ארכיון איתותים - טלנירי - בעיכוב של 24 שעות

מנוי לאיתותים של טלנירי? צפה באיתותים גם מה-24 שעות האחרונות!

סקירת בוקר ( 11.2 )

יראה, 11/2/24

בוקר יום ראשון 11.2.2024

1. הסיפור הבוקר הוא ללא ספק הורדת דירוג האשראי של ישראל על ידי חברת מודיס
תנאי הפתיחה ללא זה הם לחלוטין חיוביים והמעו"ף אמור היה לחזור כבר בפתיחה ל 1840/50
אבל הורדת דירוג האשראי מקשה על הערכת הסיטואציה בפתיחה לפחות
לפי לא מעט כלכלנים, הדירוג של ישראל היה צפוי לרדת - והוא אכן ירד כך שהפתעה אין בזה כל כך
במשרד האוצר גם אומרים שהורדת הדירוג כבר "מתומחרת" בשוק האג"ח.
הבעיה היא פחות בהורדת הדירוג ויותר באופק השלילי שהוסיפה מודיס
המשמעות של האופק השלילי הזה היא האפשרות להמשך הורדת הדירוג
כרגע מעריך שגם אם הפתיחה תהיה שלילית וסביר שתהיה אז המעו"ף יתאושש מהר
אני משאיר לו פתח לחזרה מעלה מהר אבל זו בהחילט הערכה בעירבון מוגבל
ורק אוסיף - דעתי מאז ומתמיד - אם בישראל יהיו צרות כלכליות אני נוטה לראות בזה מעין הקדמה לדבר דומה בעולם וימים יגידו

2. ה S&P חצה את ה 5000 ביום שישי
פניו עדיין מעלה וכבר כתבתי שבוע שעבר שהוא מסוגל לנוע תיאורטית עד 5400/600
האם אני סבור שזה מה שיקרה בקו ישיר ?? ממש לא
ואוסיף כאן -
מתוך 21 אסטרטגים שונים בארה"ב מהבנקים הגדולים השונים בעיקר
מרביתם חושבים שה S&P יסיים את השנה מתחת 5000
JP Morgan - הבנק הגדול בארה"ב לפי שווי נכסי מגדיל לעשות ורואה את ה S&P מסיים את השנה על 4200 - לסבר את האוזן מדובר על כמעט 20% מהמיקום הנוכחי שלו
באופן כללי 4200 היא רמה חשובה וזה לא הזמן לדבר עליה
Morgan Stanley - מורגן סטנלי קצת יותר שמרן ומעריך את 4500
גולדמאן זאקס + סיטי + דויטשה בנק נמצאים בין 500 ל 5400
אני נוטה לראות את ההערכה של גיפי מורגן + מורגן סטנלי כריאלית אבל בלי לדבר על מונחי זמן של סוף שנה בדיוק אלא על הגעה לשם השנה
יחד עם זאת זה לא סותר שנמשיך לטפס לכיוון 5200

3. מחיר הנפט - מטפס לכיוון 78$ שוב
אני מזכיר - אני רואה אותו מזנק לעבר 85$ וזו הערכת מינימום לחלוטין
בהקשר הזה אציין - המצב הגיאופוליטי מתחמם ואי אפשר לעצום עיניים
זה תקף גם בדרום וגם בצפון ויש לקחת את זה בחשבון

4. הביטקוין כצפוי כפי שהערכתי חזר מעל 48000$
אני לא רואה מה עוצר אותו מלנוע לעבר 60000$ אבל צריך לראות אותו מתבסס תחילה מעל לאזור 48000$
מזכיר שככל שעוצמתו עולה אני ורואה בזה גם הבעת אי אמון בבנקים המרכזיים וכסף הפיאט

5. הדולר אינדקס ( DXY ) - נראה לפני זינוק שעשוי להוביל אותו ל 106
השקל/דולר - לא נראה שהוא יוצר דרמה מיוחדת מהחלטת מודיס
אבל מצד שני הסימנים הם שהדולר הולך לזנק חזרה מעלה מול השקל

לסיכום:
- התמהיל הזה של הנפט + הדולר + הקריפטו + הזהב -
אני לא רואה בו תמהיל מבשר טוב
- העולם לא נראה לךי הולך לכיוון טוב מבחינה גיאופוליטית
- הבעיה היא שזה לא רק המצב הגיאופוליטי - הטכנולוגיה אומנם בתאוצה מסחררת - אבל אני רואה בזה תרופה למשבר הפיננסי הקרוב שאנחנו עדיין לא רואים אותו
- לעת עתה החיוביות עדיין שולטת

טווח מסחר להיום במדד המעו"ף:
1815 עד 1832
הארביטראז חיובי כחצי אחוז וזה משמעותי חיובי בד"כ
הסנטימנט מוול סטריט חיובי
הפתיחה צפויה להיות שלילית בגלל מודיס
המדד יכול ללכת ולסגור את הפינה החשוכה ב 1815 שכבר דיברתי עליה מספר רב של פעמים וסביר שיעשה את זה
יחד עם זאת לאחר פתיחה שלילית אני מצפה לראות אותו חוזר לכיוון 1830 ויש לקחת כרגע את ההערכה הזו בעירבון מוגבל

כללי :

1146059 - נשארת רלווטנית ( שורט מעו"ף)

1145929 - לונג נפט - רלוונטית והיא גם צמודה לדולר

אודיוקודס - מראה סימני המשכיות מעלה

עדכונים בהמשך...

יום רגוע ומוצלח לכולנו בעז"ה