ארכיון איתותים - טלנירי - בעיכוב של 24 שעות

מנוי לאיתותים של טלנירי? צפה באיתותים גם מה-24 שעות האחרונות!

סקירת בוקר ( 31.10 )

יראה, 31/10/23

בוקר יום שלישי 31.10.2023

סדר בדברים :

1. המדדים נכנסו למוד תיקון מעלה
זה ניכר בעיקר במעו"ף אבל גם בוול סטריט לפי הלילה
אני מעריך שהדאקס יצטרף היום
יחד עם זאת אני מזכיר - כל עלייה כרגע עונה להגדרת תיקון בלבד !!
הסבירות שנראה נסיגה אחורה בכל המדדים גבוהה גבוהה מאוד מאוד
המב הוא הפכפך בשני מישורים :
1. מצב המקרו עם כל הצרות הרגילות שאנחנו מכירים
2. מצב המלחמה במזרח התיכון שהוא נשאר נפיץ מאוד אם כי הכניסה הקרקעית לעזה מאפשרת למדדים מהלך מתקן מעלה לאחר מתח שעמד באויר לפניה - מתח של חוסר ודאות שהשוק שונא
ההפוגגות לכאורה של חוסר הוודאות היא פטא מורגנה
ה S&P נכנס לתוך תיקון וכבר הצבעתי על זה כסביר בימים האחרונים
בכל אופן יש לשים לב - בלילה הוא עלה 1.2% וסגר על 4166
כזכור אני דיברתי מתחילת שבוע על 4150 כרמה הקריטית עד מחר - במידה וה S&P יסגור מתחתיה את המסחר בלילה הקרוב זה יהיה סימן שלילי מובהק !!
במידה ויסגור מעליה אין בסה סימן חיובי ואשאר עם הערכה שלילית לטווח הקצר בינוני

2. תשואת האג"ח ארה"ב ל 10 שנים שומרת על יציבות מעל 4.8%
הסבירות שמהמיקום הנוכחי שלה היא תחזור לזנק היא גבוהה
יעד הכי קרוב אני משאיר על 5.2%
העובדה הזו ( במידה וזה יהפוך לעובדה) תשפיע לשלילה על מדדי המניות לפחות לטווח הקצר או הבינוני

3. מחיר הנפט נמצא בנסיגה אבל אני נשאר חיובי בהחלט לגביו

4. הזהב - מחיר הזהב נסק עד 2010 וקצת יותר מזה ומעט נסוג
בזה הזהב השיג את כל היעדים שכתבתי לגביהם ברמת סמך גבוהה מאוד
מכאן אני מעריך שיש לו יעדים נוספים מעלה אבל הערכת הטווח הקצר בעייתית להערכה
אלה דברים שכתבתי כבר תמול שלשום
אוסיף לזה -
ישנו בולמוס של זהב מצד הבנקים המרכזיים בעולם
בנקים מרכזיים מגדילים והגדילו השנה את עתודות הזהב שלהם
בדו"ח שפרסמה מועצת הזהב העולמית היום מסתבר שמדינולת הרחיבו את עתודות הזהב שלהן בשלושת החודשים האחרונים עד ספטמבר ב 337 טון
וגם זה לאחר עלייה של 175 טון ברבעון השני, שהיה גדול מההערכה הקודמת של המועצה על 103 טון.
עוד מציינת המועצה שהתיאבון של סין לזהב לא יודע שובעה וישאר גבוהה גם עד לסיום 2023
הביקוש למטילי זהב בסין עלה ב 16% ביחס לרבעון המקביל אשתקד
כל אלו עובדות יבשות שגם מדווחות כך - אבל בין השורות זה קצת מטריד ומזכיר מנהיג מדינה שמזהה משהו וממהר להעביר את חשבונותיו לבנקים בשוויץ

