ארכיון איתותים - טלנירי - בעיכוב של 24 שעות

מנוי לאיתותים של טלנירי? צפה באיתותים גם מה-24 שעות האחרונות!

סקירת בוקר ( 9.7 )

יראה, 9/7/24

בוקר יום שלישי 9.7.2024

לצערי הרב עקב תקלה הסקירה נמחקה לכן אסכם אותה בקצרה ( בפרט מה שחדש)

- היום ינאם פאוול בפני הקונגרס נאום דו יומי
השוק ינסה להבין איך הוא מתכוון ללכת בין הטיפות בכל מה שנוגע להתחממות אפשרית של המחירים מול הבחירות לנשיאות
כל זה לפני קריאת האינפלציה בארה"ב ביום חמישי שהשוק ופאוול עצמו היו מעדיפים שסדר הדברים יהיה שונה - קודם הנתון ואחר כך הנאום
- בצרפת שולטת אנרכיה - לאף צד אין סיכוי להקים ממשלה והסיכון לכלכלה השניה בגדולה באירופה עולה אבל זה לא סיכון מיידי
- מתוך 14 מוסדות פיננסיים בארה"ב שנותנים הערכות יעד ל S&P לשנה הנוכחית -
4 מתוכם נתונ יעד של 5600
1. נתן 5700
1. נתן 5900
כל השאר נמצאים למטה מתחת לרמה הנוכחית כאשר גיפי מורגן נמצא ב 4200
איפה האמת ?
ההערכה שלי היא ל 5600 כולל אפשרות מהותית ל 6000
ההערכה של גיפי מורגן תהיה טובה אולי ל 2025
- אחד האסטרטגים המובילים בארה"ב החליט להפסיק לתת הערכת יעד מאחר וה S&P לא מייצג את מרבית השוק כאשר לשליש מהתשואה במדד אחראית אנבידיה
ועוד 10 מניות אחראיות ל 75% מהתשואה
האם זו בועה ?
כתבתי כבר שלא לדעתי
אני גם אצפה לראות את הראסל 2000 מצטרף למהלך הזה ואולי גם את הביטקוין עוד השנה ...חבילת נכסי הסיכון

המעו"ף תיקן אתמול מטה כאשר מדד 90 גם יורד אחוז וחצי
סה"כ זה נורמלי אחרי הזינוק של שלשום שחלק ניכר ממנו בוצע ממש בזמן הסיום
סה"כ סגר המעו"ף על 2046/7
אבל עדיין דרכו ל 2080 עד 2100 סלולה לכאורה
העלייה הזו מבוצעת בחסות מניות הבנקים שכבר נתתי להם מספר רב של פעמים הערכה
בכל אופן - לעלייה כזו צריך טריגר - הטריגר שניתן לשוק הוא הסיכוי להשגת עסקת חטופים + הפסקת אש שאולי תוביל או לא להפסקת אש גם בצפון
כלומר למעשה השוק קונה שקט למספר חודשים במקרה הטוב וזה יכול להסתדר טוב גם עם הבחירות בארה"ב והמומנטום בשוק האמריקאי
האם 2100 במעו"ף היא הטופ שהוא מסוגל להשיג ?
התשובה היא שלילית - לולי הבעיה החמורה שנמצאת במצב הגאו פוליטי אז תנועת המחיר במעו"ף יכולה להתרומם ללא פחות מיעד של 2500
זה נשמע מדהים לכאורה - אבל המצב הוא לא נורמלי ורגיל וכל פיצוץ במצב הגיאופוליטי בקלות יכול להפיל את המעו"ף ל 1700/800
והבעיה היא שהסבירות לזה קיימת על הנייר והיא איננה נמוכה כלל בפרט כאשר עד לעסקת חטופים יכול לקחת זמן רב וככל שהזמן נמרח הנפיצות של המצב גם היא עולה

