ארכיון איתותים - טלנירי - בעיכוב של 24 שעות

מנוי לאיתותים של טלנירי? צפה באיתותים גם מה-24 שעות האחרונות!

סקירת בוקר ( 10.4 )

יראה, 10/4/23

בוקר יום שני 10.4.2023 חול המועד ויום מסחר מקוצר

המסחר יתקיים היום באופן מקוצר
מחר לא יתקיים מסחר והוא יחזור רק לאחר החג ביום חמישי
באירופה לא יתקיים היום מסחר לרגל חג הפסחא

מדד המעו"ף פתח אתמול שלילי קצת מתחת 1725 עליה כתבתי "חייב" להתקיים
אבל חזר עד לסיום מעלה וסגר מעל 1739
למעשה אין לי כרגע אינדיקציה מלמטה עליה אכתוב "חייב" להתקיים...כלומר אין לי אינדיקציה עוצמתית לירידה מטה
אבל - וזה אבל גדול - אני מחזיק באינדיקציות מסויימות שמצביעות לי על כך שהמדד עוד החודש ישבור מטה שוב וירד מ 1720 בואכה 1700
לא אצמיד לזה תוית "חייב" להתקיים - אבל זו הערכה מאוד חזקה

עד יום רביעי לא צפויות דרמות מיוחדות
אבל החל מיום רביעי כנראה יהיה סוער
נתון האינפלציה יפורסם בארה"ב וגם באירופה
כמו כן יפורסמו הפרוטוקלים של הפד מהחלטתו האחרונה בנוגע לריבית
כלומר פתיחת המסחר ביום חמישי אצלנו בסבירות לא קטנה בכלל תהיה כנראה סוערת לאחר שני ימי חופשה

המסחר בארה"ב התנהל יומיים בירידה מתונה כאשר ביום המסחר השלישי יום חמישי בלילה כבר חזר הירוק לעיין ( לא מפתיע)
ה S&P עומד כעת על 4105 ולא ברור כמה מהר הוא ילך ל 4150 אם בכלל בסיבוב הנוכחי
אם כי ברור לי שבסבירות גבוהה צריך להימצא התירוץ לגל יורד

מחיר הנפט עדיין מסתובב סביב ה 80 $
דיברתי אומנם על נסיגה ל 75 $ לפני המשכיות מעלה אבל אני פחות בטוח שזה הולך להתרחש ישירות
כלומר יש בהתנהלות המחיר כעת סממנים של פריצה מעלה

דו"ח התעסוקה האמריקאי פורסם ביום שישי כאשר בארה"ב לא התקיים מסחר בפועל עקב מה שנקרא "יום שישי הטוב"
יש בדו"ח התעסוקה הזה נקודות לטובת מלחמתו של הפד באינפלציה...מזכיר שהפד זקוק לדו"ח תעסוקה חלש...אז השכר השנתי עלה בקצב האיטי ביותר מאז יוני 2021
אבל מצד שני הדו"ח הזה עדיין הראה חוסן יוצא דופן בשוק העבודה
אבל אם מסתכלים על הדו"ח הזה בצירוף של מחירי הנפט המאיימים אז מחירי הנפט הם כאב הראש האמיתי כעת של הבנק המרכזי
הם אלה שעלולים לגרום לאינפלציה להרים ראש שוב וזו נקודה שהצבעתי עליה לא מעט פעמים בסקירות
הייתה לנו הפוגה רב חודשית במחירי הסחורות שאיפשרה גם לאינפלציה להצטנן
אבל עושה רושם שאנחנו בנקודת איזון וצומת דרכים של האינפלציה כעת

ובכל זאת בשורה התחתונה - הרושם שמתקבל מדו"ח התעסוקה של יום שישי הוא ששוק העבודה עדיין הדוק מידי
בין היתר בגלל ששיעור האבטלה ירד ל-3.5% מ-3.6% בחודש הקודם.
כעת מתמחרים סיכוי של 63.4% לעלייה של הריבית ב 25 נקודות בסיס ( רבע אחוז נוספים )
בחודש הבא
מחיר הזהב עומד במקום באזור 2007 $ כשלאחר דו"ח התעסוקה הוא יורד מעט
ההערכה שהריבית תעלה קצת תוקעת את הזהב במקום אבל מצד שני הוא נשאר שוורי חזק
הזהב באופן מסורתי נחשב להגנה מפני האינפלציה...ככל שהריבית עולה והמלחמה באינפלציה מחריפה כך הזהב לכאורה פחות אטרקטיבי
אלא שכאמור הזהב עדיין שוורי ומאיים ...ואנחנו לא יודעים מה ילד יום בגיזרת האינפלציה בפרט לאור מחירי הנפט שעדיין עומדים מעל ל 80 $
אני חושב שהזהב ימתין לקריאת האינפלציה ביום רביעי
אבל בהחלט יש מצב שקריאת האינפלציה הבאה חשובה הרבה יותר מזו שנראה השבוע שעדיין לא מביאה בחשבון את הזינוק במחיר הנפט

בימים שחלפו המתיחות הבטחונית אצלנו עלתה
ברור שזה על רקע הפילוג הפוליטי אבל לא נראה לי שתהיה לזה השפעה בפועל על המסחר הבוקר
אבל מצד שני ישנן תחושות באויר שהמצב הביטחוני מאוד נפיץ ואני ממש לא מדבר על מבצע בעזה או משהו נקודתי ולחודשים הקרובים צריך להביא את זה בחשבון
זה עשוי להיות נוגע בפרט לחברות הגז

לסיכום :

סה"כ בחצי השנה האחרונה המדדים האמריקאיים עושים קולות התאוששות
החל מאוקטובר הם עלו לסירוגין בארבעה חודשים וסחודשיים ירדו
האם הביטוי Sell in may and go away יתפוס השנה ?
כלומר האם אנחנו מתקרבים לנקודה בה זזים הצידה מנכסים והסיכון עולה?
אני נוטה לאמר שכן אבל אי אפשר להיות נעול על זה או לוח הזמנים

טווח מסחר להיום במדד המעו"ף:
1732או 1725 ועד 1745
הטווח לפתיחה הוא עד 1732 מלמטה כך מעריך וסבירות גבוהה שהפתיחה תהיה שלילית אבל מתונה
הארביטראז חסר משמעות
הסנטימנט מוול סטריט שלילי מתון כרגע על רקע דו"ח התעסוקה וחישובי הריבית
תנועה כלפי מטה מתחת 1730 תיחשב שלילית
אבל למעשה רק ירידה מ 1722 היא שלילית משמעותית כאשר הכיוון הראשוני יהיה 1700
יש לקחת בחשבון שאני מעריך שבכל מקרה עוד החודש המדד ישבור מטה לכיוון 1700

כללי :

שורטים - סטטוס החזק

מניות - אעדכן בשעה הקרובה

יום רגוע ומוצלח לכולנו בעז"ה