ארכיון איתותים - טלנירי - בעיכוב של 24 שעות

מנוי לאיתותים של טלנירי? צפה באיתותים גם מה-24 שעות האחרונות!

סקירת בוקר ( 24.12 )

יראה, 24/12/24

בוקר יום שלישי 24.12.2024

היום הוא יום מסחר מקוצר בוול סטריט ויסתיים בשעה 20:00
ביום רביעי לא יתקיים מסחר בוול סטריט ובאירופה לרגל חג המולד

לאחר תנודתיות מסויימת בה פתחו חיובי ירקרק ועברו לשלילי סיימו המדדים בוול סטריט חיובי מעל לגבוה היומי שהושג עד אז
התנודתיות נבעה מפרסומי המקרו -
מדד אמון הצרכנים ירד משמעותית מתחת לציפיות
גם הזמנות מוצרים ברי קיימא ירדו ב 1.1%
נתונים כאלה מציפים את החששות למיתון אבל טובים למתווה הורדת הריבית
כלומר הסיטואציה היא בין הפטיש לסדן
סה"כ עלה ה S&P כ 0.78% בתמיכת סקטור הטכנולוגיה
התנועה הזו מאז יום שישי תואמת את ההערכה שלי משבוע שעבר
יש ל S&P עוד כמעט כ 2% מרחב עלייה שאני מגדיר כ"בטוח"
מעבר לזה ל 6150 בקו ישיר אני לא יכול לאמר בביטחון כרגע
כלומר המדדים בדרכם למחוק את הירידות של שבוע שעבר בדיוק כפי ההערכה שנתתי ביום חמישי
אנחנו במה שנקרא "ראלי סנטה קלאוס" ( אם אפשר לקרא לזה ככה השנה)
המחצית השנייה של דצמבר היא בדרך כלל התקופה השנייה הכי חזקה בשנה עבור מניות בארה"ב
יחד עם זאת מדובר על כשבוע ממהיום
יש המון עננה על 2025 ואפילו אפשקט ינואר מוטל בספק :
נקודת אור -
יש לי אינדיקציות ליעדים טובים בסקטור הטכנולוגיה עדיין למניות כמו טסלה ואנבידיה למשל
נקודות חושך יש לא מעט -
1. מצב מדד הפחד מעורר בי מאוד מאוד תחושת אי נוחות
2. בעיית החוב האמריקאית כל הזמן מנקרת בראש ואמשיך להרחיב לגביה היום
3. הבעיות הגיאופוליטיות אם יתפרצו יתפרצו ב 2025 לדעתי
4. ואם לא דיי בכל זה יש כעת אי וודאות מצד המדיניות המוניטרית שעלולה להשפיע על השוק ב-2025...טעימה לזה ראינו ביום רביעי שעבר
5. טראמפ הוא נשיא חזק אבל יוצר כל מיני מתחים בלתי צפויים בעליל ולא עובר יום בלי הצהרה לוחמנית נוספת שלו פעם נגד פנמה פעם נגד מקסיקו וקנדה וכעת דנמרק
במקביל הוא משדר מסרים של שלום עולמי

מדד המעו"ף סיים אתמול שלילי מאוד קל על 2388
דיברתי על חציית 2400 וזה לא בוצע עדיין וזה אמור להתבצע בקו ישיר למרות החריקה אתמול
שבוע שעבר בתוך היום השלילי שהגיע לאחר הנפילה החזקה ביותר שהייתה בוול סטריט ציינתי שהשבוע כבר נחזור מעלה וזה דבר לא קל לאמר בפאניקה ולא אצהיר דבר כזה אם אין לי על מה לסמוך
כאמור הכיוון נותר מבחינתי 2400+ וכבר כתבתי שגם על 2420
מי שתומך את המעו"ף אלו מניות הבנקים אבל גם טבע תורמת את חלקה
על מניית פועלים כתבתי כבר לאורך כל שבוע שעבר והתנועה שלה גם היא מוכיחה את נכונות ההערכה
בשוק שלנו הנושא המרכזי הוא כן עסקת חטופים והסדר או עדיין לא
ברור שעיסקה תיתן בוסט מעלה לטווח קצרצר נקודתי

אפשר לאמר שהירידה החריפה בוול סטריט נבלמה ואפילו דיי מהר ויותר מידיי מהר
אומנם כתבתי שזה צפוי ושמסלול העלייה יחזור השבוע
אבל מציקים לי לא מעט דברים
- מציק לי מצב מדד הפחד ה VIX
מדד הפחד בנסיגה עכשיו לאחר הזינוק...אבל הוא מכין התפרצות מוחודשת
אני רוצה להאמין שהיא לא הולכת להתרחש בטווח הזמן המיידי אלא הבינוני
- מציק לי מצב תשואת האג"ח בארה"ב
- מציק לי הדולר אינדקס
- גם מצב החוב האמריקאי והעולמי בכלל ומצב האינפלציה
את הזהב לא אזכיר עכשיו

ואחרי כל זה - כתבתי ביום חמישי שכל ירידה שנראתה בוול סטריט תימחק בטווח הקצר ואני לא משנה את ההערכה הזו - לפחות לא כרגע בכל מה שנוגע לטווח הזמן
אני גם משאיר את היעד לביטקוין ל 125000$
אני אופטימי גם לגבי טסלה + אנבידיה
אני משאיר את היעד למדד 90 ל 3200
אני משאיר את היעד למעו"ף ל 2400++

