ארכיון איתותים - טלנירי - בעיכוב של 24 שעות

מנוי לאיתותים של טלנירי? צפה באיתותים גם מה-24 שעות האחרונות!

סקירת בוקר ( 18.8 )

יראה, 18/8/22

בוקר יום חמישי 18.8 יום פקיעה שבועי

בימים קודמים מתחילת השבוע כתבתי כך :
אדבר על שני אלמנטים של זמן :
1. הטווח הקצרצר של ימים קדימה
2. הטווח הבינוני של שבועות ואולי חודשים קדימה

בטווח הקצרצר של ימים קדימה אני מעריך שנראה מימוש כל שהוא שאגדיר אותו כחד ספרתי עדיין
בטווח הבינוני כפי המופיע בסעיף 2 אני מעריך שנראה משהו דרמטי יותר משמעותי

בלילה היה קצת תנודתי אבל זה לא משנה לשורה התחתונה
אנחנו כעת בסעיף 1 של הטווח הקצרצר
מדד הנסדאק ירד כ 1.2%
ה S&P ירד כ 0.7%
זו איננה ירידה דרמטית אבל היא צפויה להימשך בצורה חד סיפרתית כרגע

אתמול היו שני אירועים
1. נתון המכירות הקימעונאיות שלא היה דרמטי ולא הניע את השוק
2. חשיפת פרוטוקלי הפד מקביעת הריבית לפני כשבועיים

גם חשיפת פרוטוקלי הפד לא הניעה את השוק בדרמטיות
למה ? כי כלום ושום דבר לא באמת נאמר שם - כל כך כלום גדול נאמר שם שאין טעם לחזור על זה..100 אחוז מהדברים שנאמרו שם ידועים לציבור וגם כאן נכתבו
הפד מפזר כמובן אופטימיות בנוגע לגישה שלו של הידוק מוניטרי וכו וכו

אני מציע להסתכל על הנתונים שיפורסמו היום
שלוש אירועי מקרו מרכזיים :
1. האינפלציה באירופה תפורסם בשעה 12:00
2. מדד היצור של פילדלפיה ארה"ב שיכול להיות עוד סימן דרך בכן או לא מיתון
3. מכירות בתים קיימים
בסעיף 3 אני מציע להסתכל בזכוכית מגדלת - שוק הנדל"ן בארה"ב בבירור חווה האטה והוא יכול להיות הסנונית הראשונה של מיתון כללי
כתבתי על זה אתמול וזה נושא שמדובר לאחרונה בתקשורת האמריקאית
האיגוד הלאומי של בוני בתים/וולס פארגו מדד שוק הדיור, המודד את הדופק של שוק הדיור ירד זה החודש השמיני ברציפות ל-49...מתחת 50 ראינו רק ב 2020 לזמן קצרצר
וזה יותר דומה ל 2008 מבחינת שוק הדיור
הסיבה לזה היא מגוונת...גם חשש מלהיכנס לתחום הבניה כשמיתון מדובר באופק ואז הקניה כעת תתבצע ביוקר
וגם השפעה של האינפלציה על העלויות שמקשות על הבונים
ואגב כדאי לשים לב איך דיבורים על מיתון משפיעים על המציאות בפועל

מנכל בנק אוף אמריקה אמר אתמול שלא חשוב אם כן או יש מיתון טכני או לא ...אלא איך האמריקאי מרגיש ...והוא לדעתו מרגיש לא טוב
ההרגשה של האיש הקטן קשורה גם לשוק הדיור
הרגשה בונה מציאות

בכל אופן כשיש חולשה בשוק הדיור כדאי לא להקל בזה ראש
חולשה בשוק הדיור יכולה לזלוג לשוק התעסוקה ולהיות גורם ישיר לחולשה בו

לסיכום:
כרגע כל ירידה היא חד סיפרתית
קיימת אפשרות שנתוני סוף שבוע יהפכו את ההערכה הזו לירידה דרמטית ולא חד סיפרתית
לפי איך שהמעו"ף התנהג אתמול זה אכן יותר בכיוון הדרמטי
מציע לא להיתלות בעובדה שמי שהפילה את המעו"ף בעיקר היא טבע ...הדאקס גם הוא רשם ירידה חדה ואצל המעו"ף אם יש רצון אז יודעים לאזן אותו ולא כך קרה אתמול בשלבי הסיום

טווח מסחר להיום במדד המעו"ף:
2020 עד 2040
הארביטראז שלילי לא משמעותי
הסנטימנט מוול סטריט אגדיר שלילי מינורי
יום פקיעה שבועי
לא משנה כל כך אם הפקיעה תהיה חיובית נניח...המדד צריך למושך מטה ל 2010/20
אתמול סגר המדד על 2033
ציינתי שבמידה והוא ירד מ 2040 אנחנו נראה ירידה המשכית לטווח 2010/20 עם פוטנציל נוסף ל 1980
כרגע להתמקד רק ב 2010/20 ...אבל החשד שלי שנראה ירידה גם ל 1980 ועל זה אעדכן בהמשך

כללי :

שורטים סטטוס החזק !!

אעדכן לגבי מניות - יש מניות שנשחרר ויש מניות שאני מגדיר יותר דפנסיביות

יום רגוע ומוצלח לכולנו בעז"ה