| הפוך לדף הבית |  |
כלים לבעלי אתרים | | תכנה לניתוח טכני | | פורומים | | חיסכון בעמלות מסחר | | מניות מומלצות | | אודות טלנירי | | צור קשר |
|
|
ארכיון איתותים - טלנירי - בעיכוב של 24 שעותמנוי לאיתותים של טלנירי? צפה באיתותים גם מה-24 שעות האחרונות!
סקירת בוקר ( 25.4 )יראה, 25/4/24 בוקר יום חמישי 25.4.2024 יום פקיעה חודשי ויום מסחר מקוצר המסחר יחזור רק שלישי - כלומר אנחנו לפני שלושה ימי מסחר סיומת חלשה במעו"ף על 1938 לאחר שכבר ראה מעל 1960 ולא הצליח לסגור מעל אני מייחס למעו"ף יכולת לראות קדימה את השווקים בחו"ל במרבית המקרים גם במקרה הזה הוא קרא קדימה נכון המסחר בוול סטריט נפתח חיובי ונסגר חלש על האפס תוך שהוא גם נסחר שלילי בחלק מהיום לאחר סגירת המסחר הגיעו הדוחות של מטא ( פייסבוק) מטא ( פייסבוק ) איכזבה בדוחות וכבר כתבתי שיש משמעות לעונת הדוחות הנוכחית והמבט על הדוחות יהיה בעין בוחונת מטא אומנם דיווחה על הכנסות מעט מעל לצפי אבל מצד שני התחזית קדימה היתה נמוכה ב 1% מתחת לצפי מחיר המניה לאחר סגירת המסחר צלל ב 15% אבל לא רק מטא - אלא גם IBM ירדה במסחר המאורח לאחר שהדוחות שדיווחה הצביעו על הכנסות חלשות בחטיבת היעוץ שלה לעומת כל אלה טסלה פספסה מכל כיוון וזינקה כ 12% ואחת הסיבות לזה הוא המיקום של טסלה שנעה מגמתית מטה כבר תקופה ומגלמת בעצם חלק לא מבוטל מהרע אבל מצד שני התנועה של אתמול היא תנועת סרק והיא תמחק את העלייה הזו ולא ראתה תחתית כנראה שורה תחתונה : החוזים על וול סטריט שליליים כאשר מדד הנסדאק יורד מעל לאחוז המשמעות היא שהרצף העולה נקטע וחוזים לתחתית האחרונה לכל הפחות שוב מצד שני - אני חוזר על מה שכבר כתבתי : ה S&P יחזור ל 5200 עוד השנה כעת הוא עומד על 5071 הוא ירד שוב - התחתית האחרונה שלו עמדה על אזור 4950 - אני מעריך שהוא בכל מקרה יסמן תחתית בין 4800 ל 4600 אנחנו לפני שלושה ימי מסחר בוול סטריט בתוך עונת דוחות הפכפכה ולא ברור איזה סנטימנט נקבל ביום שלישי בבוקר כנחזור למסחר בארץ יש לציין - גם הביטקוין נמצא בנסיגה כעת אבל אני לא מבטל לו שום הערכה חיובית ומבחינתי היעד שלו נותר 120000$ לא רק עונת הדוחות נמצאת על הפרק ראשית היין היפני יורד לרמה הנמוכה שלו מאז 1990 מזה 34 שנים - השוק נמצא בכוננות להתערבות של ה BOJ הבנק המרכזי היפני שחייב בדחיפות לחזק את היין ועל הפרק עוד עומד עדכון ריבית ביפן מחר - יפן לא כל כך יכולה לשחק עם הריבית ולהעלות אותה ויש הרחבה לגבי העניין בנספחים בסוף הסקירה ולא רק יפן ועונת הדוחות על הפרק - אלא גם נתון האינפלציה המועדף על הפד שיפורסם מחר מדד PCE, מדד המחירים של ההוצאה לצריכה פרטית Personal Consumption Expenditures זהו המדד המועדף על הפד לעניני אינפלציה ולא רק כל מה שפירטתי לעיל נמצא על הפרק אלא גם נתון התמ"ג האמריקאי שיפורסם היום לסיכום : הטווח הקצרצר שלילי ( ימים) הטווח הקצר אמור להיות חיובי תוך חזרה מעלה של כלל המדדים הטווח הבינוני שלילי מאוד מבחינתי צריך לראות איך יתמחר המעו"ף היום עד לסיום את הסיטואציה של שלושה ימי מסחר של וול סטריט בלעדינו אעדכן על זה בהמשך הדוחות המשמעותיים הקרובים הם של : אפל + אנבידיה + גוגל + אמזון + מיקרוסופט מיקרוסופט + גוגל + אלפאבית ידווחו היום טווח מסחר להיום במדד המעו"ף: 1910 עד 1948 הארביטראז שלילי מתון הסנטימנט