| הפוך לדף הבית |  |
כלים לבעלי אתרים | | תכנה לניתוח טכני | | פורומים | | חיסכון בעמלות מסחר | | מניות מומלצות | | אודות טלנירי | | צור קשר |
|
|
ארכיון איתותים - טלנירי - בעיכוב של 24 שעותמנוי לאיתותים של טלנירי? צפה באיתותים גם מה-24 שעות האחרונות!
סקירת בוקר ( 7.4 )יראה, 7/4/25 📅 בוקר יום שני 7.4.2025גם הבוקר, בפתיחת שבוע המסחר בוול סטריט, נמשכת הצניחה בשווקים ובחוזים על וול סטריט. כלומר, מדד הנסדאק מסמן פתיחה שלילית של מינוס מעל 4%. ה*S&P* מסמן פתיחה באזור 4900, והוא קרוב כבר לירידה מצטברת של 20%. כלומר, ה*S&P* קרוב בהגדרה לכניסה לשוק דובי... הוא על הגבול. אם מחשבים את הירידה התיאורטית בחוזים כעת, לזכור את הרמות ב*S&P מתחת עליהן דיברתי אתמול*, כי הן רמות תמיכה משמעותיות ובקצב הזה מגיעים אליהן דיי מהר. תיקון או בלימה יהיו חייבים להגיע באזורי הרמות שמצויינות בהמשך. --- 💰 הזהב חוזר לטפס - יותר נכון, נבלם. 💥 הביטקוין יורד לאזור 76,000, ולמעשה הוא מגיב רק כעת לירידה בשווקים בסוף השבוע. לזכור שבכל הנוגע לביטקוין דיברתי על ירידה תיאורטית אל 67,000, ולכן יש לו עדיין לאן לרדת. --- 🗣️ טראמפ מדבר ומסביר גירעון הסחר מול סין הוא עצום... הוא גדול גם מול כל שותפות הסחר. טראמפ גם הסביר שזו הדרך היחידה לתקן את המצב - כלומר המכסים הם הדרך היחידה. מיליארדי דולרים זורמים לארה"ב בעקבות המכסים, וזה עוד לפני שנכנסו לתוקף המכסים הכבדים. מה שנכנס לתוקף זה 10% מס כללי, והמכסים הנוספים עליהם הכריז טראמפ על מה שמכונה "שחקנים רעים". סה"כ מדובר על 185 מדינות שיושפעו מהמכסים, כולל ישראל. סין כבר הכריזה על מכסי תגמול, והאיחוד האירופי מכין צעדי נגד. --- ❓ אז... האם טראמפ מתכוון לעשות משהו? המשקיע המיליארדר ביל אקמן טוען שארה"ב עומדת "ב-100% מאחורי הנשיא", אבל באותה נשימה הוא מסביר ביום ראשון שטראמפ צריך לקחת "פסק זמן" על תוכניות המכסים שלו, אחרת... אנחנו עלולים להגיע ל"חורף גרעיני כלכלי". אז האם יש לחץ על טראמפ?? ברור שיש... אבל מדובר באיש עם עור של פיל, ואולי ארה"ב זקוקה לאיש כזה אחרי עשרות רבות של שנים שאף אחד לא העיז. לתפיסתו של טראמפ, התמורה שווה את זה והוא הצהיר שלא יבצע עסקה עד שימצא פתרון לגירעון מול סין. --- 💥 אז ממה חוששים השווקים? ברור שכרגע רק מיתון. איך יודעים? כי מחיר הנפט צונח. מה השווקים לא לוקחים בחשבון? את המצב הגיאופוליטי, והוא הולך ומתחמם... --- 📉 מדד המעו"ף נפל אתמול לרמה שציינתי כיעד 2350, אבל הגדלתי את היעד מטה ל-2330 וכנראה גם ל-2300. --- ⚠️ דיברתי לאורך חודשים ארוכים על כך שמדד הפחד יזנק. הוא זינק... אבל רחוק עדיין מרמות שאליהן הוא נוהג להגיע במצבי משבר חמורים. ----------------------------------------------------------------------------------------------------------- 📉 ה*S&P* איבד משיאו כבר מעל ל-17% ועומד כעת על 5074 💬 דיברתי על ירידה ל-5200/400 כאשר הגדרתי את 5270 כרמה חשובה, אך עד לסוף החודש. ⚖️ כלומר, כרגע הירידה ממנה לא ניתן לגזור ממנה משמעות כבדה. 