הסיפור המעניין הרבה יותר מהמעו"ף הוא מדד 90
אומנם כתבתי שבוע שעבר שהוא צפוי לזנק אבל מצד שני גם לא חשבתי על זינוק בסדר גודל כזה תוך יומיים
בד"כ תנועות כאלה מגיעות אחרי יום של התרסקות
אבל אנחנו כאמור במצב לא נורמלי ולכן גם התנועה הזו לא נורמלית ביחס לתנועת מחיר רגילה שבה יש הכנה ניכרת לעין למהלך עולה בריא ואמין
יש לי בעיה עם התנועה במדד 90 - הוא השאיר לעצמו פתח לחזרה מטה
גם אם מפרקים את המדד לפרטים קטנים ובוחנים את מניות סקטור הנדל"ן המאוד דומיננטיות בו אז הזינוק הדו יומי הזה לא כל כך נראה אמין ברמת המגמה המתמשכת
לכן עד שלא רואים בפועל השגת הסכם כלשהו אז מאוד כבדהו וחשדהו
בחצי השנה האחרונה ראינו הרבה תופעות של ציפיות ושמועות וחוזר חלילה
וכאמור הציפייה שמככבת הפעם היא שוב עסקת חטופים ולא בפעם הראשונה

מחיר הנפט לא כל כך מתרגש -
הוא נחלש מעט לכיוון 82$
דרכו ל 88$ נראית עדיין על הפרק וזו נקודה שהיא מעין נורית אזהרה
הזהב במקביל מזנק בהתאם להערכה שנתתי כאן
הביטקוין הגיע לשלפל ממנו הוא מנסה להתאושש -
כלומר רמת ה $54000 שנראתה בפיק קצר ורמת ה 57000$
ההנחה שלי היא שמכאן הוא יתאושש - אבל אם הוא ירד נמוך מזה הוא יתאושש רק מ 47000$
במקרה כזה הוא יתן לדעתי הזדמנות משמעותית מאחר ויעדו מבחינתי נשאר 120000$ והוא יודע לטוס מעלה בפרקי זמן קצרים דרך משמעותית

ביום שישי פורסם דו"ח התעסוקה האמריקאי -
הדו"ח הזה מעלה את הלחץ על הפד להורדת הריבית בספטמבר
למה?
שיעור האבטלה עלה לרמתו הגבוהה ביותר מאז נובמבר 2021 והצמיחה בשכר עלתה בקצב השנתי האיטי ביותר מאז מאי 2021
כלומר - התנאים הכלכליים מתקררים וזה לכאורה דורש תמרוץ בהורדת ריבית
( אעיר כאן שזה גם מחזק את החשד שלי למיתון שזוחל לאיטו )
כאמור - הלחץ עלך הפד להוריד ריבית בפעימה אחת בספמבר גדל
הפד פוחד מאוד מהאינפלציה - התקרררות האינפלציה בחודשים האחרונים היא הסיבה הכמעט בלעדית לעליית השוק ...לא ציפיות הריבית
ארחיב מחר...

שופיפיי ( SHOP ) + טסלה - אין שינוי בהערכה
פלנטיר ( PLTR ) על גבול פריצה קדימה
אינטל ( INTC ) - מעריך לה יעד 45$
תאת - עולה ...אבל זה לא מספיק תאוצה

ברקע -

נתוני האינפלציה בארה"ב חוזרים השבוע ביום חמישי
פאוול ינאם השבוע עוד לפני נתוני האינפלציה
ריבית בנק ישראל נשארה אתמול ללא שינוי
עונת הדוחות האמריקאית לרבעון השני מתחילות השבוע

לסיכום :
אנחנו בשנת בחירות בארה"ב ( נשארו עוד מספר חודשים )
הכיוון מעלה כעת בוול סטריט גם אם הפתיחה תהיה שלילית היום על רקע תוצאות הבחירות באירופה
הכיוון מעלה גם בשוק הישראלי כל עוד לא צצה איזו ידיעה חדשה
יש לי אינדיקציות מטה אבל הן יכולות להמתין

טווח מסחר להיום במדד המעו"ף:
2035 עד 2060/70
הארביטראז חסר משמעות
הסנטימנט מוול סטריט אגדיר חיובי
מבחינתי המדד "חייב" לחזור מעלה לעבר 2060/70 ואף לחתור ל 2100
אבל זו הערכה נפיצה שתלויה בעסקת חטופים וסוג של הפסקת אש לכן לקחת בעירבון מוגבל
רצוי מאוד שהמדד לא ירד מ 2030
עד אז הכיוון מעלה

כללי :

עדכונים בהמשך...

יום רגוע ומוצלח לכולנו בעז"ה