המשיכו לעלות במהלך השבוע.

סה"כ שבוע מעורב כאשר הנאסד"ק הוסיף 0.4% בעוד שמדדי S&P500 והדאו ג'ונס ירדו ב-0.3%

השעון מתקתק לקונגרס אמריקאי להעלות את תקרת החוב של הממשל הפדרלי, שעומדת כיום על 31.4T דולר, אך מסתכנת בכך שיגמר המזומן כבר ב-1 ביוני.
ככל שארה"ב מתקרבת לסף מחדל, עלו אפשרויות חירום אפשריות שיכולות לשמש כדי לעקוף אסון. כמה רעיונות שעלו כוללים שימוש בתיקון ה-14, כמו גם את המטבע של טריליון דולר והנפקת חוב עם ריבית מעל התשואות הנוכחיות.
בעוד שהנשיא ביידן אמר שהוא "עדיין לא הגיע לשם", ופגישה עם יו"ר בית הנבחרים קווין מקארתי הניבה התקדמות מועטה (ועוד אחת נדחתה), ג'נט ילן הייתה קצת יותר ברורה לגבי מה יקרה אם הסכם לא יתממש בגבעת הקפיטול.
"זה פשוט לא מקובל שהקונגרס מאיים על אסון כלכלי עבור משקי בית אמריקאים והמערכת הפיננסית העולמית, כעלות העלאת תקרת החוב וקבלת הסכמה על סדרי עדיפויות תקציביים", כך אמרה שרת האוצר ג'נט ילן ל-ABC השבוע. "גם כשאנחנו מתקרבים מאוד לתאריך הזה, אם הקונגרס לא יפעל, אנחנו צפויים לראות השלכות של השוק הפיננסי. אין דרך להגן על המערכת הפיננסית שלנו ועל הכלכלה שלנו מלבד הקונגרס שעושה את עבודתו ומעלה את החוב התקרה ומאפשרת לנו לשלם את החשבונות שלנו.
לא צריך להגיע למצב שנצטרך לשקול אם הנשיא יכול להמשיך להנפיק חובות - זה יהיה משבר חוקתי", הצהירה. "אם הם לא יצליחו לעשות את זה, תהיה לנו אסון כלכלי ופיננסי שיהיה מעשה ידינו, ואין שום פעולה שהנשיא ביידן ומשרד האוצר האמריקני יכולים לנקוט כדי למנוע את האסון הזה". כשנלחצה לענות אם יש אלטרנטיבה נראה שילן לא שוללת שום דבר, אבל אמרה שהיא לא רוצה לשקול נהלי חירום מכיוון ש"פשוט אין אפשרויות טובות".
הדיפולט הפוטנציאלי של ממשלת ארה"ב יעמוד במרכז עניין המשקיעים שוב בשבוע הבא.
מזכירת האוצר, ג'נט ילן, תיפגש עם המנכ"ל ג'יימי דיימון, מנכ"ל ג'יי.פי. מורגן צ'ייס (JPM), מנכ"לית סיטיגרופ (C) ג'יין פרייזר וחברי דירקטוריון נוספים ב-Bank Policy Institute בוושינגטון כדי לדון בשיחות הגבלת החוב.
דיוני תקרת החוב בין הנשיא ג'ו ביידן ליו"ר בית הנבחרים קווין מקארתי צפויים להימשך בתחילת השבוע

דו"ח הרווחים של דיסני (DIS) ברובו כצפוי, אך ההפסדים בסטרימינג הראו התמתנות מהירה מהצפוי, וגרמו למניה לרדת ב-8%.
המנכ"ל בוב איגר בשיחת הרווחים "רק התחלנו לגרד את פני השטח של מה שאנחנו יכול לעשות עם פרסום בדיסני+." אל תשכח את המאבק שלנו עם מושל פלורידה, רון דה-סנטיס: "זה מדבר על דבר אחד ודבר אחד בלבד, וזה נקמה עלינו על נקיטת עמדה לגבי חקיקה תלויה ועומדת", הכריז איגר. "האם המדינה רוצה שנשקיע יותר, נעסיק יותר אנשים ונשלם יותר מיסים או לא?"

מכירות קמעונאיות חודשיות ותוצאות של וולמארט(WMT) טרגט (TGT) הום דיפו (HD) יספקו עדכון על מצב הצרכן בשבוע הקרוב
לאחר ירידה של 1% על בסיס חודשי במרץ, המכירות הקמעונאיות צפויות לגדול ב-0.8% באפריל, לפי נתוני בלומברג.

מלבד מכירות בתים קיימים וסנטימנט בוני בתים, השבוע יהיה שקט יחסית בחזית הנתונים הכלכליים.

חששות מחודשים לגבי הבנקים האזוריים בעקבות מכירה כבדה שזעזעה את המגזר.
פקווסט (PACW) המשיכה לצלול לאחר שהיא חושפת כי היא הפסידה 9.5% מסך הפיקדונות שלה בשבוע שעבר.
"האירועים האחרונים הללו, והסיקור החדשותי המתמשך של אירועים אלה, הגבירו סיכונים ואי-ודאות מסוימים הקשורים לעסק שלנו ולסיכויים העתידיים שלנו", כתבה PacWest בהגשה. בעוד שחלקם הביעו אופטימיות שהגרוע ביותר של משבר הבנקים הסתיים, אחרים חשבו על הסיכונים שנותרו ואם הלחץ במגזר יגלוש לכלכלה הרחבה יותר.
מנהלים בכירים לשעבר בבנק סיליקון ואלי ובנק סיגנצ'ר צפויים להעיד בפני הסנאט ביום שלישי.

במרכז דוחות הרווחים השבוע:
שני, 15 במאי - אקס פי (XP), טאואר (TSEM) נו הולדינגס (NU)
שלישי, 16 במאי - הום דיפו (HD), סי לימיטד (SE) ביידו (BIDU)
רביעי, 17 במאי - סיסקו (CSCO), טרגט (TGT), טי ג'יי אקס (TJX), ג'ק אין דה בוקס (JACK) טייק טו אינטראקטיב (TTWO)
חמישי, 18 במאי - וולמארט (WMT), עליבאבא (BABA), אפלייד מטיריאלס (AMAT), פרפץ' (FTCH), קנדה גוס (GOOS) רוס סטורס (ROST)
שישי, 19 במאי - דיר (DE) פוט לוקר (FL)

מניות עם שינויים בדירוג:
דואולינגו (DUOL) ל"קנייה חזקה" מ"החזקה"
טייק טו אינטראקטיב (TTWO) ל"קנייה" מ"החזקה"
וויד אופן ווסט (WOW) ל"מכירה" מ"החזקה"

בברכה,
צוות אקטיב בית השקעות