ארכיון איתותים - טלנירי - בעיכוב של 24 שעות

מנוי לאיתותים של טלנירי? צפה באיתותים גם מה-24 שעות האחרונות!

סקירת בוקר ( 18.12 )

יראה, 18/12/24

בוקר יום רביעי 18.12.2024

הנקודות החשובות להיום :

1. מדד המעו"ף עלה בצורה כזו שהוא מאשר המשכיות מעלה לעבר 2400+

2. הבנקים שלא היו שותפים לעלייה אמורים לחזור מעלה בטווח הקצרצר

3. ה S&P רשם אתמול ירידה של כ 0.4% אבל הירידה הזו תימחק חד משמעית וכל ירידה נוספת בטווח הקצרצר אם תהיה כזו

4. היום יפורסמו נתוני האינפלציה בגוש האירו ובבריטניה בשעה 12:00 בצהריים
אבל מה שחשוב באמת יגיע בשעה 21:00
הפד יקבע את הריבית כשבאופן מוחלט השוק מצפה ממנו להוריד אותה ברבע אחוז
והוא יהיה קשוב לתחזית לגבי מתווה הריבית בחודשים הבאים

5. בהקשר לסעיף 4 - ה S&P יכול למחוק את הירידה של אתמול עד לשעה 21:00
אבל לא ניתן לדעת כיצד יגיב החל משעה 21:00 ועד לסיום
אולי נקבל רמז מהתנהגות המסחר אצלנו היום עד לסיום

6. הפסקת אש בעזה ועסקת חטופים אמורים להיחתם בסוף השבוע
הדולר אינדקס DXY נראה טוב וזו לא נקודה כל כך טובה לשוק אבל גם לא דרמטית
תשואת האג"ח ארה"ב ל 10 שנים עשתה מהלך מעלה במשך שבעה ימים רצופים
זה לא לחץ את המדדים מטה אבל רואים קושי להתרומם
אני מזכיר באותה נשימה גם את הדולר וגם את תשואת האג"ח כי למעשה ההערכה שלי הייתה שאם טראמפ ינצח הקריפטו יחגוג אבל התשואות יעלו ואיתם גם הדולר וזה נושא שכנראה רק בתחילתו ולא מיידי עדיין

-------------------------------------------------------------------------------------------------------

מדד המעו"ף עלה אתמול כאחוז וסגר על 2368
את כל זה הוא עשה על טהרת טבע כמעט לבדה
כל שאר הגורמים המרכזיים במדד ווסתו כלפי מטה על מנת לאזן את המדד ש"חס וחלילה" לא יצא מהשורה והקוים של הפוזיציות השונות שנתפסו עם המכנסיים למטה
כך יוצא שפועלים מסיימת שלילית מינוס 1.4% למרות ההיפוך ביום קודם ועומדת על 4270 עם אופק שלילי קל נוסף לפני שתחזור מעלה והיא תחזור מעלה לדעתי בסבירות גבוהה
טבע מבחינת ההשפעה על המעו"ף עומדת מייד אחרי הבנקים פועלים לאומי ודיסקונט
טבע משפיעה על המעו"ף בשיעור של כ 6.74%
כלומר אם אתמול היא עלתה 18% + אז היא לבדה משכה את המעו"ף בשיעור של כ 1.2%
בכל אופן טבע המשיכה לעלות בלילה בוול סטריט והיא מחזירה למעשה את המעו"ף בארביטראז חיובי של חצי אחוז
לטבע כבר נתתי הערכה חיובית משמעותית וחלק מהדרך עשינו במשך תקופה - אבל כעת היא עומדת סביב 20$ כאשר מעריך שהיא תשאף ל 25$ עם יעד שלדעתי אמור להגיע ל 40$ לפחות
ואחרי כל זה צריך לזכור שמדובר בהצלחה לניסוי רק...כלומר יש עוד דרך וטבע לא תזרום בכרטיס לכיוון אחד

ה S&P ירד מתון
הסיבה לירידה ( תמיד צריך הרי סיבות ותירוצים)
ההמתנה לקביעת הריבית ולקיחת אויר לפניה וזה דבר טוב שיורדים לפני ולא עולים
לזה צריך להוסיף את נתון המכירות הקימעונאיות שהפתיע לטובה
הפתעה לטובה זה דבר טוב לא? אז זהו שלא כל כך...אנחנו בימים שחדשות טובות הן רעות
אם המכירות הקימעונאיות טובות זה אומר שהפד יחשוש להמשיך במתווה הורדת הריבית
מדד הנסדאק 100 - בסקירות קודמות הערכתי לו יעד כללי ל 23600
כלומר מדובר על מרחב עלייה תיאורטי של כ 6% ביחס לסגירה אתמול
לעומתו ל S&P נתתי הערכה ל 6100/200
ביחס לסגירה אתמול מדובר על עוד כ 2.5% מרחב עלייה תיאורטי

