ארכיון איתותים - טלנירי - בעיכוב של 24 שעות

מנוי לאיתותים של טלנירי? צפה באיתותים גם מה-24 שעות האחרונות!

סקירת בוקר ( 2.7 )

יראה, 2/7/24

בוקר יום שלישי 2.7.2024

ימי רביעי חמישי יתאפיינו ביום העצמאות האמריקאי
ביום רביעי המסחר יסגר מוקדם ואפשר לאמר שהוא יהיה כמעט נטול משמעות
יום חמישי לא יתקיים מסחר בארה"ב לרגל ה 4 ביולי יום העצמאות
על רקע זה -
השבוע הזה אמור להיות שקט מדרמות אם לא יתרחש משהו חיצוני
כלומר המסחר ממחר ועד יום רביעי אמור להיות סולידי בנימה אופטימית אולי

פתיחה שלילית בוול סטריט וסיומת ירוקה
זה בערך מה שכתבתי בעדכון האחרון אתמול
ובלי קשר - מישהו חשב שהאמריקאים יצאו לחגוג את הפור אין יולי בסנטימנט שלילי ??
ה S&P סגר על 5475
בשלב זה ההערכה שלי נשארת על 5600 עם קריצה מקסימלית ל 6100 אם כל התנאים הגיאו פוליטיים יתמכו - זו שנת בחירות
אלא שהסבירות שישמר שקט תעשייתי הם נמוכים - כלומר יהיו זעזועים בטווח של חודש חודשיים קדימה והדברים לא ילכו חלק
האם השוק האמריקאי בועתי ?
התשובה היא לא לדעתי - בסך הכל את השוק מובילות 7 מניות בכירות ביום טוב
( לשם החידוד...רק 24% ממניות ה S&P עלו אתמול ...השאר צופות מהצד )
טסלה למשל שהיא חלק מה 7 יוצאת כרגע מהבור עם יעד קרוב לדעתי של 540$ עד 545$
לדעתי זו יש לא מעט שותפים ...
אחד מהם בתקושרת האמריקאית הסביר בצדק שאנבידיה תיחשב בועה אולי ב 300$ למניה ( כיום היא 120$ לערך )
ישנן סיבות אחרות למה לדעתי ב 2025 תהיה ירידה משמעותית...אף אחת מהן איננה קשורה לבועה
בלי קשר לסיבות הנ"ל -
רמת החוב בארה"ב לא עוצרת ולא תעצור בקרוב
הגירעון התקציבי בארה"ב מרקיע שחקים וגם הוא לא הולך לעצור - הוא לא יעצור כל עוד הפוליטיקאים מתחרים מי ישפוך יותר כספים - גם זה נושא שעולה לכותרות בתקשורת הכלכלית האמריקאית - והבעיה היא שהשוק חושב שזה ילך ויחריף אם הרפובלקאים בראשות טראמפ יעלו ...הדולר מתחזק...הריבית לא תמהר לרדת במקרה כזה

תשואת האג"ח ארה"ב ל 10 שנים מטפסת לאחרונה
היא צריכה לדעתי להמשיך מעלה לשיאה בטווח הבינוני - בטווח הקצר עוד תהיה תנודתיות
ראסל 2000 נסוג אתמול אחרוה אבל אם לא יהיו הפרעות חיצוניות הוא אמור לזנק מעלה
הביטקוין עדיין ללא פריצה אבל גם אצלו אם לא יהיו הפרעות חיצוניות הוא אמור לזנק מעלה

מדד המעו"ף נסוג אתמול אחרי שכבר עלה ופגש את 1993/4 ( דיברתי על מינימום 1990 )
כמו כן ציינתי שזה שהוא יורד לא מחייב דבר לגבי הפתיחה היום
ובנוסף לבנקים יש עדיין מה לתת
הבנקים צריכים עדיין לתמוך את המדד ומדד הבנקים צריך לראות 3850 בקו ישיר כאשר כרגע הוא 3773
התנהגות המעו"ף נזילה לחלוטין - הוא יכול עדיין לחזור לחיוביות באופן מיידי כולל לחזור ל 2020 והוא חייב למהר מאוד עם זה
הסימנים שאני מקבל ממדד 90 אינם טובים בראיה של שבועות קדימה וזה כנראה ישליך על המעו"ף
ושוב אדגיש - 2020 במעו"ף היא רמה שבכל מקרה נחזור לראות בטווח הקצר לדעתי וזו הערכה שמותנית לחלוטין באי פריצתה של מלחמה בטווח הזמן הזה
אפרופו מלחמה - מתחילים טפטופים על כך שהממשלה מעדיפה הסדר מדיני כלשהו על פני יציאה למלחמה ( כמובן יש בזה טוב ורע )
בכל אופן ככל שהטפטוף הזה יימשך השוק יקבל מזה זריקת עידוד זהירה
אם באמת נגיע להסדר כזה השוק גם יטוס מעלה
אנחנו בשנת בחירות בארה"ב...למעשה עוד כחמישה חודשים - ואופי התקופה הזו מכתיב את הכל כולל הכל - מהמצב בשווקים ועד המצב הגיאופוליטי ...והחלטות מכל סוג נגזרות מזה

