ארכיון איתותים חו"ל - טלנירי - בעיקוב של 24 שעות

סקירת שוק לפני הפתיחה

שלום לכולם,

החוזים העתידיים על ארה"ב מאוזנים /בירידות קלות

העסקה הקרובה ל-70 מיליארד דולר בין מיקרוסופט MSFT ואקטיויז'ן בליזארד ATVI נמצאת בבדיקה מכיוון שהרגולציה של ההגבלים העסקיים של בריטניה פתחה בחקירה לגבי העסקה כדי לראות האם היא תשפיע על יריבות בשוק.
ההודעה של רשות התחרות מצביעה על כך שהגוף הרגולטורי בבריטניה יחקור את המיזוג כדי לראות אם הוא "צפוי להוביל להפחתה משמעותית בתחרות בכל שוק או שווקים בבריטניה עבור סחורות או שירותים. "
רשות ההגבלים והתחרות מזמינה את הציבור להגיב על הרכישה המתוכננת של מיקרוסופט בסך 69 מיליארד דולר ומצפה שהתקופה הזו תסתיים ב-20 ביולי.
הסוכנות הרגולטורית גם אמרה שהיא מצפה למועד אחרון (ראשוני) 1 בספטמבר כדי לראות אם היא תערוך חקירה נוספת ומעמיקה של העסקה.
גופים רגולטוריים אחרים ברחבי העולם, כולל ועדת הסחר הפדרלית, בוחנים גם הם את העסקה.
יש לציין כי מניות ATVI נסחרות בהנחה משמעותית להצעת מיקרוסופט (MSFT) של 95 דולר למניה במזומן, מה שמעיד על ספק מסוים בשוק אך מאפשר הזדמנות למי שמאמין שהעסקה תצא לפועל.
מוקדם יותר החודש, אקטיויז'ן סגרה את רכישת האולפן Proletariat המבוסס בבוסטון כדי לסייע טוב יותר לשחקנים במשחק המצליח שלה, World of Warcraft.


טסלה TSLA היא כבר לא יצרנית הרכבים החשמליים הגדולה בעולם
חלוצת הרכב החשמלי ביד  BYD OTCPK:BYDDY יצרנית הרכב הסינית, שנתמכת על ידי וורן באפט, מכרה 641,350 רכבים חשמליים חדשים בששת החודשים הראשונים של 2022, המהווה עלייה של 315% לעומת התקופה המקבילה אשתקד.
טסלה, לעומת זאת, מסרה בסך הכל 564,743 כלי רכב במחצית הראשונה של השנה, שכן היא התמודדה עם בעיות בשרשרת האספקה, נעילת מפעלים ושיבושי מכירות בסין על רקע סגרי הקורונה.
בניגוד לטסלה ביד מוכרת גם רכבים היברידיים. המספרים עדיין מדגישים את מסלול הצמיחה של BYD, בהשוואה לחברה המנוהלת על ידי אילון מאסק, כאשר המסירות ירדו ב-18% ברבעון האחרון.
ההתפתחויות הודגשו גם במחירי המניות שלהם, כאשר מניית BYD טיפסה ב-15% מתחילת השנה וטסלה צנחה ב-42% ב-YTD.
"הביצועים נראים מרשימים", אמר ג'ף צ'ונג, אנליסט רכב בסיטי בנק, בהתייחסו לצמיחת המכירות של BYD. החברה גם עקפה את LG של דרום קוריאה כיצרנית השנייה בגודלה בעולם של סוללות EV (רכב חשמלי)
בעוד ש-BYD ממוקמת בסין, יצרנית הרכב עברה את סגרי הקורונה האזוריות הרבה יותר טוב מאשר טסלה. הסיבה לכך היא שהמפעלים שלה מבוססים ברובם הרחק מנקודות חמות של הקורונה כמו שנגחאי, שם המתקן של טסלה היווה מחצית מהייצור העולמי של טסלה בשנת 2021, אך נסגר ל-22 ימים במאי ומאז הוא מתקשה להגיע לרמות טרום המגיפה עקב מחסור מתמשך בחלקים.

אינפלציה
לפני שלושה שבועות, ועדת השוק הפתוח של הפדרל ריזרב פרסמה חדשות כשהודיעה על העלאת הריבית הגדולה ביותר מאז 1994, במאמץ להראות לשווקים שהיא רצינית בבלימת האינפלציה.
היום, הבנק המרכזי יפרסם את הפרוטוקולים מפגישת המדיניות של 14-15 ביוני, ויעניק למשקיעים צוהר לתהליך קבלת ההחלטות של הועדה. הפרטים יכולים לספק רמזים נוספים על האופן שבו הפד קיבל את החלטתו ללכת עם העלייה של שלושת רבעי נקודת האחוז, ובכך לשלש את העלייה הסטנדרטית של רבע אחוז, ואם הוא ילך על עלייה נוספת בסוף יולי.
מדיניות הריבית של הפד חשובה מכיוון שהיא מפלסת את דרכה במערכת הפיננסית כדי להעלות את הריבית על כל דבר, החל מריבית בכרטיסי אשראי ועד למשכנתאות.
עם שיעורי ריבית גבוהים יותר, צרכנים ועסקים כאחד יהיו זהירים יותר מלקיחת חוב, מה שעלול למתן את הביקוש ולהפחית את האינפלציה.
חשוב גם לציין שהפרוטוקול ישקף רק את החשיבה של פקידי הפד מלפני שלושה שבועות, ואינו מביא בחשבון נתונים שפורסמו מאז או מגמות אחרות בשוק, כמו היפוך עקומת התשואות האחרון שהתרחש אתמול.
מלבד מדד האינפלציה של מאי, המראה שהאינפלציה הראשית זינקה ב-8.6% שנה-על-שנה, סנטימנט הצרכנים נכנס בחשבון של הפד. באופן ספציפי, קריאת סנטימנט הצרכנים של אוניברסיטת מישיגן הצביעה על עלייה בציפיות האינפלציה ארוכות הטווח, על פי יו"ר הפד ג'רום פאוול, מה שמגדיל את האפשרות של ספירלת שכר-מחיר.
נשיאת הפד של קנזס סיטי, אסתר ג'ורג', הייתה גם הפקידה היחידה שהצביעה בעד עלייה של חצי אחוז, אם כי הפרוטוקולים יראו אם היו אחרים שהביעו דעה דומה אך בסופו של דבר הצביעו בעד העלייה הגדולה יותר של 0.75%.