עוד צריך לציין -
אנבידיה מגמגמת מאז תחילת נובמבר - כלומר היא ירדה עד 130$ כאשר בשיאה היא נסחרה על 152$
מותר לה !! לדעתי היא תחזור מעלה ותסמן יעד של 190$ וזו הערכה בעירבון מוגבל
לאנבידיה יש גם תחרות והיא לא מלכה לבדה - ברודקום למשל
אבל כנראה שהיא עדיין החזקה בתחום בפער
טסלה ממשיכה מעלה לעבר 515$ אבל אני מאמין שהיעד הכללי הוא 700$ ולא בקו ישיר

ממשלת צרפת נפלה
אתמול בהצבעת אי אמון נפלנ גם ממשלת גרמניה בין היתר בגלל הגירעון
מדובר על שתי הכלכלות הגדולות באירופה ולדעתי באופן כללי אירופה לא הולכת למקום טוב בעשור הקרוב

מילה על מדד הפחד בוול סטריט -
למרות כל ההערכות שנתתי לעיל שהן ברובן אופטימיות
אני מזכיר - מדד הפחד משדר לי שהטווח הבינוני שבועות או חודשים קדימה יהיה סוער
דיברתי על זה מספר פעמים אבל מזכיר את זה שוב

הביטקוין -
נע סביב 103000$
ועדיין אני מעריך לו יעד בקירוב של 125000$
מה יהיה לאחר מכן ?
אני כבר שומע דיבורים על 150000$ במקום ההערכה שלי שמקבלת אור שמרני פתאום
אבל נשאר נאמן להערכה הזו אם כי בביטקוין זה אפשרי שנראה פריצת הגבול של ההערכה הגבוהה שלי לפני מימוש
הנפט -
שוב מתבסס מעל ה 70$ - באופן כללי אני מאוד חושד בו שהוא יעשה במהלך 2025 מהלך שבו הוא ילחץ שוב מעלה לכיוון 90 עד 100 $
הזהב -
מדשדש מזה תקופה בין 2800$ ל 2500$
האם הוא בנקודת קניה אופטימלית ?
התשובה היא לא כל כך - כבר כתבתי לגביו בשבועיים האחרונים שהואמ יכול לסגת לעבר 2600 לפני שיחזור לעלות
סה"כ מעריך אותו ליעד 3000 עד 3100 $

השבוע פורסמו גם נתונים מסין
הנתונים מסין שפורסמו היום בבוקר מראים שהמכירות הקמעונאיות עלו רק ב-3.0% בנובמבר, בהשוואה לשנה קודם לכן, הרבה מתחת לתחזיות השוק של 4.6%
הנתון הזה הוא פספוס קשה של הכלכלה הסינית והוא ממחיש כמה הכלכלה שם זקוקה לתמריץ אגרסיבי
ככל שמצב הכלכלה הסינית ידשדש וישקע יותר - אז כך הנושא הזה עלול לתמרץ אירועים גיאופוליטיים ( מפלטו של הנבל)

לסיכום:
הטווח הקצרצר - לכאורה חיובי ואני קצת בספק לגבי זה
הטווח הקצר - חיובי ( שבועות ולתוך סוף השנה)
הטווח הבינוני - שלילי משמעותי ( חודשים לתוך 2025 )

טווח מסחר להיום במדד המעו"ף:
הארביטראז חיובי פלוס 0.5%
הסנטימנט מוול סטריט אגדיר נייטראלי - הירידות בלילה נלקחו בחשבון והארבירטאז כנראה ישפיע יותר
ציינתי אתמול שנקודת המפתח מלמעלה היא 2344 והתבססות מעליה - התבססות כזו בוצעה לכן הכיוון אמור להיות 2400 עד 2420 והפתעות תמיד יש
במידה והמדד יפתח שלילי הוא יעבור לחיובי וינוע לעבר 2380 כנראה
הנקודה הקרובה החשובה היא 2360 מלמטה

כללי :

עדכונים בהמשך...

יום רגוע ומוצלח לכולנו בעז"ה