האם תהיה מלחמה או לא ?
זו שאלת מפתח כאשר לאחרונה שומעים קולות שיש רצון להסדר כלשהו
הסבירות להסדר נמוכה והקולות האלה עשויים להיות גם טקטיקה
בכל אופן לראש הממשלה יש נאום בקונגרס ב 24 לחודש מעל ל 3 שבועות מהיום
לא סביר בעליל שמלחמה יזומה מצד ישראל תיפתח בטווח הזמן הזה
כדי שתפתח מלחמה בטווח הזמן הזה צריך להיות אירוע שיחייב אותה להיפתח
עד אז לכאורה אמורה להיות תקופה של דריכה במקום מהבחינה הזו ...פינג פונג של חילופי מהלומות

כאמור לעיל בארה"ב זה שבוע של חג והמסחר בחלק מהשבוע לא יתקיים( רביעי חמישי)
אבל זה לא אומר שאין השבוע אירועים כלכליים:
אתמול פורסם נתון מאכזב במדד ה ISM
עוד פורסם מדד מנהלי הרכש במגזר הייצור - שגם הוא איכזב
זהו מדד שמתפרסם ביום העסקים הראשון בכל חודש
היתרון הגדול של המדד הזה שהוא בודק את מצב המשק הנוכחי וניתן להסיק ממנו גם לגבי העתיד...כלומר הוא בודק שינוי ומגמה
מדד ה ISM למשל בודק נתוני עבר בעיקר
עוד פורסמה האינפלציה בגרמניה שלא הפתיעה לרעה

במקביל לכל זה נושא הבחירות בצרפת ובגרמניה הוא נושא חם באירופה
גולת הכותרת של השבוע הנוכחי אולי תהיה בדו"ח התעסוקה שיפורסם ביום שישי

מחיר הנפט השיג את מה שהגדרתי כמינימום להשגה
אבל אם השבוע הוא ישאר מעל 8.65$ אז אראה אותו ממשיך מעלה לעבר 87/8$
הזהב -
לא אמר את המילה האחרונה מעל והוא צריך לזנק שוב ל 2500$
הביטקוין -
לעיל דיברתי על תנועה מעלה חזרה שלו - והוא אכן מבצע תנועה חדה ומתקרב חזרה ל 64000$ - אני מקווה שהוא ראה תחתית

טווח מסחר להיום במדד המעו"ף:
1954 עד 1980
הארביטראז חסר משמעות חיובי קל
הסנטימנט מוול סטריט אגדיר נייטראלי
כל פתיחה שלילית בוול סטריט מרבית הסיכויים שתימחק היום
השאלה היא כיצד יתנהג המעו"ף היום...
כל עוד הוא מעל 1954 הוא יכול עדיין לחזור מעלה בחסות הבנקים
כל סגירה השבוע מתחת 1956/7 משמעותה שלילית חד משמעית
התבססות מעל 1980 תהיה סימן חיובי

כללי :

עין שלישית -

מדווחת על הזמנה בהיקף של 5 מליון $
עין רגישה להזמנות וכנראה תזנק בחדות היום
לאירודרום כבר נתתי הערכה חיובית לטווח הקצר והיום עין תצטרף אליה

אלקטריאון -

מדווחת על השלמת כביש טעינה אלחוטית ביפן

שורט מעו"ף + 125 קשה לדבר על דילול או יציאה מהם בתקופה הנוכחית אבל צריך לקחת בחשבון שהמדד ינצל השבוע את יום העצמאות האמריקאי להשלמת פערים

עדכונים בהמשך...

יום רגוע ומוצלח לכולנו בעז"ה