מוול סטריט בבירור שלילי על רקע מצב החוזים והסגירה בלילה זהו יום פקיעה חודשי וככל הנרה הפתיחה תהיה שלילית בתוך הטווח לעיל מה שצריך לעניין זה הסגירה והתמחור של המדד מספר ימים קדימה את מצב הרוח בוול סטריט אעדכן לגבי זה בהמשך כללי : נייס - סטטוס החזק ( נקבעת בוול סטריט) הערכת היעד שלי ללא שינוי וזה מקבל חיזוק בין היתר מבית ההשקעות Da davidson על נייס שאותה הכניסו לרשימת המומלצות ביותר שלהם עדכונים בהמשך... יום רגוע ומוצלח לכולנו בעז"ה דברים שכתבתי בסקירות קודמות ואשאיר אותן כאן עדיין כל עוד הם רלונטיים : הרחבה לגבי היין היפני : מטריד אותי מצב הין היפני והוא עדיין בשיא חולשתו כבר כתבתי לא מעט פעמים על רמת ה 150$ סביבה הוא מסתובב כעת לשים לב - הין מגיע לשפל של 34 שנים שלא נראה מאז 1990 עוד כתבתי שאם הוא יעלה מעל 151/2$ ...אז ה BOJ הבנק המרכזי היפני יכנס ללחץ והנה ...אני כבר קורא שנכנסים שם ללחץ יפן מודיעה על אזהרת התערבות חזקה ביותר שר האוצר של יפן יצא בהודעה שהרשויות יכולות לנקוט "צעדים נחרצים", שפה שבה השתמשו בעבר לפני התערבות. הביטוי הזה "צעדים מכריעים" נאמר גם לפני ההתערבות ביין היפני בסתיו 2022 אז הבנק המרכזי רכש את היין כדי לחזק אותו יפן היא הכלכלה הרביעית בגודלה בעולם אחרי ארה"ב...סין..גרמניה הין החלש מייקר עבורה את היבוא, מעורר אינפלציה ומוזיל את היצוא זו בעיה עבור כל כלכלה וזו בעיה חריפה מאוד עבור יפן שלא יכולה להרשות לעצמה להיות אגרסיבית מידי עם הריבית בגלל החוב אותו צברה לאורך שנים רבות של הרחבות כמותיות שורה תחתונה : אני מניח שבקרוב מאוד נראה את היין נחלש בגלל התערבות ...אבל לא בטוח שלטווח הבינוני זה יעזור יותר מידי למה אני חושב שזה לא יעזור יותר מידי ? כי מספיק להסתכל על הדולר אינדקס שעומד כעת על 104.07 ולזכור ששההערכה שלי היא שהוא יתרומם ל 107 נקודות בהמשך וכרגע הוא במוד התאוששות מחשיד כלומר התחזקות הדולר היא לא בעיה רק של יפן... מה מחזיק את השוק האמריקאי וגם את כל השאר בתקופה הנוכחית ? - ראשית וזה מעל לכל אנחנו בשנת בחירות וזה משפיע בכל אספקט גם על הלך הרוח של המשקיעים שמקנה להם ביטחון זה משפיע על החלטות הפד ועל הניסוחים שלו אבל החל משבוע שעבר מה שמחזיק את האופטימיות זה ההצהרה של הפד שהוא דבק בעמדתו מדצמבר לגבי 3 הפחתות ריבית השנה האינפלציה עלתה קצת לאחרונה והפד ציין שהוא מתנה את ההחלטה הזו בהתקררות חזרה של האינפלציה ולכן יש לשים על ההצהרה הזו כוכית אבל את השוק זה לא עניין - זה בדיוק מה שנקרא כח הסנטימנט - לטשטש ידיעות שליליות ולהבליט חיוביות במקרה הזה עוד ציין הפד שהסיבה העיקרית שהוא רוצה לדבוק בהפחתות הריבית במתווה הידוע היא שהוא חושש שזה יגביר את הסיכוי למיתון מאוד ומיתון קשה בהמשך אפרופו מיתון - הוול סטריט גורנל מציין דבר מעניין היסטורית - בין העלאת ריבית ראשונה ועד שמגיע מיתון לוקח 34 חודשים בערך ( בהסתמך על העבר) במקרה שלנו עברו 24 חודשים מאז העלאת הריבית הראשונה זה מתאים למה שאני כותב לגבי ירידה חדה בטווח הבינוני שמשמעותה חודשים קדימה ( אני עדיין סבור שהריבית תרד באמת מסיבות שליליות ולא מסיבות חיוביות של ניצחון הכלים המוניטריים על האינפלציה ) בכל אופן השוק התעלם מהחשש הזה של הפד שהוא חשש אמיתי ממה עוד הוא התעלם ? הפד דיבר על QT QT הוא תהליך הפוך ל QE