5. הביטקוין שומר על יציבות סביב 34000 $
אם בסעיף הקודם דיברתי על הזהב אז ישנן שתי סיבות לחוסן שלו :
1. היציבות של הביטקוין והחוזקה שלו לא מסמנות טוב למצב המקרו כלכלי ולבנקים המרכזיים כמוסד
2. הביטקוין כנראה דוהר אל לב הממסד הפיננסי עם קרן נסחרת בבורסה שעוקבת אחר מחירו...כלומר ההערכה היא שהרגולטורים בארה"ב יתנו אור ירוק לתעודת סל ביטקוין נקודתית ובכך ישחררו גל חדש של ביקוש.
כעת הספקולציה היא כמה ביקוש וזה יוצר רחש בחש ...מנסים להשוות את זה להשקה של תעודת סל על הזהב בזמנו
בכל אופן עושה רושם שהקריפטו בדרך להתמסד והוא והזהב קרנם עולה כעת וזה לא מחמיא למצב הכללי

6. במוקד השבוע יהיה יום רביעי עם החלטת הריבית בארה"ב
לאחר מכן ביום שישי יפורסם דו"ח התעסוקה האמריקאי
עונת הדוחות היא גם היא נמשכת ובין שלל המדווחות השבוע נקבל את דוחות אפל ביום חמישי לאחר סגירת המסחר
עיקר הבעיות של אפל צפויות להיות מצד סין - אפל רושמת חודש שלישי רצוף של ירידה לאחר שבעה חודשי עלייה רצופים
אני אומנם אופטימי לגביה וחושב שכל הירידה בה מהווה הזדמנות והיא תחזור לשיאה ומעבר לו
אבל מצד שני צריך לתת לה לרדת ולמצות את המהלך היורד שלה לפני שההזדמנות תהפוך למצויינת

בנוגע לריבית - לא ברור מה יבחר לעשות יו"ר הפד ביום רביעי אבל שבוע שעבר בנאום שנשא במועדון הכלכלי שמתקיים בניו יורק - הוא דיבר על המצב בישראל ועל המתיחות הגיאופולטית
פאוול רמז על הפוגה ממושכת ואולי סיום העלאות הריבית, אך סייג את דבריו: "יתכן שאנחנו נכנסים לתקופה אינפלציונית יותר, אבל קשה לדעת"
עוד הוא ציין -
"המתחים הגיאופוליטיים גבוהים מאוד ומהווים סיכונים משמעותיים לפעילות הכלכלית העולמית", אמר פאוול. "התפקיד שלנו בפדרל ריזרב הוא לעקוב אחרי ההתפתחויות הללו ועל ההשלכות הכלכליות שלהן, שנותרו מאוד לא ודאיות "
שורה תחתונה -
הוא כבר החליט מן הסתם מה תהיה הריבית ביום רביעי אבל אין לו שום מושג לגבי המתווה של הריבית בהמשך וזה ניכר בדבריו - כך היה מאז ומעולם עם הפד האמריקאי וכך גם יהיה ללא קשר להתפתחויות הגיאופוליטיות
מה שכן ראוי לשים לב שהוא מדבר כניסה לתקופה אינפלציונית יותר שגם הוא לא יודע לציין את גודלה
הסיבה לזה היא שמן הסתם לא נעלמה לו מהעיין ההתחזקות בשוק הסחורות...בין אם זה נפט זהב קקאו סוכר וכו ( גם מצד החיטה יש סיכון מסויים)

7. דוחות אפל יפורסמו ביום חמישי אחרי סגירת המסחר

טווח מסחר להיות במדד המעו"ף:
1664 עד 1645
יום פקיעה שבועי
הארביטראז חיובי מתון
הסנטימנט מוול סטריט אגדיר חיובי למרות שליליות מתונה במצס החוזים על וול סטריט כעת
גם אם הפתיחה במעו"ף תהיה שלילית אני עדיין מצפה ל 1860 מינימום
אתמול המדד סגר סביב 1653
אני מעלה את הרף מעלה עד 1680 במסגרת המהלך העולה המתקן הנוכחי וסביר לי שזה מה שנראה לפני כל חזרה מטה

כללי :

קרנות שורט - לדעתי סטטוס החזק

זהב + נפט - סטטוס החזק

עדכונים בהמשך וסביר שאתייחס למה שכתבתי כאפשרי במסגרת מהיום למחר בסיום אתמול

יום רגוע ומוצלח לכולנו בעז"ה