ארכיון איתותים - טלנירי - בעיכוב של 24 שעות

מנוי לאיתותים של טלנירי? צפה באיתותים גם מה-24 שעות האחרונות!

סקירת בוקר ( 15.7 )

יראה, 15/7/24

בוקר יום שני 15.7.2024

בסופו של יום לאחר התנהלות שלילית בפתיחה עבר המעו"ף לירוק וזו הייתה ההערכה שנתתי אתמול
סה"כ הוא סגר על 2071/2 כאשר בשיאו היומי הוא ביקר ב 2076
בניגוד לכל מה שכתוב בכל מיני כתבות - המעו"ף לא קבע שיא ולא פרץ שום שיא
שיאו עומד על 2080 לערך ונקבע לפני כשנתיים וחצי לראשונה
בתחילת 2022 הוא ביקר ב 2080
ירד כמעט 200 נקודות וביקר בו שוב באפריל 2022
ירד שוב 300 נקודות וביקר בו שוב באוגוסט 2022
מאז לקח למדד כשנתיים לחזור לאותו אזור שוב
מה שכתבתי שבוע שעבר נשאר בתוקף :
היעד הקרוב למעו"ף הוא לערך 2100
האם 2100 במעו"ף היא הטופ שהוא מסוגל להשיג ?
התשובה היא שלילית - לולי הבעיה החמורה שנמצאת במצב הגאו פוליטי אז תנועת המחיר במעו"ף יכולה להתרומם ללא פחות מיעד של 2500
זה נשמע מדהים לכאורה - אבל המצב הוא לא נורמלי ורגיל וכל פיצוץ במצב הגיאופוליטי בקלות יכול להפיל את המעו"ף ל 1700/800 וזה יכול להתרחש בפרצי זמן קצרים כפי שסקרתי את 2022 בכוונה על מנת להמחיש את העניין
והבעיה היא שהסבירות לזה קיימת על הנייר והיא איננה נמוכה כלל בפרט כאשר עד לעסקת חטופים יכול לקחת זמן רב וככל שהזמן נמרח הנפיצות של המצב גם היא עולה

מדד הבנקים שעומד כעת על 3990 הוא בעל פוטנציאל יעד של 4600
כמובן בכפוף למצב הגיאופוליטי

ההערכה למדד 90 נשארת ללא שינוי
כעת הוא עומד סביב 2080 ואני מעריך אותו ליעד 2150 פחות או יותר בקו ישיר

השבוע הזה ישנם לא מעט נתונים ואירועים כלכליים בישראל
היום -
שיעור האבטלה בישראל על בסיס רבעוני - יפורסם ב 15:30
האינפלציה - מדד המחירים לצרכן בישראל - תפורסם בשעה 18:30
בארה"ב יפורסם מדד הייצור של האאמפייר סטייט
ו"ר הפדרל ריזרב, ג'רום פאוול ינאם היום בערב בערך ב 19:30 וזה אירוע בעל סיכון מסויים
שיכול להשפיע על ההימורים על הורדת ריבית בספטמבר.

מחר -
התמ"ג בישראל בחישוב שנתי

ביום חמישי -
נתוני האינפלציה בגוש האירו

היום בבוקר פורסמו נתונים כלכליים בסין -
ברבעון השני בסין התמ"ג עלה ב-4.7% משנה לשנה,
אבל תוך החמצה של הציפיות לצמיחה של 5.1%
גם המכירות הקמעונאיות של יוני החמיצו את ההערכות, ועלו ב-2% לעומת תחזית הצמיחה של 3.3%
היו גם בשורות טובות יותר כמו הייצור התעשייתי
אבל בשורה התחתונה סין תצטרך לעבוד קשה כדי להשיג צמיחה של 5%

היה נסיון התנקשות בטראמפ -

בוול סטריט ה S&P ירד ביום חמישי כ 0.88%
אבל ביום שישי עלה מעל לחצי אחוז
סה"כ עומד ה S&P על 5615 כאשר הדרך עדיין פתוחה לעבר 6000 אן כי אני מסייג מאוד שהסימנים מראים על תנועה צידית ואולי מימוש מסויים
אנחנו עדיין בשנת בחירות
אבל בשורת האינפלציה מעודדת את המדדים שכן תהיה הורדת ריבית אחת השנה בספטמבר ...כאשר השוק מתמחר את הסיכויים לכך כעת ב 93%

מעניין היה לראות את תגובת השוק לנסיון ההתנקשות בטראמפ
משקיעים חיזוק את הדולר האמריקאי וגם את הביטקוין
זה לע רקע ההערכה שסיכויי טראמפ להיבחר גדלו מאוד והוא הרי טוב לביטקוין
מצד שני תשואת האג"ח ל 10 שנים התחזקה והגחים ירדו - הסיבה לזה היא כנראה ההערכה שטראמפ יחמיר את האינפלציה ואת החוב