📍 רמת התחתית הקרובה ב-S&P היא 4950 💡 אבל רמת תחתית תיאורטית עבורו וכנראה גם קו אדום הוא כל האזור 4400 עד 4800 זה מדבר על ירידה של בין 5% ל-14% נוספים. 🏚️ ההגדרה של מפולת היא מעל ל-20%, לכן כרגע המצב הוא גבולי עדיין. --- 📊 מה קרה בשוק בשני ימי המסחר בסוף השבוע? 1️⃣ ה*S&P* נפל כ-9% 2️⃣ מדד הפחד VIX זינק לרמה של 45 😱 - מזכיר בהקשר הזה שכבר כתבתי חודשים שמדד הפחד יזנק השנה, אבל יש לזכור שבתקופת הקורונה הוא ביקר ב-90 3️⃣ הביטקוין נשאר יציב לחלוטין 🏦 וזה תופעה שלא הורגלנו לראות מאחר והוא שמר על קורולציה מול מדדי המניות 4️⃣ בשני ימי המסחר בסופ"ש הזהב ירד בחדות, אבל זה מימוש נורמלי 💰 5️⃣ מחיר הנפט ירד בחדות עד לאזור 62$ ⛽ בהקשר הזה אציין שמחיר הנפט לדעתי יחזור מעלה את כל הדרך ובסבירות גבוהה 🚀 מחיר הנפט יורד על רקע חששות ממיתון 📉 החששות ממיתון מגיעים על רקע מלחמת הסחר שנפתחה בהמשך הסקירה כבר מוסבר מזה מספר ימים מה הקשר בין המכסים למיתון ואינפלציה 💡 --- 📅 דו"ח התעסוקה בארה"ב אם מדברים על מיתון - אז בסוף שבוע פורסם דו"ח התעסוקה בארה"ב 📊 הדו"ח נתפס כמעודד ✅ המשק האמריקאי ייצר 228,000 משרות לעומת צפי של 140,000 שיעור האבטלה היה **4.2 השכר לשעה עלה **3.8 כאמור, הדו"ח נתפס כמועיל ולא מצביע על מיתון עדיין 💼 — 🌏 תגובה סינית למכסים סין הגיבה ביום שישי והטילה מכסים על סחורה אמריקאית בשיעור זהה למה שהוטל עליה 🇨🇳 זה מלחמת סחר דה פקאטו אירופה שוקלת את צעדיה... וכבר ציינתי שלא הטלת המכסים היא הבעיה, אלא תגובת שותפות הסחר בעיקר אירופה וסין. 🔴 תזכורת קל לבוא ולומר מה טראמפ עושה?? להתמרמר על זה וכו' אבל טראמפ עושה מה שארה"ב לא עשתה עשרות שנים וזה פוגע בה ויפגע בה מאזן הסחר הוא לרעתה כמעט מול כל שותפות הסחר שלה. אתן דוגמה - על ישראל הושת מס של 17 ישראל מייצאת לארה"ב בכ-20 מיליארד בשנה ארה"ב מייצאת לישראל בכ-7 מיליארד יש כאן פער של כ-13 מיליארד חישוב של 17% נגזר מהפער הזה --- 📍 חשוב לומר - עד כאן זה הפסימיות… 😞 אבל – הסימנים מראים לי שיהיה גם טוב במדדי המניות בהמשך 💹 כלומר, גם וול סטריט תחזור מעלה וגם המעו"ף ייחזור לטפס 📈 מתי זה יקרה? קשה לאמר כרגע, האם חודש הבא כבר או בהמשך. ⏳ --- 📉 מדד המעו"ף מדד המעו"ף כולל מדד 90 התעקשו ביום חמישי לא ליישר קו עם הירידות בוול סטריט זה נובע מלחץ לא משמעותי מספיק מצד המניות הדואליות זה נובע מהחוסן היחסי בבנקים עדיין 💪 אבל ההיסטוריה מלמדת שיש למדדים אצלנו בדגש על המעו"ף את התזמון שלהם להשלים פערים במהירות ⚡ אם מסתכלים על הארביטראז היום אז זה יום מתאים למעו"ף לבצע השלמה מהירה מתחת 2400 לכיוון 2350 🔄 במהלך החודשיים הראשונים לנשיאותו, טראמפ איים על מכסים 🛑, הטיל חלק, עיכב אחרים 🤷♂️ השוק קיווה ש"כלב נובח אינו נושך" 🐕❌ אבל – הנשיכה של טראמפ יצאה יותר כואבת מהנביחה שלו 😬 המכסים כללו שתי קבוצות של תעריפי יבוא. 