אחד הדברים המרכזיים שגרמו לסערה במדדים היה השבתה אפשרית של הממשל האמריקאי על רקע כלכלי של חוסר יכולת לממן את פעולותיו
אני מכירים את נושא תקרת החוב וזה חלק מזה
זה גם קשור לחוב האמריקאי הכללי המזעזע של 36 טריליון $
בכל אופן ב"רגע האחרון" - הנשיא ג'ו ביידן חתם על חקיקת מימון כדי להשאיר את ממשלת ארה"ב פועלת עד אמצע מרץ תוך הימנעות מהשבתה לסוף השנה וההחלטות לגבי הוצאות עתידיות ידחו לתוך נשיאותו של דונלד טראמפ.
הערה:
בשנים האחרונות אני מדבר לא מעט על אם כל המשברים שקראתי לו משבר חוב אמריקראי וכלל עולמי שהוא תוצר של 20 השנים האחרונות ויותר
מאחר ושבוע שעבר ביום שישי הסוגיה הזו שוב צפה אז חשוב לחזור ולדבר עליה
אני מזכיר שבשנים האחרונות אני טוען שהקריפטו עם טכנולוגיית הבלוקציין לא צץ יש מאיין
הוא בעצם התרופה למכה של מה שנקרא משבר חוב שיגרור איבוד אימון ציבורי בהתנהלותם של הבנקים המרכזיים
כיום אני קורא ושומע פה ושם כיצד מגדירים את הביטקוין כמקלט במקרה של משבר פיננסי כמו שנהגו לדבר על הזהב
הבעיה שצצה פעם אחרי פעם היא תקרת החוב האמריקאית שאם היא לא מועלית אז הממשל מושבת ואין לו כסףך לשלם לעובדים וכו וכו וכו
אני יכול לכתוב עכשיו לא מעט שורות על האם תעלה שוב ושוב תקרת החוב בארה"ב ב 2025 ...והאם זה יהיה קל/קשה ומה הסלטות הפוליטיות שצריך בשביל זה
אבל זה פשוט לא חושב מסיבה פשוטה - תקרת החוב תמשיך ותעלה וכל הפרטים הקטנים פחות חשובים
אז מה כן חשוב ??
כשמה כן היא - מדובר בתקרת חוב והחוב האמריקאי הולך ותופח
הוא הולך ותופח כאשר במקביל הריבית מתקשה לרדת וזה סופר בעייתי לחוב בסדר גודל כזה

מהו משבר החוב האמריקאי ?

משבר החוב האמריקאי מתייחס למצב שבו ממשלת ארצות הברית עשויה להתקשות או לא תוכל לעמוד בהתחייבויותיה הפיננסיות.
זה יכול להתרחש אם תקרת החוב שהיא הסכום המקסימלי שהממשלה יכולה ללוות על פי חוק, לא תורחב בזמן, או אם הגירעון התקציבי ימשיך לגדול בקצב לא הגיוני ולא נשלט
כיום מדובר על סדר גודל שמתקרב ל 36 טריליון $

הרכב החוב -

משקיעים ומחזיקי אג"ח בתוך ארה"ב (כ-70% מהחוב)
30% מהחוב מוחזק בידי מדינות זרות :
יפן היא אולי הגדולה ביותר
סין מחזיקה חלק משמעותי מהחוב
אחריהם בריטניה שוויץ ועוד מדינות שנחזבות חזקות

יש עוד הרבה מה להרחיב ואמשיך בזה מחר...

לסיכום :
האם הסערה בוול סטריט חלפה ?
ככל הנראה לעת עתה כן ובכל מקרה נראה חזרה מעלה לשיא האחרון וזה גם מה שכתבתי בשיא הלחץ שבוע שעבר
לכן -
הטווח הקצרצר - אגדיר חיובי ( ימים)
הטווח הקצר - אגדיר חיובי ( שבועות בעירבון מוגבל וזה כולל ינואר)
הטווח הבינוני - אגדיר בהחלט שלילי

טווח מסחר להיום במדד המעו"ף:
2384עד 2420
הארביטראז חיובי לא משמעותי
הסנטימנט מוול סטריט חיובי בהחלט כרגע
סביר מאור שנראה את המעו"ף ממשיך לטפס מעלה היום ולא משנה כלל אם יפתח שלילי
במקרה של פתיחה שלילית הוא יעבור לחיובי בסבירות גבוהה
יותר סביר לי שיפתח היום חיובי בצורה כזו שיחזור לגבוה של אתמול כבר בפתיחה עצמה
הגבול התחתון לשליליות צריך להיות 2384 עד 2386
לא ארצה לראות את המדד יורד מ 2380
במקרה כזה סביר שהוא ייבלם באזור 2365 עד 2375
למעשה ישנן מדרגות חסם מלמטה שמכל אחת הוא ישוב מעלה ואף אחת מהן איננה דרמטית למעט 2354
אבל כאמור הכיוון הוא מעלה לעבר 2404 שזו נקודה בעייתית ולעבר 2420

כללי :

עדכונים בהמשך..

יום רגוע ומוצ לח לכולנו בעז"ה