אשים לרגע בצד את המדדים המרכזיים כדוגמת ה S&P -
פרוזקטור אני מפנה לראסל 2000
אני מדבר על מהלך עולה בו מזה חודשיים
הראסל כאילו מתעלם מהכל ונתן זינוק דו יומי חד ובעצם פורץ איזור דשדוש ארוך בן כמעט שנתיים וחצי
דיברתי על זינוק של לכאורה עשרות אחוזים
אבל צריך לסייג שמרבית החברות בראסל 2000 הן חברות מפסידות
בכל אופן ביום חמישי היה יום מוזר בשוק האמריקאי -
מעין תחלופה - המניות הגדולות שהובילו ירדו ואילו המניות הקטנות יותר הרימו ראש
כך יוצא שה S&P ירד אבל כמעט 80% מהמניות בו עולות
הסיבה המרכזית לזה היא המוחשיות של הורדת הריבית - החברות האלו ובפרט החברות של הראסל רגישות לעניין הריבית ומעדיפות אותה נמוכה
אפשר לתת להן קרדיט אבל גם לזכור היטב את ההערכה שלי מזה תקופה ארוכה :
לדעתי - גם אם תהיה הורדת ריבית לא יהיה כאן תהליך של הורדה
הריבית תרד באמת ב 2025 מסיבות לא טובות ולא כי הונף דגל ניצחון מוחלט על האינפלציה עם נחיתה רכה ...כאילו שכל הקוביות מתיישבות לפד בול במקום

במקביל לכל זה -
הביטקוין מנסה להתייצב מעל ל 60000$
צריך לזכור שטראמפ נתפס כטוב לשוק הקריפטו
מזה נגזר שנסיון ההתנקשות בו מעלה את הסבירות לכאורה שהוא יבחר
ההערכה שלי עבורו נותרת ללא שינוי ל 120000$
כל עוד הוא מתחת 65000$ יש להתייחס עדיין בחשדנות לנסיון שלו לחזור מעלה
מעל ל 65000$ יגדיל מאוד את הסבירות שאנחנו לקראת ריצה משמעותית שלו מעלה

השבוע יתחיל עם האינפלציה בישראל מחר
אבל עוד לפני כן עם נתונים מסין עוד לפני פתיחת המסחר אצלנו מחר
התמ"ג הסיני יפורסם בשעות הבוקר המוקדמות שעון ישראל - למען האמת אני לא עושה מזה כל כך דרמות

הזהב -
נע למעלה בדיוק בהתאם למה שהערכתי אבל מצד שני הוא עדיין לא מיצה את המהלך ויתכן שגם רחוק ממיצוי שלו

לסיכום :
אנחנו בשנת בחירות בארה"ב ( נשארו עוד מספר חודשים )
הכיוון מעלה או צידי עד דשדוש יורד כעת בוול סטריט
הכיוון מעלה לעת עתה גם בשוק הישראלי כל עוד לא צצה איזו ידיעה חדשה
יש לי אינדיקציות מטה אבל הן יכולות להמתין

טווח מסחר להיום במדד המעו"ף:
2060 עד 2080+
הארביטראז חסר משמעות
הסנטימנט מוול סטריט חיובי על רקע חיוביות בחוזים
גם אם המדד יפתח שלילי היום - הוא יעבור לחיובי
מנגד - פתיחה חיובית עשויה להוביל למסחר מעורב
אבל בסבירות טובה המדד אמור לפרוץ את שיאו אזור 2080 ולקבוע שיא חדש אולי ל 2100
אבל ראוי גם לציין שהתבססות מעל 2100 זהו סרט אחר
אם אני מנטרל את הסיכון במצב המלחמה - אז התבססות מעל 2100 משמעותה סימן כיוון ל 2500
מה הסבירות שזה הולך להתרחש השנה ?
תלוי לגמרי במצב הגיאופוליטי אצלנו
עוד ראוי לציין - שאיכשהוא בטווח הנראה לעיין בשבועות הקרובים נראה נסיגה במעו"ף מינימום לאזור 2010

כללי :

טבע -

אופנהיימר מצטרפים להמלצת יעד של 20$ - זהו יעד שנתתי לפני חודשים כבר
תנועת המחיר של טבע גבולית בשבועיים האחרוני

אל על -

גובר הסיכוי לפריצה קדימה - סטטוס החזק

עדכונים בהמשך...

יום רגוע ומוצלח לכולנו בעז"ה