ארכיון איתותים - טלנירי - בעיכוב של 24 שעות

מנוי לאיתותים של טלנירי? צפה באיתותים גם מה-24 שעות האחרונות!

סקירת בוקר ( 20.11 )

יראה, 20/11/24

בוקר יום רביעי 20.11.2024

יום מאוד מתעתע היה אתמול ונסכם בקצרה :

1. דיברתי על כך שהמעו"ף צריך לרדת ל 2030 מינימום
את זה כתבתי מספר ימים - למעשה זה בוצע אתמול ( ויש לי בעיה עם הביצוע הזה ואפרט בהמשך )
אלא שממש בשלב הסיום הוא התרומם חזרה וסגר סביב 2250
זו לא סגירה מספיק טובה חד משמעית - אבל היא ממחישה מה שכתבתי שהבנקים יחזירו את המדד מעלה
יש למדד עוד דרך לעשות לעבר 2400/500 וחלק ממנה או כולה הוא יכול גם לעשות עד לסוף השנה
מה שמפריע לי ? למרות הסגירה בנטייה חיובית אתמול - המדד השאיר לי סימנים שהוא יתקרב שוב ל 2230
כלומר התנועה של אתמול בשלב הסיום השאירה אצלי טעם מעט מריר ומקום לחשדנות

מדד 90 ירד אתמול קל -
למעשה מדד 90 שומר על רצף עולה ולא נכנע לגחמות של הבנקים וזה מעט נדיר
מדד 90 מתקרב לשיאו 2500 שכבר הערכתי שיעשה
רק כדי לסבר את העין והאוזן - מדד 90 ראה שיא לפני לא פחות משנתיים וחצי !!!
בפעם הקודמת זה לקח לו שנה שלמה לחזור לשיא באזור 2020
כעת מדד 90 מתקרב ל 2500 והוא סוחב עימו את מדד הנדל"ן - להערכתי הוא יחוצה את שיאו ויסמן יעד של כ 3300 וזה נראה מאוד משמעותי

עכשיו הנושא המדובר בגיזרה המקומית זה הסכם מול לבנון
השוק לא כל כך היה מדוכא בחודשיים האחרונים ועשה מעין ראלי
לכן אם יצא הסכם לפועל נראה אותו עולה אבל לא באופן דרמטי
האם יהיה הסכם כזה ?? אני קצת סקפטי

2. במהלך היום עברו החוזים על המדדים בוול סטריט לאדום בסדר גודל בינוני - הסיבה לזה - אוקראינה ביצעה מתקפת טילים על רוסיה מתוצרת ארה"ב - בתגובה לזה פוטין שלף את ארסנל האיומים שלו על נשק גרעיני - החוזים קצת נלחצו
בעניין הזה אעיר - כל הדרמה היא רק סביב איומים שגוררים פחדים - אם יבוצע שימוש בנשק גרעיני אז שום דבר כבר לא משנה - לא וול סטריט ולא המעו"ף ואפשר לכבות את השאלטר
כל הלחץ כלפי מטה בגלל איומי גרעין הוא מלאכותי והוא לא סיבה לרדת
זו בדיוק הסיבה שפותחים שלילי ופוחדים בכאילו ואז מתרוממים חזרה מעלה
אם אין שימוש בגרעין וולא יהיה אז אין סיבה לרדת בגלל זה
אם יהיה שימוש בגרעין אז כלום כבר לא משנה אז בשביל מה בעצם לרדת כעת ?

3. יש להמשיך ולעקוב אחרי תשואות האג"ח בארה"ב
התשואה ל 10 שנים נמצאת בדשדוש צידי או דשדוש יורד קל
4.45% מלמעלה היא נקודת המפתח שמעליה השוק יילחץ
בערך 4.3% תחום הדשדוש מלמטה
כל עוד זו התנועה של התשואה אז שוק המניות יכול לנשום ולקבל מרחב מחייה
מעל ל 4.5% עולה האטרקטיביות של שוק האג"ח על פני שוק המניות

4. סה"כ סגר אתמול ה S&P חיובי יפה 0.4% ולכאורה הוא יכול להמשיך מעלה ולסיים רישמית את המימוש האחרון
אני עדיין מעריך שה S&P יחזור מעלה לשיא חדש כולל 6100/200 בעירבון מאוד מוגבל ורצוי שזה יתרחש בשבועות הקרובים
עוד נקודה -
אנבידיה עלתה יפה בלילה לקראת פרסום דוחותיה - צריך לראות כיצד היא תתנהג היום עד לסגירה בוול סטריט
אנבידיה תפרסם דוחותיה לאחר הסגירה היום - כלומר מ 23:00 ואילך שעון ישראל
אנבידיה יכולה לקבוע את כל מגמת השוק עד לסוף השנה
האם יש מקום לאופטימיות ??
אי אפשר לאמר 100% אבל נראה לי שיש מקום לאופטימיות ואני עדיין חושב עליה במונחים של 190$
השוק יתמקד בעיקר בתחזית לרבעון הבא
יש לשים לב לשלושה דברים היום :
1. הסגירה אצלנו
2. הסגירה בוול סטריט
3. הסגירה באנבידיה בלילה מבלי להתייחס לפרסום הדוחות שיבואו לאחר מכן
דוחות אנבידיה אינם סוף העולם או להפך - אבל הם כן יקבעו כנראה את מגמת השוק לשבועות קדימה

