ארכיון איתותים - טלנירי - בעיכוב של 24 שעות

מנוי לאיתותים של טלנירי? צפה באיתותים גם מה-24 שעות האחרונות!

סקירת בוקר ( 21.7 )

יראה, 21/7/24

בוקר יום ראשון 21.7.2024 שבוע פקיעה חודשי

אין שינוי מהותי בוול סטריט בסופ"ש
כשאני כותב שאין שינוי מהותי הכוונה שהנזילה מטה המשיכה ללא סיבוב פרסה מעלה
ה S&P ירד לערך 0.8% ביום חמישי וביום שישי הוא נסחר דיי אנאמי
הירידה ביום חמישי כללה את כל הסקטורים ב S&P למעט סקטור האנרגיה
אלא שנכסי סיכון ממשיכים לסמן אופק חיובי - אני מדבר על המניות הקטנות וזה ניכר אגב לא רק בראסל אלא גם במדד 90 אצלנו שעולה כנגד הירידה במעו"ף
הסיבה המהותית הזה למעבר ממניוות השורה הראשונה למניות הקטנות נעוץ בסבירות שהשוק נותן להורדת ריבית בספטמבר
הורדת ריביתץ משמעותה עלוליות אשראי נמוכות יותר ומזה בדיוק נהנות המניות הקטנות
כך יוצא שהראסל למרות שמעט נחלש בימים האחרונים עדיין מסמן אופק חיובי משמעותי ואני רואה במימוש הנוכחי שלו הזדמנות חבירה אליו ( כפוף למצב הגיאופוליטי)
ראסל 2000 עומד כעת על 2192
אני מצפה ממנו ליעד 2600 ראשון
יעד משני 3000

קרנות על הראסל 2000 -
IWM - לא ממונפת
UWM - ממונפת על הראסל כפול 2
URTY - ממונפת על הראסל כפול 3

ה S&P עומד כעת על 5540
שיאו נרשם על 5670
אני חד משמעי שה S&P יחזור לשיאו 5670 בסבירות גבוהה מאוד בטווח הקצר
גם אם נראה אותו השבוע דולף לעבר 5440

מה שחשוב לדעת כעת הוא מה שכתבתי שבוע שעבר וזה תקף גם למעו"ף :
לגבי כלל המימושים -
מדובר בלקיחת אויר
הן בוול סטריט
והן במעו"ף
וגם הבנקים
כל הירידה שהייתה שבוע שעבר תימחק בהקדם
אבל מימד הזמן מוגבל על רקע המצב הגיאופוליטי

מדד הנסדאק 100 עומד כעת על 19520 במסגרת מימוד ועוד היד נטויה
למרות שהפוקוס עובר למניות הקטנות אני מעריך לו יעד של 22500 לערך
גם לדאו ג'ונס ישנו אופק חיובי משמעותי עדיין
אחרי הכל אנחנו בשנת בחירות עם ציפיות להורדת ריבית
זה משתקף אגב גם בגיוסים לקרנות המנייתיות בוול סטריט שזינקו כמעט ל 40 מליארד $
ישנה אופטימיות גבוהה עד קיצונית אבל זה יכול להימשך פרק זמן
אני כאמור נשאר בדעתי שהצרות יצופו ב 2025

המעו"ף מצידו המשיך לרדת ביום חמישי וסגר על 2039 וסביר שירד חלקית לפחות גם היום
לעומתו מדד 90 בתמונה קצת נדירה עלה 0.9% ( המעו"ף ירד 0.8% )
זה תרחיש שציינתי אותו שבוע שעבר
ועם זאת אני חד משמעי -
המעו"ף יחזור לשיאו האחרון אזור 2080
הוא "חייב" לחזור אליו ( בכפוף להתפתחויות הגיאופוליטיות )

נקודה חשובה נוספת היום -
היא מחיר הנפט
מחיר הנפט לא מתרשם מהתקיפה בתימן ויורד ל 78$
יכול להיות שנראה אותו יורד ל 74/5$ - אבל מעריך שהוא יחזור מעלה ל 86$
קשה לי לראות תרחיש אחר בחודשים הקרובים
אני סבור שהוא יחזור להתרומם

עוד דבר שראוי לציון -
קשרתי יחד את הביטקוין והראסל בסקירות
הדבר הוכח שבוע שעבר כנכון
שניהם התרוממו כאשר הביטקוין מתבסס מעל 65000$
על הראסל כבר דיברתי - אבל מתגברת אצלי ההערכה שהפעם הביטקוין יפרוץ מעל ל 72000$
היעד שאני מעריך לו הוא עדיין 120000$

בימים קודמים דיברתי על הזהב בהערכה מאוד חיובית
לא משנה שזה מוזר וסותר לא מעט דברים - הזהב פחות מסתכל לטווחים קצרים....
מחיר הזהב נחלש ביומיים האחרונים לאחר שביקר קרוב ל 2500$ כפי ההערכה שלי
הזהב - עדיין מראה סימנים להמשכיות הזינוק מעלה ...כמה מעלה ?
כפי שזה נראה לי - יש מוכנות מבחינתו ליעד 2600/700$ כאשר נכון להיום הוא עומד על 2435$
העלייה בזהב נמשכת כבר משלהי 2018
עוד יש לציין שמחיר הזהב ערב משבר הסאב פריים 2007/8 נע בין 500 ל 700 $ לאונקיה
מחירו החל בנסיקה מאז 2007/8 וזה מעורר מחשבות
מאז 2007/8 משבר הסאב פריים החלו בעולם ובארה"ב הדפסות הכספים המסיביות במה שנקרא תוכניות ה QA
ישנה טענה דיי מקובלת שהזהב נחשב כגידור מפני אינפלציה
הבסיס לחשיבה הזו היא שלא ניתן להדפיס אותו ולשכפל אותו והכמות שלו מוגבלת כמו שכמות הביטקוין מוגבלת
כשמסתכלים על תנועת הזהב לטווח של עשרות שנים אחורה אז הטענה שהוא משמש גידור מאינפלציה היא טענה שיש לה בסיס
ויותר מזה - את האינפלציה הוא פשוט רואה קדימה לכאורה לטווח של שנים
האם מה שנראה כעת כזינוק במחירו הוא סוג של נבואה בזמן שבארה"ב מדברים על נחיתה רכה וניצחון על האינפלציה ?? ימים יגידו

