ארכיון איתותים - טלנירי - בעיכוב של 24 שעות

מנוי לאיתותים של טלנירי? צפה באיתותים גם מה-24 שעות האחרונות!

סקירת בוקר ( 15.11 )

יראה, 15/11/23

בוקר יום רביעי 15.11.2023

אתמול סיים המעו"ף בעלייה כשהוא סוגר בגבוה היומי שלו על 1701/2
אומנם כבר דיברתי על כך שיש מצב שיעלה ל 1700 עד 1710
היכן הבעיה?
הבעיה היא שיש לי אינדיקציות חזקות שזו הסחת דעת מהירידה - היא צריכה לחזור לפי האינדיקטורים שלי מאוד בהקדם
מאחר ועוד לא קרה שאינדיקטורים כאלה הכזיבו לכן יש להתחשב בזה מאוד
אני מדבר על הבנקים שצריכים לחזור מטה
אני מדבר על עלייה בקרנות השורט על המעו"ף ועל מדד 125
הבעיה היא שלא נראה שזה יהיה מנותק מהמדדים בחו"ל
בכל הנוגע לגבי הדאקס כבר כתבתי שיתכן וילך לסגור פינה ב 15800
ולמרות זאת אני מחזיק עדיין באינדיקציה שהוא צריך לרדת חזרה לאזור 14500 בקירוב

המדדים בישראל נסחרים בצל מלחמה עדיין - זו מלחמה שאנחנו חיים בה את ההוה ונראה שהיא מתקדמת כמו שצריך לכאורה אבל החלק הקשה יושב בצפון עדיין והוא נפיץ לנו ונפיץ לכל העולם וקשה לדעת כיצד זה יתפתח בחודשים הבאים
מחיר הנפט יציב ואני עדיין מזכיר שלפי ההערכה שלי הוא צריך לזנק ל 85 $
עד כאן זה המימד הגיאופוליטי

אתמול פורסם מדד המחירים לצרכן בארה"ב
הפרסום הקפיץ את המדדים וכשזה נעשה באופן חד יומי ולא מצטבר אז זה נראה כמו קפיצה חדה - וזה אולי הדבר היחיד שהפתיע מאחר כאשר שני תרחישים עמדו על הפרק :
1. ירידה נקודתית אחרי פרסום הנתון ואז עלייה חזרה וכבר כתבתי אתמול שכל ירידה תהיה נקודתית
2. עלייה זוחלת אחרי פרסום הנתון
בפועל בוצע זינוק חד אחרי פרסום הנתון וזה מצב פחות אופטימאלי
מבחינת התנועה כבר כתבתי בתחילת השבוע שצפוי שה S&P יעלה לכל הפחות כ 3% ואתמול הוא ביצע 2/3 מהדרך
ראסל 2000 גם הוא רשם זינוק ועומד כעת על 1797
בחודשים האחרונים הוא סימן את תהליך הירידה הכללי - המבחן בו נמצא ב 1650
יש לקחת מאוד בחשבון שהוא אכן ירד לשם בטווח הבינוני קצר ובמידה וירד לשם זה בין הדברים האמינים ביותר שיסמנו את המגמה הכללית

בכל אופן בעקבות פרסום מדד המחירים לצרכן בארה"ב אתמול :
- מדדי המניות זינקו
- הדולר נחלש מול סל המטבעות
- תשואת האג"ח ארה"ב נחלשה
- הציפיות כעת הן שעד מאי 2024 הפד יתחיל להוריד את הריבית
אני מעריך כך :
- הדולר יחזור לזנק מול סל המטבעות כפי ההערכה שנתתי לדולר אינדקס
לשים לב DXY ( דולר אינדקס) צנח אתמול ל 104 אחרי פרסום הנתון
הבעיה היא שיש לי אינדיקציה אמינה שהוא יזנק חזרה ל 107 וזה משמעותי
אני מזכיר שדולר אינדקס זהו מדד שנוצר במאה הקודמת שנות ה 70 כמדומני והוא מודד את הדולר מול סל מטבעות נבחר - היעד הכללי שנתתי לו עומד על 110 עדיין
- תשואת האג"ח נחלשה אתמול אומנם אבל אני מעריך שזו חולשה נקודתית והיא צפויה לחזור מעלה ולדעתי יעד 5.2% עדיין בתוקף ( כרגע היא יותר קרובה ל 4.4% )

היום במוקד - מדד המחירים ליצרן בארה"ב
בישראל יפורסם מדד המחירים לצרכן ב 18:30

לסיכום :
המדדים עולים על רקע כח הסנטימנט שמובל על ידי וול סטריט והוא מאוד קשה לקריאה
יחד עם זאת אני משאיר את ההערכה כפי שהיא :
הטווח הקצר - חיובי
הטווח הבינוני - שלילי ואף אגרסיבי
מאוד קשה לקרא את התנועות המתקנות בוול סטריט אבל זה שמדד המחירים לצרכן אתמול הפתיע לטובה לא מטאטה את הבעיות הקיימות בעולם :
מעל לכולן ישנה בעיית חוב כלל עולמית שזה המשבר הכי גדול שנראה באופק
יש בעיה לא פשוטה ביפן שעליה עוד דיברתי שארחיב
יש לסין את הבעיות הרגילות שלה והיא מנסה לשים עליהם פלסטר עם תמריצים כפי שהתפרסם ביומיים האחרונים
ויש את המצב הגיאופוליטי המאוד נפיץ

טווח מסחר להיום במדד המעו"ף:
1700 עד 1724
המדד צריך לשייט מעלה בפתיחה
הארביטראז חיובי
הסנטימנט מוול סטריט אגדיר חיובי למרות חולשה בסיום המסחר בלילה
הפתיחה צריכה להיות מעל 1710 ויש אכן מצב שהמדד ישייט מעל
אבל שום דבר מההערכה השלילית שלי לא מתבטל
נקודת המבחן מלמטה תהיה היום בין 1700 ל 1695 בלבד

כללי :

קרנות שורט - לדעתי החזק

עדכונים בהמשך

יום רגוע ומוצלח לכולנו בעז"ה