ביום שישי פרסם בנק ישראל את מדד המחירים לצרכן לחודש אוקטובר
כאמור המדד עלה באוקטובר בכחצי אחוז ונמוך ממה שציפו וזו נקודה טובה
בנק ישראל לא הוריד את הריבית ...
יותר מזה - הוא לא צפוי להוריד אותה גם בחודשים הקרובים
כאן אציין -
אם נראה התחממות גיאופולטית עולמית בחודשים הקרובים ...(זה לא מופרך כלל )
אז האינפלציה תחזור לעלות בארה"ב ובעולם כולו
התנהגות תשואות האג"ח באופן כללי רומזת על זה גם היא
עוד יש לציין -
למרות המלחמה בישראל - נתון הצמיחה שפרסם אחרי נתון האינפלציה הצביע על צמיחה טובה מהציפיות ברבעון השלישי
היום תפורסם האינפלציה בגוש האירו
ביום רביעי תפורסם האינפלציה בבריטניה
ביום שישי תפורסם האינפלציה ביפן
אלו אירועי המקרו המרכזיים השבוע

תזכורת -
פאוול מצנן את מתווה הורדת הריבית מאוד מאוד כצפוי מבחינתי - כבר כתבתי שהורדות הריבית האחרונות לא ימשכו והריבית לא תרד באמת בגלל ניצחון על האינפלציה
בכל אופן פאוול אומר - "אין מה להזדרז להוריד את הריבית "
למה ? כי מצב הכלכלה טוב
עם הצהרה כזו לשוק קשה לטפס ולא כי זו הצהרה דרמטית אלא כי צריך כסף שידחף אותו מעלה והכסף הזה דליל - איורור כמו שרואים בסופ"ש הוא מחוייב המציאות
לפי ה FedWatch - ההימורים על הורדת ריבית עומדים כעת על 58% לעומת 65% רק לפני שבוע

לביטקוין אני משאיר הערכת יעד כללי של 120000$ שעוד נותר על הפרק
כרגע ובדגש על כרגע בלבד - לדבר על 120000$ עד סוף שנה לא מופרך כלל
קרנות סל ETF קשורות הן :
IBIT - לא ממונפת על הביטקוין
BITX - ממנופת על הביטקוין
MSTR
יש כממובן עוד וזו רשימה מאוד חלקית
ETHU - על האיתריום

NVDA - אשאיר לה הערכה זהירה ל 190$
TSLA - ירדה בלילה מעל ל 6% - זו ירידה בסבירות גבוהה שתימחק ...היא או ירידה המשכית לה ואשאיר לטסלה יעד של 420$
AMD - אשאיר לה הערכה לטווח קצר ל 170$
SHOP - שופיפיי - מעריך לה יעד 130$ ( היא זינקה בלילה לאחר פרסום דוחותיה)

לסיכום :

הטווח הקצר - משאיר אותו בהערכה חיובית עדיין
לשים לב מאוד לדוחות אנבידיה היום אחרי הסגירה בלילה - הדוחות האלה יכולים לתת את הטון לוול סטריט וכנראה לכלל השווקים עד לסוף השנה
הטווח הבינוני - אני חוזר ואומר לתוך 2025 נראה גל יורד משמעותי
לתוך 2025 גם ה VIX יזנק משמעותית ואני מקווה שלא נופתע והוא יזנק עוד בטווח הקצר

טווח מסחר להיום במדד המעו"ף:
2234 עד 2275
הארביטראז חיובי קל
הסנטימנט מוול סטריט חיובי
המדד יכול לפתוח חיובי מתון או על האפס
האם זו תהיה עלייה חזרה רציפה ל 2300 ??
לא נראה לי
החשד שלי הוא שהמדד ייחלש שוב לכיוון 2234 לפני שיתרומם חזרה
כרגע יש לקחת את ההערכה הזו כהערכה בלבד ולא מספיק חזקה אבל היא מאוד סבירה
במידה והמדד יתבסס מעל 2270 ורצוי 2275 גם ברמה התוך יומית
יהיה אפשר לראות בזה סימן לחזרה ישירה מעלה
אסכם את זה כך :
תחתית באזור 2230 אניח שנראתה
אלא שהמדד בהחלט עשוי לחזור אליה ולבקר בה שוב ואז להתרומם חזרה

כללי :

אל על -

דוחות היום

נקסט ויזן -

מקבלת הזמנה בסך 5 מליון $ - היא כבר לא בסטטוס החזק ומומשה אתמול

ישראכרט -

דוחות טובים

עדכונים בהמשך...

יום רגוע ומוצלח לכולנו בעז"ה