ארכיון איתותים - טלנירי - בעיכוב של 24 שעות

מנוי לאיתותים של טלנירי? צפה באיתותים גם מה-24 שעות האחרונות!

סקירת בוקר ( 8.7 )

יראה, 8/7/24

בוקר יום שני 2.7.2024

זינוק חד במעו"ף שחלק ניכר ממנו בוצע ממש בזמן הסיום
סה"כ סגר המעו"ף על 2063 ודרכו ל 2080 עד 2100 סלולה
העלייה הזו מבוצעת בחסות מניות הבנקים שכבר נתתי להם מספר רב של פעמים הערכה
בכל אופן - לעלייה כזו צריך טריגר - הטריגר שניתן לשוק הוא הסיכוי להשגת עסקת חטופים + הפסקת אש שאולי תוביל או לא להפסקת אש גם בצפון
כלומר למעשה השוק קונה שקט למספר חודשים במקרה הטוב וזה יכול להסתדר טוב גם עם הבחירות בארה"ב והמומנטום בשוק האמריקאי
האם 2100 במעו"ף היא הטופ שהוא מסוגל להשיג ?
התשובה היא שלילית - לולי הבעיה החמורה שנמצתא במצב הגאו פוליטי אז תנועת המחיר במעו"ף יכולה להתרומם ללא פחות מיעד של 2500
זה נשמע מדהים לכאורה - אבל המצב הוא לא נורמלי ורגיל וכל פיצוץ במצב הגיאופוליטי בקלות יכול להפיל את המעו"ף ל 1700/800
והבעיה היא שהסבירות לזה קיימת על הנייר והיא איננה נמוכה כלל בפרט כאשר עד לעסקת חטופים יכול לקחת זמן רב וככל שהזמן נמרח הנפיצות של המצב גם היא עולה

הסיפור המעניין הרבה יותר מהמעו"ף הוא מדד 90
אומנם כתבתי שבוע שעבר שהוא צפוי לזנק אבל מצד שני גם לא חשבתי על זינוק בסדר גודל כזה תוך יומיים
בד"כ תנועות כאלה מגיעות אחרי יום של התרסקות
אבל אנחנו כאמור במצב לא נורמלי ולכן גם התנועה הזו לא נורמלית ביחס לתנועת מחיר רגילה שבה יש הכנה ניכרת לעין למהלך עולה בריא ואמין
יש לי בעיה עם התנועה במדד 90 - הוא השאיר לעצמו פתח לחזרה מטה
גם אם מפרקים את המדד לפרטים קטנים ובוחנים את מניות סקטור הנדל"ן המאוד דומיננטיות בו אז הזינוק הדו יומי הזה לא כל כך נראה אמין ברמת המגמה המתמשכת
לכן עד שלא רואים בפועל השגת הסכם כלשהו אז מאוד כבדהו וחשדהו
בחצי השנה האחרונה ראינו הרבה תופעות של ציפיות ושמועות וחוזר חלילה
וכאמור הציפייה שמככבת הפעם היא שוב עסקת חטופים ולא בפעם הראשונה

הבחירות בצרפת מעלות את השמאל לשלטון על חשבון לה פן
למעשה זה מסתמן גם בבריטניה כאשר הלייבור חוזר לשלטון
אפשר לאמר מה זה קשור אלינו ולדלג הלאה
אבל זה קשור מאחר וזה יכול ליצור בהמשך הדרך מה שאוהבים לכנות כאן צונאמי מדיני
זה לא מיידי אבל זה מצטרף לפאזל הכללי של שנת 2025 שנראה לי שהולכת להיות שנה קשה גלובאלית

מחיר הנפט לא כל כך מתרגש -
הוא נחלש מעט לכיוון 82$
דרכו ל 88$ נראית עדיין על הפרק וזו נקודה שהיא מעין נורית אזהרה
הזהב במקביל מזנק בהתאם להערכה שנתתי כאן
הביטקוין הגיע לשלפל ממנו הוא מנסה להתאושש -
כלומר רמת ה $54000 שנראתה בפיק קצר ורמת ה 57000$
ההנחה שלי היא שמכאן הוא יתאושש - אבל אם הוא ירד נמוך מזה הוא יתאושש רק מ 47000$
במקרה כזה הוא יתן לדעתי הזדמנות משמעותית מאחר ויעדו מבחינתי נשאר 120000$ והוא יודע לטוס מעלה בפרקי זמן קצרים דרך משמעותית

