ארכיון איתותים - טלנירי - בעיכוב של 24 שעות

סקירת בוקר ( 14.8 )

בוקר יום רביעי 14.8.2024

1. ה S&P המשיך מעלה אתמול - ביום שני הוא היה חסר משמעות
הסגירה ב S&P אתמול מצביעה לכאורה על כך שה S&P יעשה עלייה המשכית לעבר 5600/700 - כזכור כבר כתבתי שזו רמה שתחזור להיראות השנה
הדגש בעניין הזה הוא על לכאורה כי עלולות לצוץ הפתעות שידחו את העניין הזה כולל היום ומחר

2. היום יפורסמו נתוני האינפלציה בארה"ב של חודש יולי
הצפי הוא שהאינפלציה של חודש יולי תראה יציבות ללא שינוי ביחס ליוני
האינפלציה של יוני יש לציין העידה על דפלציה - כלומר דעיכת האינפלציה
מספיק שחודש יולי יראה יציבות זה יעמוד בעיני השוק ביעדים של הפד
זה יחזק את ההערכה שנראה הורדת ריבית של לפחות רבע אחוז בספטמבר
איך השוק יקבל דבר כזה ?
לדעתי באופן חיובי

אבל מזכיר שעל הפרק יש לפד שתי בעיות :
1. האינפלציה ...כלומר אי עמידה ביעדים והתעוררות מחדש כן או לא
2. מיתון

על רקע נתוני התעסוקה האחרונים משבוע שעבר אז נושא המיתון והחשש ממנו יהיה בהקפאה לקראת פרסום האינפלציה
לכן את השוק יעניין היום רק עמידה בצפי וביעדי הפד
אם נראה שיש חריגה באינפלציה היום אז השוק יגיב שלילי נקודתי לכל הפחות
הנתון הזה יתפרסם היום כרגיל בשעה 15:30
לכן עד אז צפויה יציבות

3. סוכנות הדירוג פיץ' הורידה את תחזית הדירוג לישראל ל A
הדירוג הורד מ A+ ל A
הן על רקע התמשכות המלחמה בדרום אבל יותר מזה על רקע חוסר הוודאות בצפון
למען האמת לא כל כך צריך להתרגש מזה כרגע( מקווה שאני לא טועה)
פיץ' בסך הכל מצטרפת לסוכנויות הדירוג S&P ומדיס שכבר הורידו לנו דירוג
על הנייר אלו הורדות דירוג שלכאורה מתמחרות

4. איראן לא הגיבה ב 24 השעות האחרונות ...תשעה באב עבר לו
לכאורה מתחילות להתעורר תחושות שאיראן לא תגיב כלל
הבעיה כרגע היא המצב הכללי בצפון שהוא ללא ספק בלתי נסבל
חברות זרות עצרו את הטיסות לישראל ואנחנו לא נמצאים במציאות נורמלית כלל
למה זה משמעותי ?
כי כל מגמה חיובית שמתפתחת הופכת לשברירית לטווחים קצרים
התגובות בשוק הופכות לפחות צפויות
בכל אופן העיניים נשואות ליום חמישי - בחסות אמריקאית שיש לה אינטרס גדול משלה ינסו להגיע לאיזו פשרה בנושא עזה
אם אינני טועה מי שיהיה נוכח במשא ומתן הזה אלו האיראנים עצמם ולא חמאס
זו סיטואציה מוזרה
כלומר -
א. היום נתוני אינפלציה בארה"ב
ב. מחר פגישה עם חמאס/איראן
ג. עוד נתון מעניין מחר - הוא תביעות האבטלה השבועיות בארה"ב
שלושת אלה יכולים לתת לשוק רוח גבית חזקה או להקריס אותו

לסיכום :
אני לא יודע מה יצא היום או מחר בתנועה של השווקים
נכון שההערכה שלי היא שהמעו"ף יחזור ל 2040/60
ונכון שה S&P צריך לטפס חזרה ל 5600/700
אבל מצד אני יכול לאמר שאנחנו נחווה גל יורד שכרגע אני מעריך אותו בטווח הקצר
הן בדאקס
הן בוול סטריט ( צריך להיות איזה זינוק גם בויקס)
והן במעו"ף ( ללא תלות בפתיחה היום)
כרגע אגדיר כל גל שלילי כמוגבל

טווח מסחר להיום במדד המעו"ף:
2007/8 עד 1960/70
הארביטראז חיובי משמעותי פלוס 0.8%
הסנטימנט מוול סטריט חיובי בבירור
מנגד עומדת הורדת הדירוג של פיץ' שאני חושב שלא תשחק תפקיד
הפתיחה צריכה להיות חיובית או יציבה כלשהי
גם אם המדד יפתח חיובי ויזרום חיובי - אני יכול לאמר כבר עכשיו שהוא יחזור מטה בטווח הזמן הקצרבסבירות גבוהה
האזור הקריטי מלמטה הוא 1970 או 1960 ואעדכן לגבי זה
האזור החשוב מלמעלה הוא 2007/8 להיום ספציפית ובטח ש 2025 הוא אזור חשוב

כללי :

קמטק -

חבירה אליה עדיין על הפרק

אלעל -

כנ"ל כמו קמטק

פועלים - בדו"ח טוב ( יעד כללי כבר עדכנתי לגביה)

אלביט - בדו"ח טוב עם כוכבית אבל סביר שתעלה ל 74000 בטווח הקצר

הראסל 2000 -

עדיין בסטטוס החזק

קרנות שורט - כרגע סטטוס החזק


יום רגוע ומוצלח לכולנו בעז"ה