ארכיון איתותים - טלנירי - בעיכוב של 24 שעות

מנוי לאיתותים של טלנירי? צפה באיתותים גם מה-24 שעות האחרונות!

סקירת בוקר ( 4.7 )

יראה, 4/7/24

בוקר יום חמישי 4.7.2024

היום יום חמישי יום העצמאות האמריקאי לא יתקיים מסחר בוול סטריט

אתמול הגדרתי את אזור 1993/4 כאזור חשוב שסגירה מעליו תיתן אופטימיות מסויימת ליום המסחר הבא
מה עשה המעו"ף ?
פתח חיובי ...ירד עד 1972
וממש בסיום המסחר מיהר מעלה ל 1993/4 ושם סגר מעל
זה ממחיש כמה הנקודה הזו הייתה חשובה לו
מרבית הסבירות היא שהיום יהיה יום מסחר מעורב בדומה לאתמול אבל עדיין חלקו חיובי
מי שהוביל את המדד אתמול בקושי רב זה סקטור הביטוח וסקטור הגז
כמו שכבר הסברתי יש יש לבנקים לאן לקחת את המדד והמניות הדואליות לא אמורות להפריע
זו הערכה שאיננה שונה מימים קודמים
אני רוצה לראות את מדד הבנקים מתקרב ל 3850
ושוב -
מה שחשוב לראות זה כיצד מתנהל המסחר לאחר שעת הפתיחה - האם הזרימה במדדים ממשיכה מעלה ושומרת על יציבות חיובית או שמתבצעת נסיגה ביחס לשעות המסחר הראשונות
אני נוטה להעריך שהמדד יתקשה לפרוץ את 2000 או 2020 שאני ממשיך להגדיר כרמה ש"חייבת" להגיע
מדד 90 מצביע על זינוק אולי חד יומי או דו יומי...אבל לא חושב שיותר מידי מזה
מדד הנדל"ן ממשיך בחולשתו ומאבד כבר קרוב ל 12% מתחילת שנה
מדד הנדל"ן הוא קריטי עבור מדד 90 והוא מושפע מהמלחמה אבל גם ממצב הריבית ותשואות האג"ח שעולות

לסיכום :
תנועת המעו"ף אומנם חיובית אבל אני לא אופטימי יותר מידי וסבור שהיא לא תאריך ימים כלל...בשלב זה אני מגביל אותה עד 2020 ללא פריצה

האם תהיה מלחמה או לא ?
לראש הממשלה יש נאום בקונגרס ב 24 לחודש בערך כ 3 שבועות מהיום
לא סביר בעליל שמלחמה יזומה מצד ישראל תיפתח בטווח הזמן הזה
כדי שתפתח מלחמה בטווח הזמן הזה צריך להיות אירוע שיחייב אותה להיפתח
עד אז לכאורה אמורה להיות תקופה של דריכה במקום מהבחינה הזו ...פינג פונג של חילופי מהלומות - וגם אם תיתח מלחמה כזו השוק יגיב אבל ימתין לראות מאיזה סוג היא...האם מוגבלת בהיקפה או כוללת

ושוב - סגירה חיובית יפה לעין בוול סטריט לרגל יום העצמאות
ה S&P עומד כעת על 5537 ודרכו ל 5600 נראית סלולה
מי שהובילה את המסחר זו טסלה ואנבידיה
כשרוצים לעלות מחפשים איזה ענף להיתלות עליו וכך היה גם אתמול אתמול
דיברתי אתמול על נאום של יור"ר הפד פאוול - נאום שממנו לקחו את החלק הטוב הדהוי אפילו ודחקו הצידה את כל הלא טוב הכהה לדעתי
אבל כאמור השוק מחפש סיבה לעלות אז הוא לוקח רק את החלק שמתאים לרצון הזה כרגע...חוק הסנטימנט
מה שתומך את העלייה הנוכחית בעיקר זו העובדה שכרגע תשואות האג"ח נחלשות
אבל כמו שציינתי בימים קודמים - " היא צריכה לדעתי להמשיך מעלה לשיאה בטווח הבינוני - ובטווח הקצר עוד תהיה תנודתיות "
אנקטודה ראויה לציון -
אומנם המדדים המרכזיים קובעים שיאים חדשים
אבל יותר מניות בוול סטריט הגיעו לשפל חדש מאשר לשיא חדש ...