📦💰 הראשון הוא מס "אוניברסלי" חדש על יבוא מכל מקום 🌍 שיעור המכס הממוצע על יבוא בתחילת השנה עמד על כ-2.5%. אז התעריף האוניברסלי של 10% בפני עצמו יעלה את התעריף הממוצע ל-12.5%. זה המס הגבוה ביותר מאז 1940 📅 --- 🔎 לשים לב 🔎 המכס על יבוא מסין הוא 3% !!! כעת טראמפ מעלה אותו ל-30% 🚨 ביבוא יפני, המס יעלה מ-1.6% ל-24%. 🇯🇵 עבור מוצרים מאירופה, המס יעלה מתחום ה-2% ל-20%. 🇪🇺 26% על הודו 🇮🇳 30% על דרום אפריקה 🇿🇦 וישראל? 17% 🇮🇱 --- 🔸 כאמור לעיל, זה מתחלק ל-2 קבוצות 📊 המס של 10% האוניברסלי יתרכז בעיקר בכל יבוא הרכב לארה"ב 🚗 והוא מתחיל מיידית ⏳ שאר המס על המדינות שפורסם כפי המצויין לעיל יחול מה-9 לאפריל, עוד מספר ימים 📅 --- המכסים שטראמפ מטיל הם Game Changer עבור הכלכלה העולמית 🌍 שלא תתבלבלו – הטווח הקצר נראה רע, כולל סכנת מיתון 📉 בפרט עבור המדינות עליהן יושת המס. אבל עבור כלכלת ארה"ב מדובר בלא פחות מיהלום בהמשך 💎 בעניין הזה, כשטראמפ אומר America First, הוא פשוט אומר אמת צודקת 🇺🇸✅ --- כאמור ההערכה שלי: המס על המדינות יחול ב-9 לחודש ועד אז נראה טונה של הצהרות 📢 הצהרות מקלות כניסות למו"מ 🤝 תגובות של מדינות 🌐 רטוריקה מסוגים שונים 🗣️ כל זה יוביל לרכבת הרים במדדים 🎢 ה - S&P כבר גלשה מתחת למינימום שדיברתי עליו ...דיברתי על 5300 ומטה 📉 וכעת החלק היותר חשוב הוא הלמטה כמפורט לעיל אני מזכיר מה שכתבתי על 5270 – זו הנקודה החשובה בעיניי שמבדילה בין נפילה מצוק לבין ירידות בגדר מימוש נורמלי. אבל את זה נוכל לדעת רק בסוף אפריל --- 💻 הביטקוין לא כל כך מתרשם ויורד באופן מינורי כעת ⬇️ הוא יכול לרדת לטריטוריה של 73,000 ואף 67,000בלי הרבה בעיות ולחזור חזרה כמובן 🔄 וכפי שאמרתי בימים קודמים - 📈 בריזולוציה יומית: אני יכול לומר – כן, הוא ראה תחתית, ומהמיקום הנוכחי הוא יזנק 🚀 📊 בריזולוציה רחוקה יותר: ההערכה האופטימית מקבלת כוכבית ⭐ 🧑💻 בכל מקרה, אני מאמין ומעריך שהיעד ל*ביטקוין* נותר 125,000 💎 גם אם הוא ינוע עדיין שלילי בין אזור 67,000ל-84,000 🔄 ---------------------------------------------------------------------------------- 🔍 קצת סדר בעניין המכסים -📉 ראשית, על מיתון מדברים הרבה לפני טראמפ. דיברו עליו עוד לפני הקורונה וגם ב-2022. עקום תשואות האג"ח היה הפוך הרבה לפני טראמפ. אלא שהמכסים הם כאילו זרז לכל דבר. --- אז למה טראמפ רוצה מכסים? ✅ להגן על התעשייה האמריקאית מפני תחרות לא הוגנת. ✅ לצמצם את הגירעון המסחרי של ארה"ב. ✅ ללחוץ על סין לבצע רפורמות בסחר ובקניין הרוחני. אבל המכסים הרי אמורים להגן על הייצור המקומי ולעודד תעסוקה בתוך ארה"ב עצמה... זה לא נוגד את החשש ממיתון? כן לכאורה, אבל התמונה קצת רחבה יותר. 