ארכיון איתותים - טלנירי - בעיכוב של 24 שעות

מנוי לאיתותים של טלנירי? צפה באיתותים גם מה-24 שעות האחרונות!

סקירת בוקר ( 5.6 )

יראה, 5/6/24

בוקר יום רביעי 5.6.2024

אין שום שינוי בהערכה שלי לוול סטריט כפי שפירטתי אתמול
זה מופיע גם בהמשך הסקירה הנוכחית

אין שום שינוי גם בהערכה שלי למעו"ף והוא צריך ו"חייב" לחזור ל 2020
בשלב זה הבנקים ככל הנראה ימשכו מעלה עדיין
בהקשר הזה ראוי לציין -
מדד הבנקים נע בדשדוש רחב מאוד של 3000 עד 3900
זהו דשדוש שאמור להוציא תנועה משמעותית מעלה לכל הפחות ל 5000 וזה משמעותי
אלא שבמסגרת הדשדשת הזו מדד הבנקים יכול בקלות לנוע בתוך הדשדוש הזה מטה ולסחוב את השוק איתו במקרה של מלחמה
לכן מאחר ומדובר בדשדוש רחב אז תנועה מטה היא משמעותית לשוק - אבל היעד הכללי לבנקים נשאר 5000

ראש ממשלת הודו כנראה ימשיך לכהונה נוספת - זו הבשורה הטובה גם לתעשיות הביטחוניות
אלא שבדרך לזה הוא מאבד את הרוב בפרלמנט והחיים לקואליציה הופכים לקשים

אתמול פורסם בארה"ב נתון המשרות הפתוחות לאפריל
הנתון הציג 8.059 מליון משרות פתוחות
אל מול צפי של 8.4 מליון משרות
כלומר מדובר הנמוך ביותר מזה 3 שנים
זו בשורה טובה לכאורה לשוק מניות שמצפה להתקררות שוק העבודה
היום יפורסם ה ADP -זהו דו"ח שמציג את השינוי במספר המועסקים במהלך החודש האחרון
ככל שהשינוי נמוך יותר ביחס לצפי כמובן אז השוק יקבל את זה יותר טוב - ושוב התקררות שוק העבודה בפוקוס
עוד יפורסם היום מדד מנהלי הרכש במגזר השירותים
אבל גולת הכותרת תהיה דו"ח התעסוקה עצמו ביום שישי

סה"כ השוק מתמחר כעת סבירות של כ 62% לשתי הפחתות ריבית של חצי אחוז במצטבר השנה...זו עליה משמעותית ביחס למה שתמחר השוק רק לפני שבוע
זה גם ממחיש כמה זה קפריזי

באופן כללי המצב הוא דו קוטבי :
מצד אחד חיים את הרגע ומחפשים התקררות של שוק העבודה ואולי גם הכלכלה עצמה
מצד שני דוחקים הצידה את המשמעות לטווח הבינוני - והיא מיתון מתקרב

המדדים בוול סטריט -
מה שכתבתי בימים קודמים נשאר בתוקף -
המדדים צריכים לחזור לשיאם עם או בלי סלטות
אתמול ביצעו המדדים פתיחה שלילית - חלקם עברו לחיובי עד לסיום וסיימו ירוק חיוור
מדד הנסדאק 100 למשל עומד על 18654 והוא צריך לחזור ל 18900 לערך
NVDA ירדה מעט אתמול לאחר שעלתה ביום קודם כ 5% ולאחר שהכריזה על סדרה חדשה
של שבבי בינה מלאכותית
יש לזכור שביומיים הקרובים היא תעבור גם ספליט...לא שזה משנה הרבה וכבר הסברתי בסקירות קודמות מהו ספליט ומה המשמעות
- כל תחום הבינה המלאכותית נמצא בחיתוליו לדעתי
NVDA באופן כללי נמצאת במירוץ מתמיד כדי להישאר מובילה בתחום ולא לתת לחברה אחרת להשתלט עליו
זו הסיבה שהיא הודיעה שתשדרג את השבבים שלה על בסיס שנתי

תשואת האג"ח ארה"ב נמצאת במומנטום שלילי וזה אמור לאשר למדדי המניות לשמור על חיוביות כרגע
כאמור השוק ממתין לדו"ח התעסוקה של יום שישי
המטרה היא לראות חולשה בדו"ח התעסוקה כדי לקבל אישור ולו פסיכולוגי לכך שהפד ילך לכיוון של הורדת הריבית
בכלל בכלל אין לשלול שזה מה שאכן יתרחש בפועל
השוק כאילו יקבל את הגיבוי שהוא מחפש אבל מצד שני זו אמורה להיות נורית אזהרה מהדהדת ל 2025 עליה אני מתריע כבר תקופה
דו"ח תעסוקה חלש היום הוא עבודה בעיניים - הוא יאשר לשוק לטפס עכשיו
אבל יגרור צרות גדולות להמשך עם כניסה של מיתון
ואגב - ככל שה AI יתפתח יותר כך הסבירות שיכנס מיתון הוא גבוהה יותר
עוד נקודה -

מדד המעו"ף ירד אתמול ושיפר את עמדתו עד לסיום כשהוא סוגר על 2008 ולאחר שכבר ביקר ב 1990
מי שהוריד אותו בעיקר אלא הבנקים שהעלו אותו ביום קודם
יש לציין שהוא עושה ריקוד סולו על טהרת מניות נבחרות
כשמסתכלים לרוחב השוק לא רואים חגיגה רוחבית יפה של מניות וזה קצת צורם
בכל אופן על הנייר הכיוון נותר חיובי כעת לשיוט לכיוון 2040
אבל יש לציין שהעניין הזה של נסיעה מעלה על בסיס מספר מניות בודדות הוא מכנה משותף גם בוול סטריט
אם בארץ אפשר להעלים עיין - אז בוול סטריט זה מצביע על שוק חולה שזקוק לזמבורה רצינית מטה כדי לבנות את המצב מחדש...זה אומנם לא מיידי ויתכן גם לא לרבעון שניים הקרובים אבל זה יגיע בטווח הבינוני

הביטקוין מאשר מה שכתבתי בימים קודמים
הוא שומר על יציבות יפה עם נטייה מעלה ושוב חוצה את ה 70000$
שמירה כזו על יצבות שלו כשהוא מוגדר לכאורה כנכס בסיכון גבוה מעידה לפחות כעת על כיוון חיובי לשוק באופן כללי
סה"כ הוא לא פרץ קדימה עדיין...אבל מקווה שיפרוץ ומהר לכיוון 90000$ עד 120000$

לסיכום :

אין לצפות שביום יומיים הקרובים נראה חיוביות בוול סטריט - כלומר חיוביות מובהקת אלא יותר מסחר מעורב
יום שישי אני מעריך כן יתן את הטון כאשר אני מצפה לראות חזרה לשיאים וזו הערכה של לפחות

טווח מסחר להיום במדד המעו"ף:
1994 עד 2020
הארביטראז שלילי קצת משמעותי
הסנטימנט מוול סטריט אגדיר בעל נטייה חיובית
הפתיחה לכאורה אמורה להיות שלילית מתונה
אני מעריך בכל מקרה שהמסחר היום יהיה מעורב - כלומר מעבר מאדום לירוק או להיפך
חשוב שהסגירה היום לא תהיה מתחת 1990...זה לא נוראי אבל מוטב שלא
מזכיר שבכל מקרה המדד "חייב" לחזור ל 2020

כללי :

עדכונים בהמשך...

יום רגוע ומוצלח לכולנו בעז"ה