כלומר צמצום כמותי לעומת הרחבה כמותית שאנחנו מכירים מאז 2007 הפד מעוניין לבצע כעת QT כלומר במקום לקנות אג"ח ולהעביר לבנקים נזילות שתזרום לשוק הוא רוצה לבצע תהליך הפוך במינון ועצמה מסויימים ומחושבים שבו הוא ישחרר אג"ח מרשותו ובעצם יקח בחזרה נזילות מהשוק השוק כאמור התעלם גם מזה בתגובה להחלטת הפד - תשואות האג"ח ל 10 שנים מעט נסוגה ועומדת כעת על 4.21% ( לדעתי הכיוון שלה נשאר מעלה ) הזהב זינק ל 2210$ מאחר והוא נכס שלא משלם ריבית אז לכאורה הוא הפך לאטרקטיבי ( לא אכפת לו שהריבית יורדת הכוונה) ורק מזהיר שההערכה שלי לזהב היא מינימום ל 2400$ הרחבה לגבי הנחושת : מחיר הנחושת בשקט בשקט מתרומם וצובר תאוצה אני מעריך שמחירו בדרך להכפיל את עצמו בערך וזו עלייה מאוד משמעותית בסדר גודל של מעל 70% - מצד אחד מחיר הנחושת נתפס כאינדיקטור לבריאות הכלכלה העולמית - מצד שני הוא נתפס כגידור מפני האינפלציה זה לא כל כך סותר ולא ארחיב כרגע בכל אופן אם מחפשים סיבות לעלייתו שנראית שתימשך חודשים ארוכים אל תוך 2025 אז זה מכמה סיבות אפשריות : הנחושת הולכת יד ביד עם העלייה בשימוש באנרגיה ירוקה - היא שימושית מאוד בייצור כלי רכב חשמליים, רשתות חשמל וטורבינות רוח. אבל אם תהיה התאוששות בסין זה יאיץ את מחיר הנחושת משמעותית איך משקיעים בנחושת ? זה בטח לא במכישרי מסחר בארץ או לא כאלה שכרגע אני יודע עליהם הדרך העיקרית שנראית לי סבירה היא השקעה במניותיהן של חברות כרייה שלהן פעילות עניפה בתחום הנחושת והעלייה במחיר הנחושת גם משפיעה על הריווחיות שלהן דרך נוספת - היא דרך רכישת חוזים עתידיים או אופציות על מחירי הנחושת. חוזים כאלו נסחרים בבורסת הסחורות של ניו יורק (NYMEX) ובבורסת המתכות שבלונדון (LME) הערות חשובות : מימושי רווחים כסיבה או תירוץ לירידות במדדים בוול סטריט הן הגיוניות ואף בריאות לא זה מה שצריך להטריד גם לא השאלה מתי בדיוק תרד הריבית ובכמה פעימות - השוק לדעתי כבר מבין שזו לא הנקודה הנקודה היא : למה תרד הריבית ?? האם מסיבות חיוביות או שליליות ? ועכשיו כדאי לשים לב לתופעה לא חדשה - כיצד שוק משנה סנטימנט - או מכין את עצמו לזה עד עכשיו מרבית הדעות בארה"ב דיברו וממשיכות לדבר על נחיתה רכה לכלכלה וזה גם מה שהשוק מתמחר בפועל אלא שמתגברים הקולות כעת שמתחילים לערער על ההנחה הזו שוק האופציות על הריבית למשל מתמחר יותר הסתברותית הטיה לנחיתה קשה אני רק מזכיר שאני מדבר על זה מעל שנה - אין מצב לדעתי שאחרי כל מה שעשה הפד לא יהיה מחיר לכלכלה - כתבתי על זה דיי והותר כאן - אני גם סבור שעקום תשואת האג"ח בארה"ב לא משקר זה נראה לי ריאלי חודשים קדימה ולא מיידית נקודה 2 : מתי יצוץ משבר חוב ?? נקודה 3 : המצב הגיאופוליטי הוא חבית חומר נפץ ...אני מדבר על השלכות עולמיות ולא מקומיות נקודה 4 : ההערכה שלי לביטקוין נשארת חיובית והשאלה היא האם יווצר ניתוק בינו לשוק המניות נקודה 5 : נקודת האור החזקה ביותר לשווקים היא ההתפתחות הטכנולוגית המואצת בקצב מסחרר וזה ניכר ב AI ובפינות נוספות כלומר גם אם יצוץ משבר חוב שהוא לדעתי ה - משבר ...שיכול לשנות את כל מה שאנו מכירים על כסף עדיין אני מאמין שההתפתחות הטכנולוגית תוציא את הכל מאפלה לאורה |
- מידע פיננסי לפני כולם
© כל הזכויות שמורות |
משרד ראשי: יגאל אלון 94, תל-אביב |
073-250-5855 |
info@talniri.co.il