בניגוד לכל מה שכתוב בכל מיני כתבות - המעו"ף לא קבע שיא ולא פרץ שום שיא
שיאו עומד על 2080 לערך ונקבע לפני כשנתיים וחצי לראשונה
בתחילת 2022 הוא ביקר ב 2080
ירד כמעט 200 נקודות וביקר בו שוב באפריל 2022
ירד שוב 300 נקודות וביקר בו שוב באוגוסט 2022
מאז לקח למדד כשנתיים לחזור לאותו אזור שוב
מה שכתבתי שבוע שעבר נשאר בתוקף :
היעד הקרוב למעו"ף הוא לערך 2100
האם 2100 במעו"ף היא הטופ שהוא מסוגל להשיג ?
התשובה היא שלילית - לולי הבעיה החמורה שנמצאת במצב הגאו פוליטי אז תנועת המחיר במעו"ף יכולה להתרומם ללא פחות מיעד של 2500
זה נשמע מדהים לכאורה - אבל המצב הוא לא נורמלי ורגיל וכל פיצוץ במצב הגיאופוליטי בקלות יכול להפיל את המעו"ף ל 1700/800 וזה יכול להתרחש בפרצי זמן קצרים כפי שסקרתי את 2022 בכוונה על מנת להמחיש את העניין
והבעיה היא שהסבירות לזה קיימת על הנייר והיא איננה נמוכה כלל בפרט כאשר עד לעסקת חטופים יכול לקחת זמן רב וככל שהזמן נמרח הנפיצות של המצב גם היא עולה

מדד הבנקים שעומד כעת על 4026 הוא בעל פוטנציאל יעד של 4600
כמובן בכפוף למצב הגיאופוליטי

ההערכה למדד 90 נשארת ללא שינוי
כעת הוא עומד סביב 20114 ואני מעריך אותו ליעד 2150 פחות או יותר בקו ישיר
זו הערכה משבוע שעבר
כעת אוסיף שהתבססות שלו מעל 2200 תוביל ל 2400

השבוע יפרסמו דוחות מעל ל 30% מחברות ה S&P
אנחנו בעונת הדוחות האמריקאית לרבעון השני
ביום שישי יפורסם נתון האינפלציה המועדף על הפד ובתקופה הזו שבה מצפים להורדת ריבית אז נתון תומך יכול להעיף את המדדים מעלה מהמימוש או טיפה להחריף אותו

לסיכום :
אנחנו בשנת בחירות בארה"ב ( נשארו עוד מספר חודשים )
הכיוון מעלה בוול סטריט גם אם צצים מימושים קצרי טווח
הכיוון מעלה לעת עתה גם בשוק הישראלי כל עוד לא צצה איזו ידיעה חדשה
יש לי אינדיקציות מטה אבל הן יכולות להמתין - המימוש הנוכחי לא אמור לקיים את האינדיקציות שיש לי מטה

טווח מסחר להיום במדד המעו"ף:
2030 עד 2048
הארביטראז שלילי מתון
הסנטימנט מוול סטריט שלילי כמובן
אני לא חושב שהמימוש בוול סטריט הסתיים
שבוע שעבר כתבתי שאומנם כל ירידה במעו"ף צפויה להימחק אבל קודם היא יכולה להעמיק
וזה תקף גם להיום וסביר להניח שנראה עוד שליליות
הרמה החשובה באמת מלמטה היא אזור 2030 שמאוד רצוי לא לרדת ממנה
הרמה הקריטית היא כל סגירה עד לסוף השבוע מתחת 2020
הבעיה היא שתרחיש כזה אפשרי מאחר ואני כותב כבר שבוע וחצי במילים אלו -
" עוד ראוי לציין - שאיכשהוא בטווח הנראה לעיין בשבועות הקרובים נראה נסיגה במעו"ף מינימום לאזור 2010
"
לא ארצה לראות את זה מתרחש במסגרת הירידה הנוכחית אבל צריך לקחת את זה בחשבון ועדיים אעריך חד משמעית חזרה ל 2080
ובאופן כללי -
אם אני מנטרל את הסיכון במצב המלחמה - אז התבססות מעל 2100 משמעותה סימן כיוון ל 2500
מה הסבירות שזה הולך להתרחש השנה ?
תלוי לגמרי במצב הגיאופוליטי אצלנו

כללי :

סאפיינס -

מניה דואלית בסטטוס החזק אצלנו - המחזורים אצלה בוול סטריט חריגים
הסיבה לזה כנראה - שמועות על כך שפורמולה חברת האם תמכור אותה

טבע -

תישאר בסטטוס החזק

עדכונים בהמשך...

יום רגוע ומוצלח לכולנו בעז"ה