ה S&P המשיך בדרכו מעלה ביום שישי
הוא חזר מיום העצמאות האמריקאי ועלה במחזור יחסית נמוך
שוב מי שמוביל שם את המסחר אלו 7 מניות הטכנולוגיה וגם בהן אין אחידות
סה"כ עומד ה S&P על 5567 ודרכו ל 5600 סלולה כאשר 6000 עדיין על הפרק
אבל במקביל אליו הראסל 2000 לחלוטין לא שותף
למעשה מעט מאוד מניות בוול סטריט שוברות שיאים
הנושא הזה של חלק קטן בשוק שסוחף את המדדים מעלה וכל השאר מאחורה לא מרפה מהתקשורת הכלכליתוהוא מנותח לאורך ולרוחב עם ספקולציות שונות של בועות ומפולות והתרסקויות
אז זהו שלא לדעתי -
הנפילה או התרסקות בא תבא אבל לא בגלל שמספר מניות מצוצמם מתנפח ולוקח את המדדים לבד מעלה ומעלה את הספקולציות של בועות למינהן
אלא מסיבות מקרו כלכליות טהורות ומצבים גיאופוליטיים משתנים
גורג' סורוס המשקיע היהודי אמריקאי שגרף הון כתב פעם ספר מעניין על הרפלקסיביות שקיימת בשוק
אני מזדהה עם הדברים שכתב וזוהי גם תפיסתי את השוק וארחיב על זה בסקירות הבאות

ביום שישי פורסם דו"ח התעסוקה האמריקאי -
הדו"ח הזה מעלה את הלחץ על הפד להורדת הריבית בספטמבר
למה?
שיעור האבטלה עלה לרמתו הגבוהה ביותר מאז נובמבר 2021 והצמיחה בשכר עלתה בקצב השנתי האיטי ביותר מאז מאי 2021
כלומר - התנאים הכלכליים מתקררים וזה לכאורה דורש תמרוץ בהורדת ריבית
( אעיר כאן שזה גם מחזק את החשד שלי למיתון שזוחל לאיטו )
כאמור - הלחץ עלך הפד להוריד ריבית בפעימה אחת בספמבר גדל
הפד פוחד מאוד מהאינפלציה - התקרררות האינפלציה בחודשים האחרונים היא הסיבה הכמעט בלעדית לעליית השוק ...לא ציפיות הריבית
ארחיב מחר...

שופיפיי ( SHOP ) + טסלה - אין שינוי בהערכה
פלנטיר ( PLTR ) על גבול פריצה קדימה
טבע - ירדה בסוף שבוע אבל כל ירידה בה צפויה להימחק
אלארום - ירדה גם היא אבל מעריך שגם הירידה הזו תימחק
תאת - עולה ...אבל זה לא מספיק תאוצה

ברקע -

נתוני האינפלציה בארה"ב חוזרים השבוע ביום חמישי
פאוול ינאם השבוע עוד לפני נתוני האינפלציה
מחר פרסום הריבית בישראל
עונת הדוחות האמריקאית לרבעון השני מתחילות השבוע

לסיכום :
אנחנו בשנת בחירות בארה"ב ( נשארו עוד מספר חודשים )
הכיוון מעלה כעת בוול סטריט גם אם הפתיחה תהיה שלילית היום על רקע תוצאות הבחירות באירופה
הכיוון מעלה גם בשוק הישראלי כל עוד לא צצה איזו ידיעה חדשה
יש לי אינדיקציות מטה אבל הן יכולות להמתין

טווח מסחר להיום במדד המעו"ף:
2040 עד 2080
הארביטראז חסר משמעות
הסנטימנט מוול סטריט שלילי קל לא מהותי
לא בטוח שהמדד יפתח שלילי אבל הוא יכול לתקן חלק מהזינוק של אתמול בחלק מהיום
בכל מקרה הדרך מעלה ל 2080 עד 2100 דיי סלולה ושם יעשה חושבים
הבעיה היא שיש לי אינדיקציה שהמדד יחזור מטה לכל הפחות חזרה ל 2020 ובד"כ אני מייחס לסוג הזה של האינדיקציות אמינות גבוהה
במידה והמדד יתבסס מעל 2100 צריך לראות בזה מהלך משמעותי מעלה כל עוד אין בשורה שלילית ביטחונית

כללי :

דלק קבוצה ומניות סקטור הגז -

אעדכן בהמשך כאשר שינוי לטובה במצב הגיאופוליטי מעלה מאוד את האטקטיביות של הסקטור

מניות הנדל"ן -

כנ"ל - אעדכן בהמשך...

1146059 + 1161884 - על רקע התנועה של אתמול אז בשלב זה דילול או יציאה מי שמחזיק

יום רגוע ומוצלח לכולנו בעז"ה