ראוי לציין גם -
שמתרבים הסימנים שהכלכלה נחלשת
הדברים אמורים גם בארץ ובאירופה
ציינתי אינפור פעמים גם נגד הטון ששלט בתקשורת הכלכלית -
הריבית בארה"ב וגם בארץ לא תרד מסיבות טובות אלא בגלל חולשת הכלכלה ...תקראו לזה מיתון או בשם אחר ...זה יגיע ב 2025 לדעתי

הביטקוין -
לא משתתף בחגיגת העליות של המדדים והוא גולש חזרה כמעט ל 58000$
נכסי סיכון כמו ראסל 2000 והביטקוין תקועים במקום ולא משתתפים וגם הראסל 2000 ירד אתמול
כנ"ל גם עדיין מרבית מניות ה S&P

אתמול שידרגתי את היעד לטסלה ל 260 עד 265 $
היום אתן עוד משהו -
שופיפיי ( סימבול SHOP ) - עומדת כעת סביב 66$ - מעריך לה יעד 80$ בקירוב כאשר ההתנהגות שלה מעלה מאוד את הסבירות שזה בטווח הקצר

כאמור לעיל - בשלב זה ההערכה שלי ל S&P נשארת על 5600 עם קריצה מקסימלית ל 6100 אם כל התנאים הגיאו פוליטיים יתמכו - זו שנת בחירות
אלא שהסבירות שישמר שקט תעשייתי הם נמוכים - כלומר יהיו זעזועים בטווח של חודש חודשיים קדימה והדברים לא ילכו חלק
האם השוק האמריקאי בועתי ?
התשובה היא לא לדעתי - בסך הכל את השוק מובילות 7 מניות בכירות ביום טוב
( לשם החידוד...רק 24% ממניות ה S&P עלו אתמול ...השאר צופות מהצד )
טסלה למשל שהיא חלק מה 7 יוצאת כרגע מהבור עם יעד קרוב לדעתי של 540$ עד 545$
לדעתי זו יש לא מעט שותפים ...
אחד מהם בתקושרת האמריקאית הסביר בצדק שאנבידיה תיחשב בועה אולי ב 300$ למניה ( כיום היא 120$ לערך )
ישנן סיבות אחרות למה לדעתי ב 2025 תהיה ירידה משמעותית...אף אחת מהן איננה קשורה לבועה
בלי קשר לסיבות הנ"ל -
רמת החוב בארה"ב לא עוצרת ולא תעצור בקרוב
הגירעון התקציבי בארה"ב מרקיע שחקים וגם הוא לא הולך לעצור - הוא לא יעצור כל עוד הפוליטיקאים מתחרים מי ישפוך יותר כספים - גם זה נושא שעולה לכותרות בתקשורת הכלכלית האמריקאית - והבעיה היא שהשוק חושב שזה ילך ויחריף אם הרפובלקאים בראשות טראמפ יעלו ...הדולר מתחזק...הריבית לא תמהר לרדת במקרה כזה

מחיר הנפט השיג את מה שהגדרתי כמינימום להשגה
נראה שהוא מסמן יעד של 87/8$
לשים לב - הוא בנסיגה היום אבל כל נסיגה תימחק בהקדם

הזהב -
לא אמר את המילה האחרונה מעל והוא צריך לזנק שוב ל 2500$
החידוש היום הוא שיש שם מוכנות לזינוק משמעותי בטווח הזמן הקצר

טווח מסחר להיום במדד המעו"ף:
1974 עד 2010
הארביטראז חסר משמעות
הסנטימנט מוול סטריט נשאר חיובי
גם אם הפתיחה היום תהיה שלילית - אצפה מהמדד לחתור מעלה לכיוון 2010 או לכל הפחות להתקרב לרמה הזו
הרמה החשובה הקרובה מלמטה היא 1980 ורצוי לא לסגור מתחתיה
אנחנו רגילים לסרט של המדד בחודשיים האחרונים שבו הסגירה מתרחקת מהפתיחה לשלילה וצריך לקחת את זה בחחשבון עדיין כל עוד המדד מדשדש בטווח מוגדר

כללי :

שורט מעו"ף + 125 קשה לדבר על דילול או יציאה מהם בתקופה הנוכחית אבל צריך לקחת בחשבון שהמדד ינצל השבוע את יום העצמאות האמריקאי להשלמת פערים

עדכונים בהמשך...

יום רגוע ומוצלח לכולנו בעז"ה