🤔 --- 1️⃣ מכסים = יוקר מחיה גבוה יותר לצרכנים היבוא עולה והעלות מגולגלת לצרכן. לראיה, מה שאמר טראמפ שלשום – שלא אכפת לו שמחירי המכוניות יעלו... זה הדליק את השווקים והעלה את החשש ממיתון. 🚗💸 2️⃣ מלחמת סחר = פגיעה ביצוא אמריקאי כשארה"ב מטילה מכסים על סין, גם סין מטילה מכסים על מוצרים אמריקאיים. כשהיצוא נפגע, עסקים מקומיים מרוויחים פחות – מה שעלול להוביל לפיטורים ולירידה בצמיחה. 📉 3️⃣ חוסר ודאות = האטה בהשקעות ופגיעה בעסקים הפגיעות במשק המקומי פוגעות בכלכלה בצורה רחבה. --- ❗ לכן - ניתן לסכם את זה כך: אומנם המכסים מעודדים תעסוקה בתוך ארה"ב, אבל זה לא מספיק כדי לקזז את הפגיעות הכלכליות הרחבות יותר. --- 💡 מזכיר: מעבר למצב המקרו-כלכלי יש גורם נוסף לא ברור ולא ידוע. אני מדבר על ה*מצב הגיאופוליטי* 🌍 לחלוטין לא ברור לאן האזור והעולם כולו הולכים מהבחינה הזו. מבחינת המצב המקרו-כלכלי האמריקאי - אז נכון לעכשיו, יש פער גדול בין "נתונים רכים" שמראים פסימיות נרחבת לבין "נתונים קשים" שמראים שהכלכלה עדיין בסדר. נתונים רכים כוללים סקרי אמון של עסקים וצרכנים ובדרך כלל מעריכים מה אנשים חושבים שקורה. נתונים קשיחים הם כמותיים ומודדים את מה שקורה בפועל, בדרך כלל בפיגור זמן. "הנתונים הקשים עדיין במצב טוב" ...כך טוען יו"ר הפד. והוא גם מוסיף..."אלה הנתונים הרכים....הסקרים, שמראים דאגות משמעותיות, סיכונים שליליים ודברים מסוג זה". על זה אגב דיברתי שהשוק נסחר על שמועות כעת. אבל מצד שני, הסקרים והנתונים הרכים האלה ...הם אינם טיפשים כמעט אף פעם. לכן יש לקחת בחשבון גם אינפלציה וגם מיתון ובקיצור סטגפלציה 📉🔥 --- 📊 לסיכום: לא ראינו תחתית בוול סטריט גם אם השבוע יפתח חיובי תחתית קרובה ב S&P היא 4950 תחתית שבה אני רואה קו אדום היא 4400 עד 4800 --- 📊 טווח מסחר להיום במדד המעו"ף: 2300 עד 2350 הארביטראז עדיין שלילי מהותי על רקע ירידה חריפה בחוזים על המדדים בוול סטריט ובעולם אז המעו"ף יפתח שלילי ואפילו אגרסיבי גם היום לא אתפלא לראות אותו פותח באזור 2300 בהסתכלות בריזולוציה ארוכת טווח אפשר לדבר גם על התקרבות ל 1200 --- ⚠️ כללי: שורטים - סטטוס החזק!! 💪 אין לשחרר אותם נפט ישאר בסטטוס החזק ככל הנראה נבצע מכירה של חלק מאחזקות מנייתיות עד יעבור זעם 📅 עדכונים בהמשך... 🌟 יום רגוע ומוצלח לכולנו בעז"ה 🙏 |
- מידע פיננסי לפני כולם
© כל הזכויות שמורות |
משרד ראשי: יגאל אלון 94, תל-אביב |
073-250-5855 |
info@talniri.co.il