שוק האנרגיה
שעות ספורות לאחר שנאם בפסגת האנרגיהעל כך שתעשיית הנפט "נמצאת במצור" משנים של חוסר השקעה, נפטר מזכ"ל אופ"ק, מוחמד ברקינדו, בגיל 63. הוא היה אמור לפרוש מתפקידו בסוף החודש.
חששות המיתון הפילו את מחירי הנפט אתמול, כאשר הנפט הגולמי צנח ב-8% עד מתחת ל-100 דולר לחבית, כאשר המשקיעים נרתעו מהדולר העולה ומהאטה שעלולה לפגוע בביקוש.
אנו סבורים כי הנפט יחזור לרמות הגבוהות שראה בחודשים האחרונים..
מלבד המלחמה באוקראינה (וסנקציות האנרגיה על רוסיה), ארה"ב ומדינות אחרות האשימו את אופ"ק ביצירת "הידוק מלאכותי" בשווקי האנרגיה העולמיים, כאשר וושינגטון תיאם שחרור עתודות הנפט האסטרטגית ונקטה בצעדים אחרים לאחר שאופ"ק סירב להגביר באגרסיביות את התפוקה מצדם.
יצרנים גדולים כמו הסעודים ואיחוד האמירויות אמרו שהם קרובים ליכולת הייצור המקסימלית, בעוד שהמשברים הפוליטיים שהולכים ומחריפים בלוב ובאקוודור הפכו לאתגר לאופ"ק להצליח להגיע למכסות שלה.
מניות האנרגיה ירדו עם מחיר הנפט אתמול כאשר מגזר האנרגיה של S&P500 סיים את המסחר בירידה של 4%. גולדמן זאקס עדיין בתחזית שהנפט יגיע ל-140 דולר או יותר, בעוד סיטי רואה את המחירים יורדים ל-65 דולר.

אנגליה
השטרלינג ירד לשפל של שנתיים מול הדולר לפני התאוששות. התנועה הגיעה לצד משבר חדש לממשלתו של ראש ממשלת בריטניה בוריס ג'ונסון, והפעילה לחץ נוסף על מטבע שכבר נפגע מפחדי המיתון.
שר האוצר רישי סונק ושר הבריאות, סאג'יד ג'וויד, הגישו את התפטרותם תוך דקות אחד מהשני, והיוו אתגר רציני ליכולתו של ג'ונסון להחזיק בשלטון.
מה קרה? שני המחוקקים מודאגים מכך שראש ממשלת בריטניה מוביל את המדינה בכיוון הלא נכון, במיוחד בכל הקשור לכלכלה ושמרנות פיסקלית.
סונאק היה מוכן להטיל מסים כדי לאזן את ספרי הממשלה, בהשוואה לג'ונסון, אשר להוט להתחיל בהפחתות המס. הסיכון עפ"י נקודת המבט של סונאק הוא שאם הממשלה הייתה מורידה מסים באמצע משבר אינפלציה, הכלכלה עלולה להגיע לסיים במצב גרוע עוד יותר.
כמה מחוקקים אחרים הצהירו אמש גם הצהרות פומביות, כולל שרים זוטרים שאמרו שהם לא יכולים להישאר עוד בממשלה בשל שורה של שערוריות שהרסו את הממשל.
ג'ונסון עדיין הפגין נחישות להיאחז בשלטון בכך שהוא מינה את נדים זהאווי - לשעבר שר החינוך - לתפקיד שר האוצר, כמו גם מילוי משרות פנויות נוספות.
ג'ונסון כבר שרד הצבעת אמון לפני חודש, ובעוד שכללי המפלגה פירושם שהוא לא יכול להתמודד עם עוד אתגר כזה במשך שנה, כמה מהמחוקקים מבקשים לשנות את המדיניות הזו.
המחלוקות ייחשפו היום כאשר ג'ונסון יופיע לישיבת השאלות השבועית שלו בבית הנבחרים, ולאחר מכן שעתיים מול חברי פרלמנט בכירים של מה שמכונה ועדת הקישור.
הוא כבר נמצא בחקירה על שקר לגבי הפרות סגר קורונה בשערורייה המכונה partygate, ולאחרונה ניסה לשכתב את הברקזיט והסחר בצפון אירלנד.

בברכה,
צוות אקטיב בית השקעות